กลยุทธ์การลงทุน:
SET มองมีโอกาสปรับลงได้ต่อ โดยมีปัจจัยกดดันทั้งจากภายนอกและภายใน จากความกังวลการแพร่ระบาดระลอก 2 หลังสหรัฐมีผู้ติดเชื้อเพิ่มสูงขึ้น และธปท.สั่งห้ามแบงก์จ่ายปันผลระหว่างกาล และซื้อหุ้นคืน สร้างความกังวลต่อเศรษฐกิจที่มีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานกลุ่มแบงก์ ทั้งนี้ SET มีแนวรับที่ 1355 และจุดต่ำเดิมที่ 1340 จุด หากต่ำกว่า จะเป็นสัญญาณลบส่วนกรอบบนยังถูกจำกัดบริเวณ 1380 จุด กลยุทธ์ ให้ใช้การเก็งกำไรระยะสั้นเล่นจบในวัน เนื่องจาก SET ยังมีความผันผวน และยังมองมีโอกาสปรับลงได้ต่อ หรือ ใช้การ Selective Buy ในหุ้น Laggards ส่วนการซื้อเพื่อลงทุน แนะนำบริเวณ 1300-1320 จุด เป็นจุดในการเริ่มซื้อสะสมหุ้นเข้ามาในพอร์ต
ล็อคเป้าลงทุน:
- ประเมิน SET ในสัปดาห์นี้ จะกลับมาเคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น และคาดว่าการปรับฐานยังคงไม่จบ เพราะ Valuation ในปัจจุบันยังถือว่าสูง แนะนำให้รอซื้อในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน โดยอาศัยจังหวะที่ราคาหุ้นอ่อนตัวในการเพิ่มพอร์ตเพื่อการลงทุนรอบใหม่ บริเวณ 1300-1320 จุด เน้นหุ้นที่มีการเติบโตมั่นคง ฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง และหลีกเลี่ยงหุ้นธนาคารไปก่อน
- แนะนำ BCH มีความแข็งแกร่งในตลาดผู้ป่วยเงินสดที่มีรายได้ระดับกลางและตลาดผู้ป่วยประกันสังคม โดยผลการดำเนินงาน 2Q63 คาดจะเป็นจุดต่ำสุดของกำไรปีนี้ ก่อนที่กำไรจะกลับเข้าสู่ขาขึ้นใน 2H63 จากการที่ผู้ป่วยไทยเริ่มกลับมาใช้บริการหลังผ่อนคลายล็อกดาวน์ และมีรายได้ประกันสังคมเพิ่มหลังมีการปรับขึ้นอัตราค่าบริการตั้งแต่ต้นปี
ประเด็นสำคัญ
# DJIA, S&P500 ปรับลดลง หลังแอปเปิ้ลประกาศปิดสโตร์ 11 แห่ง
ในรัฐที่เกิดการระบาดรอบ 2 และมีจำนวนผู้ป่วยใหม่เพิ่งสูงขึ้น นอกจากนี้ ปธ.Fed ยังคงแสดงความกังวลต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจสหรัฐว่ายังคงเป็นสิ่งที่ท้าทายและจะไม่เป็นไปอย่างรวดเร็วและราบรื่น แม้ว่าช่วงแรกตลาดจะปรับขึ้นหลังข่าวจีนจะเข้าซื้อสินค้าเกษตรจากสหรัฐตามข้อตกลงการค้าเฟส 1 ช่วยคลายความตึงเครียดระหว่าสหรัฐ-จีน ลงก็ตาม
# ราคาน้ำมันดีดตัว หลังคาดอุปทานในเดือน ก.ค. จะคงอยู่ในระดับต่ำ
ปัจจัยหนุนมาจากอิรักและคาซักสถาน กล่าวว่า จะให้ความร่วมมือมากขึ้นในการตัดลดกำลังการผลิต นอกจากนี้ จำนวนแท่นขุดเจาะในสหรัฐยังลดลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เป็นสัปดาห์ที่ 7 ติดต่อกัน
# ธปท. ขอให้ ธ.พ. งดเงินปันผลงวด 1H63 และงดซื้อหุ้นคืน
เพื่อรักษาระดับเงินกองทุนเอาไว้รองรับความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของสถานการณ์โควิด-19 คาดส่งผลต่อราคาหุ้น เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีจากธนาคาร เราคาดว่าธนาคารต่างๆ จะลดอัตราการจ่ายเงินปันผลปี 63 และ 64 ลง เราจึงปรับประมาณการเงินปันผลปี 63 และ 64 ลดลงครึ่งหนึ่ง
Wealth Strategy
หุ้นต่างประเทศ แนะนำ HFEX ดําเนินธุรกิจตลาดหลักทรัพย์ของฮ่องกง เป็นหุ้นที่มีความผันผวนต่ำ ราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่องตามการซื้อขายของนักลงทุนที่ยังคึกคัก
บทวิเคราะห์วันนี้
กลยุทธ์การลงทุน 3Q63 – ความคาดหวังสูง; เลือกซื้อหุ้นรายตัว
กลุ่มธนาคาร – งดจ่ายเงินปันผลงวด 1H63 และงดซื้อหุ้นคืน
กลุ่มเงินทุนและธนาคาร – มาตรการช่วยเหลือเพิ่มเติม; ปรับ TP บริษัทเงินทุนลดลง
ข่าวเด่น