สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -24.70 จุด ส่งออกแย่กว่าคาด, เงินนอกไหลออก
  

SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1352-69 โดยไหลลงตั้งแต่ภาคเช้าจนถึงภาคบ่าย และหลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 1360-65 ส่งผลให้ SET เดือนนี้พลิกปิดแดนลบ ผิดหวังส่งออกไทย ส.ค. -6.7% YoY และแย่กว่าตลาดคาดที่ -3.0% ต่างชาติขายสุทธิต่อ 2.08 พันลบ. และ Short S50 Futures 4,782 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้ : ลงต่อ มีโอกาสแกว่งต่ำกว่า 1340, Sell-off สินทรัพย์เสี่ยง
  

หุ้นโลกเมื่อคืน (28 ก.ย.) ลงหนักทั้งหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นยุโรป จากความกังวลศก.จีน หลังสนง.สถิติแห่งชาติจีน (NBS) เผยผลกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ร่วงลงหนักใน ส.ค. (-8.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี vs -2.9% ใน ก.ค.) และกังวล FED ที่จะขึ้นดบ.ในปีนี้ นาย Dudley ปธ.FED สาขานิวยอร์ก ระบุศก.สหรัฐฯ มีแนวโน้มที่ดีและน่าจะขึ้นดบ.ได้ในปลายปีนี้ ซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูลศก.ไม่ใช่ขึ้นอยู่กับเวลา โดยมีแรงขายหุ้นโภคภัณฑ์ (น้ำมัน -2.8%) และหุ้นเวชภัณฑ์-เทคโนโลยีชีวภาพในสหรัฐฯ ผนวกกับแรงขายหุ้นยานยนต์ในสหภาพยุโรปต่อเนื่อง ผลพวงลูกโซ่กรณีการโกงปล่อยมลพิษรถยนต์ยี่ห้อดัง Volkswagen  มอง SET ร่วงลงต่อตามหุ้นทั่วโลก โดยมีโอกาสแกว่งต่ำกว่าระดับ 1340 หลังบาทอ่อนค่าทำสถิติใหม่ในรอบเกือบ 7 ปี ทะลุ 36.4 บ./$ แล้ว กระตุ้นแนวโน้มเงินนอกไหลออกต่อเนื่อง แนวรับ 1320-40 แนวต้าน 1360-65 อนึ่ง หุ้น ABC, ABC-W1, ABC-W2 ขยายเวลาติด Cash Balance ถึง 19 ต.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : Wait & See เป็นหลัก, รับความเสี่ยงได้สูง เทรดจบในวัน
  

ในที่สุด SET เมื่อวานหลุดและปิดต่ำกว่าระดับ 1360 จนได้ ซึ่งเป็นสัญญาณขาย (Stop Loss) และเข้าสู่โหมด Wait & See แล้วตามที่เราแจ้งเตือนไว้ก่อนหน้านี้ แม้วันนี้เรามอง SET ลงต่อ และมีโอกาสซื้อของถูก แต่ยังเสี่ยงเกินไปที่จะรีบเข้าไปช้อนซื้อตอนนี้ เพราะแนวโน้มหุ้นไทยยังมีโอกาสลงต่อ ตามกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลออกรอบใหม่ และกำไรบจ.ไทยใน Q3 ที่คาดว่าจะแย่สุดของปีนี้ ควรรอประเมินจังหวะเข้ารอบลงทุนใหม่ก่อน  สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง อยากเทรดดิ้ง แนะหาจังหวะตั้งรับช่วงอ่อนตัว เด้งระหว่างวันขายจบในวัน เน้นหุ้นเกี่ยวข้องกับมาตรการ-การใช้จ่ายภาครัฐ

   

ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ GPSC ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 33 บ. (SOTP) / BTSGIF เริ่มต้นวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 11.72 บ. (DCF) / หุ้นเป้าหมาย Window Dressing BJC, CENTEL, EGCO, MAJOR / โครงการรถไฟฟ้า 6 สายทยอยเข้าครม.ในเร็วๆ นี้ หุ้นรับเหมา-วัสดุก่อสร้าง แนะนำ CK, STEC, SEAFCO, SCC, TPIPL / คลังอยู่ระหว่างศึกษาลดภาษีธุรกิจเฉพาะ-ค่าธรรมเนียมการโอน-ค่าจดจำนอง มองดีต่อผู้ประกอบการบ้านระดับกลาง-ล่าง LPN, PS, QH, SPALI แต่หุ้นที่เราชอบสุดในกลุ่มบ้าน ANAN, AP, QH
   

หุ้นเด่นรายสัปดาห์ ซื้อ BA (เป้าสั้น 20.7 บ.), DTAC (64 บ.) / ถือ BJC (32 บ.), ROJNA (6.5 บ.), TTA (11.5 บ.) / ขายทำกำไร-เปลี่ยนตัว TASCO (+5.7%), VNG (+2.2%), AMATA (-1.6%)
   

หุ้นเด่น ก.ย. AMATA, ANAN, AP, CK, DTAC, KBANK, PTTEP, STEC, TCAP, TPIPL


ปัจจัยติดตาม


25-30 ก.ย.
    
-ไทย อาจมีการทำราคาปิด Window Dressing

29 ก.ย.
    
-ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ก.ย. (สุดท้าย)

-ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) ใน ก.ค., ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ย.

30 ก.ย.
    
-ตัวเลขศก.ไทยใน ส.ค., ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราการใช้กำลังการผลิตไทยใน ส.ค.

-ตัวเลขยอดค้าปลีกญี่ปุ่นใน ส.ค., ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านของญี่ปุ่นใน ส.ค.

-คาดการณ์เงินเฟ้อสหภาพยุโรปใน ก.ย., อัตราการว่างงานของสหภาพยุโรปใน ส.ค.