กลยุทธ์การลงทุน:
ให้ระวังแรงขายบริเวณใกล้ 1400 จุด โดยดัชนีขึ้นสะท้อนเรื่องวัคซีนมามากแล้ว ขณะที่การแพร่ระบาดอย่างหนักในสหรัฐ สร้างความกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ขณะที่มาตรการช่วยเหลือยังมีความไม่แน่นอน ด้านปัจจัยบวกจาก fund flow ที่เข้า คาดว่าจะไม่ต่อเนื่อง โดยเมื่อวันศุกร์ แม้นักลงทุนต่างชาติ และสถาบันฯ ซื้อสุทธิใน SET แต่กลับมีสถานะ Short ใน SET50 Futures (คาดว่าเป็นการปิดสถานะ Long ที่เปิดไว้ก่อนหน้า) กลยุทธ์ คงพอร์ตหลักที่ 50% ส่วนพอร์ตเก็งกำไร เน้นขายทำกำไร และรอกลับเข้ามาซื้อใหม่บริเวณ 1260-1280 จุด
ล็อคเป้าลงทุน:
# กระแสเงินหนุนหุ้นขนาดใหญ่ให้ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ตลาดตอบสนองกับประสิทธิภาพของวัคซีนน้อยลง เรามองว่าตลาดจะให้ความสำคัญของการอนุมัติการใช้งานในอีก 2 เดือนข้างหน้า แต่อาจจะกลับมามองภาพความเสี่ยงในระยะสั้นซึ่งอาจจะทำให้เกิดแรงขายทำกำไรในระยะสั้นได้
# พอร์ตหลักยังให้คงน้ำหนักลงทุนที่ 50% โดยรอเข้าซื้อรอบใหม่ที่ SET ระดับต่ำกว่า 1300 จุด ส่วนหุ้นเก็งกำไร แนะนำหุ้นที่ตามกระแสการไหลเข้าของ fund flow ระยะสั้น AOT SCC KBANK PTT
# เก็งกำไรหุ้นยานยนต์ ที่ได้ sentiment เชิงบวกจากโครงการรถเก่าแลกรถใหม่ เพราะช่วยกระตุ้นความต้องการซื้อรถยนต์ในประเทศ โดย STANLY น่าจะได้ประโยชน์มากสุด
# หลีกเลี่ยงหุ้นส่งออกที่เสียประโยชน์จากการแข็งค่าของเงินบาท โดยเฉพาะกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับขึ้นมามาก
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐร่วง ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันขยับขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลงจากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่ที่พุ่งสูงเกิน 1.8 แสนรายต่อวัน และการเคอร์ฟิวในหลายรัฐกระทบการฟื้นตัวเศรษฐกิจ รวมทั้ง รมว.คลังสหรัฐระบุจะไม่ต่ออายุโครงการเงินกู้ของ Fed ที่จะหมดอายุใน 31 ธ.ค. ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้น ส่วนราคาน้ำมันขยับขึ้นจากความคาดหวังวัคซีนหนุนอุปสงค์ฟื้นตัว
# ฮ่องกง-สิงคโปร์ เลื่อนแผน Travel Bubble ผู้ติดเชื้อยังพุ่งสูง
ทำให้เรามองว่าการเปิดการเดินทางนั้นไม่ง่ายนัก ซึ่งต้องรอให้การติดเชื้อลดลงต่อเนื่องก่อน ทำให้กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยว โดยเฉพาะหุ้นสายการบินที่ช่วงที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับขึ้นจากความคาดหวัง แต่ปัจจัยพื้นฐานยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยฯ ประมาณการฯ ยังไม่ได้ถูกปรับขึ้นและอาจจะมีความเสี่ยงฐานะทางการเงิน
# รฟม. เตรียมขึ้นค่าโดยสาร รฟฟ. สายสีน้ำเงิน เริ่ม 1 ม.ค. 64
ทั้งนี้ เรามองว่าเป็นการปรับขึ้นตามเงื่อนไขสัญญาสัมปทาน เมื่อเปรียบเทียบกับการปรับขึ้นค่าโดยสารในรอบที่แล้ว ค่าโดยสารเฉลี่ยก็ไม่ได้เห็นการขึ้นแบบก้าวกระโดด จึงคาดว่าไม่น่ามีผลมากนัก เรายังคง Neutral เนื่องจากยังมีประเด็นรถไฟฟ้าสายสีส้มรอความชัดเจน
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ MSCI Inc. (MSCI) ผู้ให้บริการด้านการลงทุนลูกค้าสถาบันการเงิน และบริการด้านข้อมูลเชิงวิเคราะห์ที่ต้องมีค่าบริการ เป็นหุ้นมีเสถียรภาพสูง 3 ปีที่ผ่านมากำไรโตเฉลี่ย 29% ต่อปี ไม่มีภาระหนี้สิน หุ้นมีค่า Beta เทียบกีบ SET ที่ 0.91 ช่วยลดความผันผวน Portfolio
บทวิเคราะห์วันนี้
BJC – การดำเนินงานปรับตัวดีขึ้น แต่ยังไม่สะท้อนในราคาหุ้น
ข่าวเด่น