สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +1.76 จุด ขึ้น 6 วันติด ทุนนอกไหลเข้าต่อเนื่อง
SET แกว่งในกรอบแคบ 1588-97 โดยอิงแดนบวกเป็นส่วนใหญ่ แม้ได้รับแรงกดดันจากข่าวสหรัฐฯ และพันธมิตรชาติอาหรับเริ่มปฏิบัติการสู้รบทางอากาศในซีเรียกับกลุ่มรัฐอิสลาม (IS) ก็ตาม หลัก ๆ เนื่องจากเงินทุนต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง โดยวานนี้ซื้อสุทธิสูงถึง 4.62 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้: ลุ้นขึ้นทดสอบ 1600 จุด หุ้นโลกเด้ง + เก็งมาตรการ ECB
หุ้นโลกเมื่อคืน (24 ก.ย.) รีบาวด์ หลังร่วงหนัก 2 วันก่อนหน้านี้ ได้แรงหนุนจากยอดขายบ้านมือใหม่ของสหรัฐฯ ที่ดีขึ้นมาก +18.0% MoM มาที่ 504,000 หลัง (vs คาด +4.4% MoM) แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 ปี นอกจากนี้ปธ. ECB ยังระบุอัตราดบ.ในยูโรโซนยังอยู่ในระดับต่ำต่อไปอีกระยะหนึ่ง ขณะที่ดัชนีชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันลดลงมาที่ 104.7 ใน ก.ย. เป็นการลดลงเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน ส่งผลให้มีการเก็งว่า ECB อาจออกมาตรการกระตุ้นศก.เพิ่มเติม มอง SET ลุ้นขึ้นทดสอบแนวต้าน 1600 +/- ระหว่างวันยังแกว่งจากแรงขายทำกำไร มีแนวรับ 1587-88 ช่วงนี้ติดตามความแข็งแกร่งของศก.สหรัฐฯ ใกล้ชิด เพราะหากดีกว่าคาดมาก ๆ อาจสร้างความกังวลการขึ้นดบ.ของสหรัฐฯ อาจเร็วกว่าคาด ซึ่งปธ. FED เริ่มออกมาเตือนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อัตราดบ.สหรัฐฯ อาจขึ้นเร็วกว่าที่ประเมินไว้
กลยุทธ์การลงทุน: ยืนปิด 1595 ได้ ไปต่อ-เล็งเป้า 1610-20 แต่เป็นจังหวะขาย
เงินทุนตปท.ไหลเข้าตามคาด โดยเรามองระยะสั้นมีโอกาสซื้อสุทธิอีกราว 1-2 พันลบ. แล้วต้องติดตามทิศทาง Funds Flow อีกครั้ง โดยหาก SET ยืนปิด 1595 ได้ เล็งเป้าเทคนิคต่อไปที่ 1610-20 แต่มองเป็นจังหวะขาย เพราะ (1) การประเมินมูลค่าจะตึงตัวมากขึ้น (Fwd. PER ปี58F จะเป็นมากกว่าระดับ 14 เท่า) ขณะที่เดือนหน้าเป็นเดือนที่คาดว่า FED จะยุติ QE ประกอบกับแนวโน้มศก.สหรัฐฯ ยังดีขึ้นต่อเนื่อง ดังนั้น หากดีกว่าคาดบ่อยครั้งขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดบ.เร็วของสหรัฐฯ จะกลับมากดดันตลาด (2) SET แถว 1610-20 คาดจะมีทริกเกอร์ฟันด์ 5-6 กองคิดเป็นเม็ดเงินราว 3 พันลบ.ถึงเป้า ทำให้ upside ของ SET จะจำกัด หุ้นเทรดดิ้งสั้น กลุ่มหลักทรัพย์ (ASP, KGI, TNITY), ACAP, BTS, VGI หุ้นแนะนำระยะสั้นสำหรับการลงทุนที่เหลือของเดือนนี้ คือ BJCHI, INTUCH, NYT, SITHAI, TTCL หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ก.ย. คือ BJCHI, BMCL, CK, LPN, MALEE, MC สำหรับ TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (22-26 ก.ย.) แนะนำ CCET, WHA โดยผลสำรวจ GURU 5 ท่าน ทุกท่านมอง SET วันศุกร์นี้ ไม่ปิดเหนือ 1600 จุด และแนะนำลงทุนหุ้นเพียง 20% ส่วนหุ้นที่เราแนะนำทยอยเก็บเพื่อหวังผลใน Q4 กลุ่มธนาคาร แนะนำ BBL, KBANK, TMB กลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ แนะนำ LPN กลุ่มค้าปลีก แนะนำ MC กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ STEC, TTCL
หุ้นเด่นรายวัน: VGI
VGI – บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาด 38% สำหรับสื่อนอกบ้านใน กทม. และมีสื่อที่หลากหลาย (รถไฟฟ้า, ในห้าง, ในตึกสำนักงานและข้างทาง) ทำให้เราคาดว่าผลประกอบการจะเพิ่มขึ้น 20%, 17% และ 11% ตามลำดับสำหรับปี 2558-2560F แนวโน้มผลประกอบการเติบโตสูงมีอัพไซด์จากส่วนต่อขยายของ BTS และการทำ M&A (เพิ่งเข้าถือหุ้น 24% ใน MACO และเตรียมจะเข้าถือหุ้น AQUA 27%) เสริมความแข็งแกร่งและเพิ่มความสามารถในการเติบโตในระยะยาว มูลค่าเหมาะสม 14.3 บ. (SOTP)
ปัจจัยติดตาม
25 ก.ย.
USตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ใน ส.ค. และ PMI ภาคบริการเบื้องต้นใน ก.ย.
USตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 20 ก.ย.
25-30 ก.ย.
THอาจมีการทำราคาปิดหุ้นสิ้นงวดไตรมาส (Window Dressing)
26 ก.ย.
USตัวเลข GDP และการบริโภคของสหรัฐฯ ในไตรมาส 2/57 (ครั้งที่ 3)
USตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย. (สุดท้าย)
27 ก.ย.
GEตัวเลขยอดค้าปลีกของเยอรมันในเดือน ส.ค.
28 ก.ย.
CHตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของจีนในเดือน ส.ค.
ข่าวเด่น