Market summary
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงเก็งกำไรต่อเนื่องใน AOT, และกลุ่มโรงกลั่นอย่าง BCP, TOP อย่างไรก็ตามยังคงมีแรงขายใน KCE โดยณ. สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,578 จุด (+0.01 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 3.4 หมื่นลบ.
โดยนักลงทุนชาติ ขายหุ้นไทยต่อที่ 935 ลบ. โดย Long สุทธิ SET50 Index Future ต่อเป็นวันที่ 3 ที่ 4,043 สัญญา
Investment theme
สัปดาห์ของการประกาศงบ แนะถือหุ้น 4 โรง : สัปดาห์นี้เราแนะนำให้นักลงทุนจับตาการรายงานผลประกอบการ 2Q60 ซึ่งเรามองว่าส่วนมากมีโอกาสออกมาต่ำกว่าคาด โดยเฉพาะกลุ่มค้าปลีกและอีกหลายบริษัทที่ได้รับผลกระทบจากกำลังซื้อให้ประเทศ ซึ่งอาจส่งผลต่อการปรับประมาณการของ EPS ตลาด คาดส่งผลบวกทางอ้อมและเกิด Sector rotation มายังกลุ่มที่เราแนะนำได้แก่ กลุ่ม 4 โรง คือ โรงไฟฟ้า, โรงกลั่น, โรงแรม และ โรงพยาบาล ซึ่งเรามองว่าด้วยลักษณะความ Defensive, Downside ที่จำกัด และ Sentiment ที่ยังสามารถเก็งกำไรได้ เช่นกลุ่มโรงพยาบาลได้ประโยชน์ทางอ้อมจากความล้มเหลวของ American health care อีกทั้งจำนวนผู้ป่วยฟื้นตัวอย่างชัดเจน (BDMS) สำหรับกลุ่มโรงกลั่นได้ประโยชน์ทางอ้อมจากค่าการกลั่นที่ทำระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี (BCP, IRPC) และสำหรับกลุ่มโรงแรม ซึ่งกำลังเข้าสู่ช่วง high season และจำนวนนักท่องเที่ยวกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง (CENTEL)
Investment theme: สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวตามการรายงานผลประกอบการ 2Q60 ซึ่งเรามอง Downside บริเวณ 1,560 ในขณะที่ Upside บริเวณ 1,583 โดยคงคำแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มก่อสร้าง, อสังหา และถือหุ้นกลุ่ม 4 โรงต่อ
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา BMN (ลูกBEM) จับมือ The mall group ร่วมพัฒนาพื้นที่เชิงพาณิชย์ในสถานีรถไฟฟ้าใต้ดิน / ผู้ว่าธปท.ระบุเป็นห่วงการบริโภคในประเทศโดยเฉพาะ SME / สหรัฐรายงานตัวเลขจ้างการนอกภาคเกษตรเดือนก.ค.สูงกว่าคาดที่ 209,000 ตำแหน่ง (คาด 183,000) ในขณะที่ค่าแรงเพิ่มขึ้น 2.5%YoY ที่ 26.36 ดอลลาร์/ชั่วโมง ส่งผลให้ Dollar Index กลับมาแข็งค่าอีกครั้งที่ 93.4 / ปลัดพาณิชย์ระบุผลผลิตข้าวปี60/61 ของประเทศไทยมีโอกาสลดลงเหลือ 26-27ล้านต้น (จาก 29 ล้านตัน) จากปัญหาน้ำท่วม
เรื่องเด่นวันนี้
SCC , ADVANC ขึ้นเครื่องหมาย XD คาดกระทบ SET 2.0จุด
BRRGIF เข้าเทรดวันนี้
บทวิเคราะห์ : INGRS, PSL, STANLY
Stock pick : TISCO
TISCO: ซื้อสะสม @ THB88.0
เราให้ TISCO เป็น Toppick ของกลุ่มธนาคาร (กำไร2Q60 ดีกว่าคาด 7% ในขณะที่สินเชื่อหดตัว) โดยมองว่า NPL ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว เมื่อเทียบกับธนาคารอื่น ส่งผลให้งบดุลมีความแข็งแกร่งมาก คงคำแนะนำซื้อด้วยราคาเหมาะสมปี 2561 ที่ PBV 1.89 เท่า และ ROE ที่ 19.7%
โดยใน 4Q60 บริษัทฯจะสามารถรับรู้รายได้จากพอร์ตสินเชื่อ Standard chartered มูลค่า4.0 หมื่นล้านบาท (คาดเป็นรายได้ประมาณ 1.0พันล้านบาท/ปี) ซึ่งคิดเป็นลูกค้าประมาณ 3.0 แสนราย
Trading idea – หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มรับเหมาจากหลายปัจจัยกดดัน / เก็งกำไร BEM จาก 2 ประเด็นคือ คาดงบไตรมาส 2 ที่จะประกาศในวันที่ 10 สิงหาคมนี้ จะออกมากดีกว่าตลาดคาด และ ศุกร์นี้นายกประยุทธ์เปิด 1 สถานีเชื่อมต่อรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน-ม่วง / เก็งกำไร BKD (3.90,4.00) / ทยอยสะสม CKP หลังงบไตรมาส 2 ประกาศ
Technical View
รอซื้อกลับที่แนวรับ กราฟรายชั่วโมงดัชนีดีดตัวไม่พ้นโซนแนวต้าน High เดิมที่ 1582 +/- จากนั้นได้ปรับตัวลง เช่นเดียวกับ Modified Stochastic ที่ตัดตัวลงจากเขต Overbought ทำให้คาดว่าในระยะสั้นดัชนีจะแกว่งตัวลงทดสอบแนวรับของกรอบที่บริเวณ 1573 อาจใช้แนวรับดังกล่าวเป็นจุดเข้าซื้อเพื่อ Trading ในกรอบสามเหลี่ยม ซึ่งยังคงมองแนวต้านเดิมที่ 1582 +/- เป็นจุดขายทำกำไรเพื่อเล่นรอบ แต่หากหลุด Low ที่ 1570 ให้ใช้เป็นจุดเลิกเก็งกำไรภายในวัน กลยุทธ์การลงทุน (1) ทยอยขายทำกำไรตามแนวต้านและรอซื้อกลับที่แนวรับ 1573 (2) หากหลุด 1570 เลิกเก็งกำไร
แนวรับ : 1573, 1570 แนวต้าน : 1582, 1586
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาการประชุม OPEC วันที่ 7-8 ส.ค.นี้ / จับตา Gary Cohn ตัวเต็งขึ้นเป็นประธาน FED คนต่อไป (คาดนโยบายเชิง Dovish ซึ่งเป็นบวกต่อภูมิภาค EM ) /จับตาตัวเลขนำเข้า-ส่งออกจีน ในวันที่ 8 ส.ค. /จับตาสหรัฐรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต ในวันที่ 10ส.ค.ปัจจัยในประเทศ : จับตามาตรการช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำท่วม / สัปดาห์ของการประกาศงบไตรมาส2
หุ้นเทคนิค:
SCB (B 143.00, Tp 145.00, Cut 143.00)
PTT (B 380.00, Tp 385.00, Cut 378.00)
ข่าวเด่น