สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +0.67 จุด คลายวิตก Brexit, “อยู่” พลิกมีคะแนนนำ
SET แกว่งแคบในกรอบ 1419-26 โดยอิงแดนบวกเล็กน้อย โพล Brexit คะแนน “อยู่” 45% พลิกนำ “ออก” 42% และราคาน้ำมันดีดกลับ แต่หุ้นแบงก์ลบถ่วงการฟื้นตัวของตลาด ห่วงค่าธรรมเนียมลดจาก “พร้อมเพย์” ต่างชาติซื้อสุทธิอีก 1.18 พันลบ. และพลิก Long S50 Futures 815 สัญญา ยุติ Short 4 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์กรอบแคบ รอปัจจัยชี้ใหม่และพัฒนาการ Brexit
หุ้นโลกเมื่อคืน (20 มิ.ย.) ปรับขึ้นกันถ้วนหน้า โดยเฉพาะหุ้นยุโรปที่พุ่งขึ้นแรง +3% คลายกังวล Brexit หลังกระแสคาดการณ์มากขึ้นว่าอังกฤษจะตัดสินใจอยู่ใน EU ต่อไป ราคาน้ำมันปรับขึ้น โดย Brent กลับสูงกว่า 50$/bbl อีกครั้ง ส่วน 10Y Bond Yield ของเยอรมันพลิกมาอยู่ในแดนบวก หลังจากที่ร่วงอยู่แดนลบเป็นครั้งแรกในสัปดาห์ที่แล้ว ด้านเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นกว่า 2% และ VIX Index ที่ชี้วัดความกลัวในตลาดลดลงมาอยู่ที่ 18.37 มอง SET ไซด์เวย์กรอบแคบ แนวรับ 1420+/-, 1410-15 แนวต้าน 1425-30 อนึ่ง DNA, DNA-W1 ขยายเวลาติด Cash Balance ถึง 11 ก.ค.
กลยุทธ์การลงทุน: เน้น Wait & See, รับความเสี่ยงได้สูง เทรดดิ้งกรอบ 1410-30
แนะ “Wait & See” แบบมีเงื่อนไข โดยใช้ VIX Index เป็นเครื่องมือช่วยตัดสินใจ 3 กรณี ดังนี้
- กรณีแรก - VIX ก่อนรู้ผลประชามติ Brexit ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้แถว 24-25 น่าจะบ่งชี้ได้ว่าภาวะความกลัวสุกงอมแล้ว เป็นจังหวะที่ดีมากในการเข้าซื้อหุ้น
- กรณีสอง - VIX ยังเคลื่อนไหวที่ 20+/- ในระดับปัจจุบัน (แกว่งขึ้นไม่ถึง 24 และแกว่งลงต่ำกว่า 18) แนะนำ Wait & See จนกว่าจะรู้ผลประชามติ Brexit ไปเลย จึงค่อยวางสถานะพอร์ตหุ้นอีกครั้ง
- กรณีสาม - VIX ปรับลงต่ำกว่า 18 แนะนำเริ่มกลับเข้าทยอยสะสมหุ้นอีกครั้ง เพราะตลาดเริ่มคลายความกังวลลงแล้ว และเรายังมอง SET ยังไม่เปลี่ยนแนวโน้ม โดยยังอยู่ในช่วงการปรับตัวซิกแซกขึ้น
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks SCC (มองความต้องการใช้ปูนครึ่งปีหลังมีแนวโน้มดีกว่าครึ่งปีแรกจากการลงทุนภาครัฐที่เร่งตัวมากขึ้น ประชุมครม.วันนี้จะพิจารณาส่วนต่อขยายโครงการรถไฟฟ้าสีแดงมูลค่า 3.8 หมื่นลบ. รวมทั้งผลการดำเนินงานจากธุรกิจปิโตรเคมียังอยู่ในช่วงขาขึ้น เป้าพื้นฐาน 570 บ.) / ลุ้นครม.วันนี้ พิจารณามาตรการช่วยเกษตรกร-ลดความเลื่อมล้ำ หุ้นได้ประโยชน์ CPALL, MTLS, SAWAD, GCAP / หุ้นปันผล-หุ้นเชิงรับ AIT, JASIF, GLOW, MC, LPN, PS, QH / หุ้นเข้า SET50 เด่น GPSC, MTLS / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing ADVANC, INTUCH, MINT, TASCO / หุ้นได้ประโยชน์จากครม.ทยอยเคาะ 6 โครงการลงทุน มูลค่า 1.2 แสนลบ. ใน ก.ค. CK, UNIQ, SEAFCO, SCC / หุ้นที่การประเมินมูลค่าถูกมาก (PER หรือ PBV อยู่ระดับต่ำสุดรอบ 3 ปี) มี downside จำกัด กลุ่มธุรกิจทรัพยากร แนะนำ GLOW, IRPC กลุ่มธุรกิจการเงิน แนะนำ KBANK, SCB, AEONTS กลุ่มธุรกิจอสังหาฯ-ก่อสร้าง แนะนำ LPN, PS, SF, STPI, TASCO กลุ่มธุรกิจบริการ แนะนำ CPALL, MC
หุ้น Weekly GURU ซื้อ GPSC (เป้าสั้น 34.5 บ.), TASCO (28 บ.) / ถือต่อ MTLS (21.2 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว APCO (0.0%) / ขายตัดขาดทุน HFT (-5.7%)
หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, CK, GPSC, IRPC, KBANK, MTLS, SCB
ปัจจัยติดตาม
21 มิ.ย. JP, EU ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน เม.ย., ผลสำรวจภาวะธุรกิจ(ZEW Survey) สหภาพยุโรปใน มิ.ย.
22 มิ.ย. TH, EU ประชุมธ.กลางไทย (BOT), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มิ.ย. (เบื้องต้น)
US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน เม.ย., ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 21 มิ.ย. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น