กลยุทธ์การลงทุน:
SET จะรีบาวด์ด้วย Sentiment เชิงบวกของตลาดหุ้นสหรัฐ และวันนี้ติดตามมาตรการปลด Lockdown ระยะ 2 จะเป็นปัจจัยบวกได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ตลาดสะท้อนปัจจัยบวกนี้มามากแล้ว ด้านแนวโน้ม SET ยังมีกรอบบนจำกัดบริเวณ 1300 จุด โดยวันนี้มีแนวต้านที่ 1288 และ 1295 จุด ส่วนภาพรวมมอง SET อยู่ในช่วงพักฐาน ทำให้หลังรีบาวด์ มีโอกาสปรับลงได้ต่อ ปัจจัยที่ติดตามที่อาจเป็นปัจจัยลบ คือ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ และจีน รวมถึง Second wave ของ COVID ด้านจันทร์หน้าติดตาม GDP ไทยใน Q1/63 กลยุทธ์ เน้นขายลดพอร์ต จะซื้อให้เล่นสั้น การซื้อลงทุนรอแถว 1200 จุด
ล็อคเป้าลงทุน:
- การรีบาวด์ของ SET ในวันนี้ เป็นโอกาสในการทยอยลดพอร์ตและลดสถานะในหุ้นที่ปรับขึ้นมาเร็ว-แรง จากความคาดหวังเฉพาะตัวในช่วงที่ผ่านมา แต่มีความเสี่ยงที่จะปรับประมาณการฯ ลง โดยจุดที่เหมาะสมในการทยอยลงทุน คือ ที่ระดับดัชนีบริเวณ 1200 จุด สำหรับหุ้นน้ำมัน-โรงกลั่น คาดวันนี้จะปรับขึ้นได้แรง แนะนำเก็งกำไรรายตัวเฉพาะที่ยังมี upside คือ PTT และ BCP
- สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงยังคงให้ trading จบในวัน แนะนำ BDMS หลังกำไรสุทธิ 1Q63 ดีกว่าคาดจาก EBITDA margin ที่เพิ่มขึ้น สำหรับกำไรสุทธิ 2Q63 แม้คาดว่าจะอ่อนตัวลงจากมาตรการเฝ้าระวังเพื่อควบคุมการแพร่กระจายของไวรัสโควิด-19 แต่เราคาดว่าผลการดําเนินงานจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เนื่องจากความต้องการใช้บริการทางการแพทย์ที่สะสมอยู่จะกลับมาเมื่อสถานการณ์คลี่คลาย นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังมี upside สูงกว่า 40%
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐรีบาวด์ หนุนจากหุ้นธนาคารและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น
หลังจากช่วงแรกตลาดหุ้นสหรัฐลงแรงเพราะผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ที่ 2.98 ล้านราย มากกว่าคาดที่ 2.5 ล้านราย นอกจากนี้ยังตึงเครียดจากข้อตกลงการค้า หลังจากปธน.ทรัมป์ระบุจะตัดความสัมพันธ์กับจีน ซึ่งจะช่วยประหยัดเงินได้ถึง 5 แสนล้านเหรียญ ส่วนข้อตกลงเฟส 1 นั้นจะไม่มีการเจรจาใหม่ ขณะที่ฝั่งจีนนั้นกำลังพิจารณาว่าจะยกเลิกหรือไม่
# ราคาน้ำมันฟื้นตัว หลังสต็อกน้ำมันสหรัฐลด-IEA มีมุมมองเชิงบวกขึ้น
โดย IEA ปรับเพิ่มอุปสงค์น้ำมันปีนี้ขึ้น 7 แสน แต่โดยรวมอุปสงค์ปีนี้ลดลงจากปีก่อน 8.6 ล้านบาร์เรล/วัน ส่วนฝั่งอุปทานลดลงจากกำลังการผลิตสหรัฐที่หายไป 2.8 ล้านบาร์เรล/วัน
# โค้งสุดท้ายของรายงานงบฯ 1Q63 บจ. ประกาศงบแล้วกว่า 330 บจ.
จากข้อมูลที่รวบรวมถึงวานนี้ พบว่า บจ. ใน SET กำไรสุทธิลดลงกว่า 55%YoY และ 40%QoQ โดยภาพรวมกลุ่มพลังงานไตรมาสนี้ขาดทุนจากหุ้นน้ำมัน-โรงกลั่น กลุ่มอสังหาฯ ลดลง 39%YoY และ 42%QoQ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ลดลง 45%YoY และ 10%QoQ กลุ่มการแพทย์ ลดลง 30%YoY และ 13%QoQ กลุ่ม ICT ลดลง 17%YoY และ 10%QoQ
Wealth Strategy
สะสมลงทุนระยะยาวใน "VISA" หุ้นต่างประเทศที่เติบโตตามการชำระเงินแบบดิจิทัลและสังคมไร้เงินสด
บทวิเคราะห์วันนี้
AOT – 2QFY63: กำไรต่ำกว่า SCBS คาด แต่ตามตลาดคาด
BCH – 1Q63: กำไรเป็นไปตามคาด
BEM – 1Q63: ผลประกอบการดีกว่าคาด
BJC – 1Q63: กำไรเป็นไปตามที่ตลาดคาด
BTSGIF – มูลค่าทรัพย์สินลดลงในระดับที่ยอมรับได้
CENTEL – 1Q63: ขาดทุนครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2554
ERW – 1Q63: ประสบภาวะขาดทุน
ข่าวเด่น