SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบสลับกันในกรอบ 1582-1603 หลังนลท.ส่วนใหญ่รอผลประชุม FED 28 ม.ค. นี้  ด้านการประชุม กนง.มีมติคงอัตราดบ.นโยบายที่ 2.00% ตามคาด จึงไม่มีต่อตลาดมากนัก  ส่วนเงินทุนตปท.ยังไหลเข้าต่อเนื่อง หลัง ECB ประกาศทำ Public QE โดยต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน อีก 3.76 พันลบ. 

 

ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์กรอบ 1580-1600, FED ไม่รีบขึ้นดบ./น้ำมันนิวโลว์

หุ้นโลกเมื่อคืน (28 ม.ค.) ปรับลงต่อเป็นวันที่ 2  แม้ผลประชุม FED คงดบ.ตามคาด และส่งสัญญาณยังไม่รีบร้อนขึ้นดบ.จนกว่าจะถึงกลางปีนี้ (ขยับเวลาออกไปจากเดิม เม.ย. 2015) เนื่องจากตัวเลขศก.สหรัฐฯ เดือน ธ.ค.ล่าสุดชะลอตัวและไม่มีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แต่หุ้นพลังงานกดดันตลาด หลังราคาน้ำมันร่วงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 ปี (น้ำมัน WTI -3.9% มาที่ 44.45$/bbl) นอกจากนี้ยังมีความกังวลมากขึ้นว่า ปัจจัยเสี่ยงจากตปท.จะกระทบต่อการเติบโตของศก.และผลกำไรบริษัทข้ามชาติของสหรัฐฯ  มอง SET แกว่งไซด์เวย์ แม้หุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมีจะถ่วงตลาด แต่กระแสเงินทุนไหลเข้าหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ในกลุ่มอื่นๆ น่าจะช่วยต้านแรงเสียดทานได้ แนวรับ 1580+/-, 1570 แนวต้าน 1600+/- แจ้งเตือน! คาดหุ้น AEC, BKD, FVC, MLINK ติด Cash Balance ของสัปดาห์นี้แล้ว 

 

กลยุทธ์การลงทุน: หาจังหวะสะสมหุ้นเพิ่ม / ถือทนแกว่ง (Let Profits Run)

SET ยังไม่สามารถยืนปิดเหนือระดับ 1600 ได้ คงต้องใช้เวลาแกว่งสร้างฐานต่อไปตลอดทั้งสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ดีแรงขับเคลื่อนด้านสภาพคล่องและแรงเก็งกำไรหุ้นงบ-ปันผลดี จะผลักดัน SET ขึ้นยืนเหนือระดับ 1600 ได้ในที่สุด เรามองมีโอกาสสูงที่จะขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมของปี 2013 ที่ระดับ 1650+/- ในช่วงเดือน ก.พ. อย่างไรก็ดี ระหว่างทาง ระดับ SET ที่สูงกว่า 1600 จุดขึ้นไปคาดว่าจะไม่ราบรื่น เพราะจะมีแรงทยอยขายของทริกเกอร์ฟันด์ปิดกองเป็นระยะๆ  จากการตรวจสอบระดับดัชนีที่ 1601-1620 จุดจะมีทริกเกอร์ฟันด์ 2 กองมูลค่าราว 400 ลบ.ปิดกอง, 1621-1640 จุดจะมีทริกเกอร์ฟันด์ 6 กองมูลค่าราว 2,500 ลบ.ปิดกอง, 1641-1660 จุดจะมีทริกเกอร์ฟันด์ 4 กองมูลค่าราว 2,500 ลบ.ปิดกอง เพราะฉะนั้น เราแนะนำหาจังหวะสะสมหุ้นเพิ่มช่วงอ่อนตัว / ถือทนแกว่ง (Let Profits Run) ประเด็นหุ้นเทรดดิ้งระยะสั้น (1) หุ้นได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันขาลง กลุ่มขนส่ง ชอบ RCL, TTA, PSL, NOK, AAV, AOT กลุ่มค้าปลีก ชอบ BEAUTY, ROBINS (2) หุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุน-ส่งเสริมภาครัฐ อาทิ รถไฟฟ้า, Digital Economy, ประมูล 4G, พลังงานทดแทน เป็นต้น กลุ่มรับเหมา ชอบ CK, STEC, UNIQ, PYLON, SEAFCO กลุ่มสื่อสาร ชอบ AIT, INTUCH, TRUE หุ้นพลังงานทดแทน DEMCO, IFEC (3) เก็งงบ 4Q14F กำไรปี 2015F โตต่อได้ ชอบ BEAUTY, MALEE, TUF, VGI, SIM, TRUE, BRR, KTIS (4) หุ้น Weekly Guru สัปดาห์นี้ คือ KBANK. RS, STEC ส่วน S, INTUCH, SCC ถือต่อ และขาย TAE สำหรับนักลงทุนระยะกลาง หาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว (1) หุ้นน่าลงทุนหวังผลในช่วง Q1 แนะนำ AMATA, BBL, BGH, CPN, DTAC, HMPRO, INTUCH, KBANK, KTB, SPALI (2) หุ้นปันผลดีที่กำลังจะจ่ายงวดนี้ (ช่วงต้น ก.พ. - กลาง พ.ค.) แนะนำ STPI, SRICHA, BJCHI, KTB, ASP, SITHAI, SIRI, AP, PYLON, QH 

 

NOK – เป็นหนึ่งในหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากภาวะราคาน้ำมันขาลง ประกอบกับการฟื้นตัวต่อเนื่องของนักท่องเที่ยว ทำให้เรามองประมาณการกำไรตลาดของ NOK จะถูกขึ้นจากปัจจุบันที่คาดว่าจะพลิกจากขาดทุน 377 ลบ.ในปี 14F เป็นกำไร 868 ลบ.ในปี 15F และ 1,075 ลบ.ในปี 16F มูลค่าเหมาะสม 18.5 บ. (CONSENSUS)  

 

29 ม.ค.

TH, JPผลผลิตภาคอุตฯ-อัตราการใช้กำลังการผลิตไทยใน ธ.ค., ยอดค้าปลีกของญี่ปุ่นใน ธ.ค.

EU, GEดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ม.ค., การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของเยอรมันใน ม.ค.

 USยอดขายบ้านรอปิดการขายสหรัฐฯ ใน ธ.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ รายสัปดาห์

 

30 ม.ค.

TH, JPตัวเลขศก.ไทยใน ธ.ค., การเริ่มสร้างบ้าน-ผลผลิตอุตฯ-การว่างงานของญี่ปุ่นใน ธ.ค.

EUตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของสหภาพยุโรปใน ม.ค., อัตราว่างงานของสหภาพยุโรปใน ธ.ค.

 USGDP สหรัฐฯ ใน 4Q57, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U. of Michigan Conf.) สหรัฐฯ ใน ม.ค. (ท้ายเดือน)