Market View  :   ลุ้น Fund  Flow  เข้าต่อ 
Stock of the town  :   PSL  DIGI
หุ้นแนะนำพิเศษ   : PLE
หุ้นมีข่าว  : HMPRO SIRI

          ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นตามข่าวสหรัฐขยายเพดานหนี้ออกไปถึง 15 ธ.ค.  ซึ่งช่วยให้สหรัฐหลีกเลี่ยงการ Shut down  และการผิดนัดชำระหนี้  ส่งผลให้มีแรงซื้อในกลุ่ม ENERG BANK COMM หนุนให้ SET ปิดที่ 1,632.66 จุด (+11.36 จุด) Vol. 6.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,138 ลบ.  TFEX Net -12,540 สัญญา ตราสารหนี้ +2,167 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 
          - ความกังวลเกาหลีเหนืออาจจะทดสอบยิงขีปนาวุธข้ามทวีป (ICBM) ในวันที่ 9 ก.ย. เพื่อฉลองวันชาติ
          +/- ECB คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0% และคงวงเงินการใช้ QE ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน จนถึงเดือนธ.ค. แต่จะตัดสินใจการขยายเวลาใช้มาตรการ QE ในการประชุมเดือนต.ค.
          + ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น หลัง ECB คงดอกเบี้ยและการใช้ QE 
          +/- ราคาน้ำมันอ่อนตัวเล็กน้อยล่าสุด 49.1 US/Barrel จากความกังวลพายุเฮอร์ริเคนเออร์มาในทะเลคาริบเบียน แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 4.6 ล้านบาร์เรล และสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 3.2 ล้านบาร์เรล
          - ตลาดหุ้น DJ  อ่อนตัวลง หลังจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกพุ่งขึ้น 62,000 ราย สู่ 298,000 ราย (สูงสุดในรอบกว่า 2 ปี) รวมถึงความกังวลคาบสมุทรเกาหลีและพายุเฮอร์ริเคนเออร์มา
          +/- Foreign เป็น Net Buy ตั้งแต่ต้นเดือนก.ย. ราว 2 พันลบ. และเงินบาทแข็งค่าล่าสุด 33 Bath/US  แต่เป็น Net Short 8 วันราว 9.2 สัญญา.
          ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจาก ECB คงดอกเบี้ยและการใช้วงเงิน QE รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Buy ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามความกังวลคาบสมุทรเกาหลีและภาวะ Overbought ทางเทคนิคยังคงเป็นแรงกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,640 จุดก่อนจะอ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน   Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

• กลุ่มนิคมฯ 11-13 ก.ย. ทุนญี่ปุ่น 600 รายเข้าพบนายกฯ ลงทุนในเขตเศรษฐกิจพิเศษ EEC
• กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นใกล้ 50 US/Barrel
• PSL TTA  ค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นล่าสุด 1,296 จุด
• IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นทำ High รอบ 2 เดือนล่าสุด 74.9 Cents/Pound
• กลุ่มโรงกลั่น ค่าการกลั่นพุ่งขึ้นล่าสุดราว 11.2  US/Barrel
• COM7 SYNEX  SIS กลุ่มนำเข้าได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า

หุ้นมีข่าว   
          HMPRO (ราคาปิด 10.50 Bloomberg Consensus 10.99) เปรย Q3/2560 ผลงานสวยกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว หนุนยอดขายพุ่ง พร้อมยืดอกรับปี 2560 รายได้โตต่ำกว่า 8% จากปีก่อน หลังกำลังซื้อฟื้นตัวไม่เป็นดั่งที่ฝัน พร้อมเดินหน้าทุ่มงบ 5 พันล้านบาท ขยายฐานรับทรัพย์ใน-นอกเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)
          ความเห็น การเติบโตของยอดขายถูกกดดันจากกำลังซื้อที่หดหาย แต่ผลการดำเนินงานยังมีโอกาสเติบโตจากการควบคุมคชจ.และการปรับกลยุทธ์สู่ไลน์สินค้าใหม่ การขายสินค้าออนไลน์ กำไรมีแนวโน้มสูงสุดรายไตรมาสใน Q4 ที่เป็นช่วงไฮซีซั่นเป็นประจำทุกปี  Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 4,645 ลบ. +13% 1H60 มีกำไรสุทธิ 2,177 ลบ. +10.5%YoY
          จับตา SIRI (ราคปิด 2.26 Bloomberg Consensus 2.09) เตรียมแผนระดมทุนช่วงโค้งสุดท้ายของปีนี้ ออกหุ้นกู้-แปลงวอร์แรนต์ (SIRI-W2) ราคาใช้สิทธิที่ 2.50 บาท คิดเป็นมูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านบาท เพื่อใช้ขยายธุรกิจ รองรับการเปิดโครงการใหม่ ดันผลงานเติบโตในอนาคต ขณะที่มั่นใจรายได้ในส่วนคอนโดตามนัด 2.5 หมื่นล้านบาท เตรียมเปิดโครงการใหม่ 3 โครงการ มูลค่า 1.2 หมื่นล้านบาท ชิงยอดขายช่วงปลายปี (ที่มา ทันหุ้น)
          ความเห็น SIRI-W2 ใกล้หมดอายุในวันที่ 24 พ.ย. 60 หากราคายืนเหนือราคาใช้สิทธิ 2.50 บาทจะเป็นแรงจูงใจให้มีการใช้สิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญและเป็นแหล่งเงินทุนในการพัฒนาโครงการ Bloomberg คาดกำไรปี 60 ราว 3,407 ลบ.ทรงตัวYoY 1H60 กำไร 1,316 ลบ+12%YoY
          "ร.ฟ.ท." ประมูลรถไฟทางคู่เฟสแรก 5 สาย 9 สัญญา วันนี้ชงบอร์ดรับราคาเบื้องต้น ย้ำเป้าลงนามภายในก.ย.นี้ โดย UNIQ ได้งาน 2 สัญญา 1.87 หมื่นล้านบาท ขณะที่ ITD คว้า 3 สัญญา 2.27 หมื่นล้านบาท และ STEC รับงาน 2 สัญญา 1.35 หมื่นล้านบาท
          QTC จะเพิ่มทุน 70 ล้านหุ้น ขาย PP ราคาหุ้นละ 13 บาท รองรับแผนซื้อโรงไฟฟ้าในไทย-ญี่ปุ่นใน Q4/60

ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ :

• ภายในเดือน ก.ย. รัฐบาลจะนำเสนอร่าง พ.ร.บ. อีอีซีต่อสนช.
• 16 ก.ย.  กฎหมายสรรพสามิตฉบับใหม่มีผลบังคับใช้
• 20 ก.ย. AOT เตรียมเสนอแผนแม่บทพัฒนาพื้นที่พาณิชย์ใน-นอกสุวรรณภูมิเข้าบอร์ด
• สัปดาห์ที่ 4  สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม  ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
• สัปดาห์ที่ 5   กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า /สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง  สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
• 27 ก.ย. ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองนัดฟังคำพิพากษาคดีจำนำข้าว (เลื่อนจาก 25 ส.ค.) / กำหนดประชุมกนง. ครั้งที่ 6/2560 (คาดกนง.จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% ตามเดิม)
• 29 ก.ย.  ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
• เดือน ก.ย. องค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ ( ICAO)  จะเข้าตรวจสอบมาตรฐานการบินอีกครั้ง และใช้เวลาประเมินราว 60 วันก่อนจะแจ้งผลการปลดธงแดงให้ไทยประมาณเดือน พ.ย.
• ราว ต.ค. กกพ.คาดออกประกาศรับซื้อไฟฟ้า VSPP Semi-Firm / ติดตามกทพ.ประกาศ TOR ประมูลก่อสร้างทางด่วนพระราม 3-ดาวคะนอง-วงแหวนฯ

ต่างประเทศ :

• 8 ก.ย. ญี่ปุ่น  เปิดเผย จีดีพี ไตรมาส 2 (ประมาณการครั้งสุดท้าย) /  ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนก.ค.
• จีน  เปิดเผยยอดนำเข้า, ส่งออก และดุลการค้าเดือนส.ค.
• เยอรมนี   เปิดเผยยอดนำเข้า, ส่งออก และดุลการค้าเดือนก.ค.
• ฝรั่งเศส เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ค.
• อังกฤษ เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ค.
• สหรัฐ  เปิดเผยสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนก.ค.
• 9 ก.ย. จีน   เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI และ PPI) เดือนส.ค.  
• 12 ก.ย.  ญี่ปุ่น  เปิดเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักรเดือนส.ค. / ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนส.ค.
• จีน  เปิดเผยยอดขายรถยนต์เดือนส.ค.
• อังกฤษ  เปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนส.ค.
• สหรัฐ  เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมเดือนส.ค.  
• 13 ก.ย. จีน  เปิดเผยการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ส.ค.
• เยอรมนี  เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนส.ค.
• อังกฤษ  เปิดเผยอัตราว่างงานเดือนก.ค.
• อียู  เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนเดือนก.ค.
• สหรัฐ  เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ส.ค. / สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
• 19 - 20 ก.ย. 60 กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FED) คาดจะประกาศลดงบดุล
• 24 ก.ย. กำหนดการเลือกตั้งในอิตาลี
• 30 พ.ย. ประชุมกลุ่มโอเปก