กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET มี Upside จำกัดบริเวณ 1600 จุด และในภาพรวมยังอยู่ในช่วงปรับฐาน ทำให้มีโอกาสกลับมาปรับตัวลง ด้านปัจจัยกดดันหลัก ยังมาจากสถานการณ์การแพร่ระบาดในประเทศที่มีผู้ติดเชื้อต่อวันอยู่ในระดับสูง และ Sentiment เชิงลบของต่างประเทศ หลังเยลเลนระบุอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย เพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจสหรัฐ กลยุทธ์ พอร์ตลงทุนรอเข้าซื้อเฟสแรก 25% แถว 1500 จุด ส่วนพอร์ตเก็งกำไรให้ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน:
# selective buy ในหุ้น 4 กลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ 1) หุ้น earnings play แนวโน้มกำไรโตเด่น MTC SAWAD PTTGC IRPC หุ้น mid-small cap STARK TWPC TNP WICE NER SFT CPW 2) หุ้น Defensive กลุ่มค้าปลีก (ที่ไม่เกี่ยวกับอาหาร) GLOBAL HMPRO กลุ่ม ICT ADVANC 3) หุ้น EV/clean energy EA KCE GULF BGRIM 4) หุ้น global play PTT SCC
# แนะนำ MTC คาดแนวโน้มกำไร 1Q64 เติบโต YoY ส่วนกำไรปีนี้คาดจะเติบโตกว่า 14%YoY และแนะนำ GLOBAL กำไร 1Q64 ดีกว่าคาด ส่วน 2Q64 คาดโตต่อเนื่อง YoY ปรับประมาณการกำไรฯ ปีนี้-ปีหน้าขึ้น และหุ้นเล็ก CPW คาดกำไร 1Q64 โตเด่น YoY
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมผสาน ยุโรปลดลง ราคาน้ำมันปรับขึ้น
DJIA ปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วน S&P500 ปรับลดลง กดดันจากถ้อยแถลงของ รมว.คลังสหรัฐ นางเจเน็ต เยลเลน ระบุว่าอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะถัดไปเพื่อลดความร้อนแรงของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ด้านราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้นจากความคาดหวังอุปสงค์
# ประชุม ครม. วันนี้ คาดพิจารณามาตรการเยียวยาชุดใหญ่
คาดจะมีทั้งมาตรการทางการคลัง การเงิน และการลดค่าครองชีพ เช่น การให้เงินเยียวยาประชาชนที่เดือดร้อนโดยเฉพาะภาคแรงงาน ผู้มีรายได้น้อย รวมทั้งวงเงินกู้ฉุกเฉิน ขยายเวลาพักหนี้ และมาตรการลดค่าใช้จ่าย ค่าน้ำ ค่าไฟ เป็นต้น ส่วนมาตรการคนละครึ่งเฟส 3 และเราชนะ จะเริ่มได้ใน มิ.ย.
# ดัชนีค้าปลีก เม.ย. ติดลบ 43%MoM ส่วนกลุ่มโรงแรมยังทรุดหนัก
อย่างไรก็ตาม เรามองว่า SSSG กลุ่มค้าปลีกใน 2Q64 ยังโตได้ YoY จากฐานต่ำในปีก่อนเนื่องจากมี lockdown ยังเน้นหุ้นค้าปลีกที่เป็น non food อย่าง HMPRO GLOBAL ขณะที่กลุ่มโรงแรมนั้น มาตรการเราเที่ยวด้วยกัน เฟส 3 มีแนวโน้มเลื่อนไปเป็น มิ.ย.แต่ขยายเวลาสิ้นสุดไป 31 ธ.ค. เรายังให้ชะลอการลงทุนในหุ้นโรงแรม MINT ERW CENTEL AWC
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Longi Green Technology ผู้ผลิตแผงโซลาร์เซลล์ในจีน แนวโน้มกำไรเพิ่มต่อเนื่องเฉลี่ยปีละ 27% ในปี 63-67 ฐานะการเงินแข็งแกร่ง Valuation ไม่แพง
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มสื่อสาร – สัญญาณชัดเจนใน 2Q64; ถึงเวลากลับเข้าซื้อ
ASP – 1Q64: กำไรดีเกินคาดเป็นเท่าตัวเพราะรายได้สูงกว่าคาด
CRC – คาดกำไร 1Q64 ลดลงในอัตราที่ชะลอตัวลง YoY
DTAC – 1Q64: กำไรดีเกินคาดเพราะต้นทุนต่ำกว่าคาด
GLOBAL – 1Q64: กำไรดีเกินคาดเพราะยอดขายและมาร์จิ้นสูง
ข่าวเด่น