หลังวานนี้หลุด 1,700 จุด จากการปรับพอร์ตขายสุทธิของทั้งต่างชาติและสถาบันไทย วันนี้ SET อาจถูกกดดันจากข่าวลบเฉพาะตัวของหุ้นบิ๊กแคปบางตัว เช่น PTTEP ขณะที่แบงก์ใหญ่แจ้งกำไรต่ำกว่าคาดเอ็นพีแอลยังพุ่ง เป็นSentiment ลบกดดันหุ้นกลุ่มธนาคาร 

  *ภาวะตลาดหุ้นไทย

  วานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับลงต่อเนื่องจนหลุด 1,700 จุด เป็นครั้งแรก นับตั้งแต่ที่สามารถปิดเหนือ 1,700 จุดขึ้นมาได้ต่อเนื่อง 5 วันทำการ โดยปิดที่ 1,683.43 จุด ลดลง 1.41% หรือ 24.10 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.9 หมื่นลบ.
  หุ้นที่ราคาปรับลงและมีผลกดดัชนีหนักสุดวานนี้ 5 อันดับแรก ได้แก่ AOT มีผลฉุตดัชนี -1.80 จุด , PTT ราคาหุ้นปรับลงมีผลกดดัชนีฯ -1.73จุด, PTTGC -1.25จุด , CPALL -1.13จุด และ BJC -0.90 จุด
  โดยวานนี้ต่างชาติขายหนัก และเป็นการขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีก 2,744 ลบ. ส่งผลรวม 3 วันต่างชาติขายสุทธิ 5,144 ลบ.

  *ภาวะตลาดหุ้น-น้ำมันสหรัฐ

  - ดาวโจนส์บวกเล็กน้อย 5.44 จุด นลท.รอจับตาปัญหาการเมืองสเปน - โฉมหน้าผู้ว่าเฟดคนใหม่
  วานนี้ (19 ต.ค.60) ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 23,163.04 จุด เพิ่มขึ้น 5.44 จุด หรือ +0.02% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,562.10 จุด เพิ่มขึ้น 0.84 จุด หรือ +0.03% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,605.07 จุด ลดลง 19.15 จุด หรือ -0.29% 
  - ราคาน้ำมันดิบไลท์ที่ตลาดนิวยอร์ก วันที่ 19 ต.ค. 60 ปิดที่ระดับ 51.29 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 75 เซ็นต์ หรือ -1.44%

  *มุมมองโบรกฯ เช้านี้

  บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดว่า SET ยังมีโอกาสอ่อนตัวลงต่อจากการขายทำกำไรของสถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติจากดัชนีที่ปรับตัวขึ้นมาเร็วในช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังมีแรงกดดันจากผลกระทบจากการตั้งด้อยค่าโครงการออยล์แซนด์ของ PTTEP ซึ่งกระทบลามถึง PTT ขณะที่ผลประกอบการกลุ่มธนาคารส่วนใหญ่ไม่ได้สร้างเซอร์ไพรส์ในทางบวก ทำให้ตลาดขาดปัจจัยบวกในระยะสั้น อย่างไรก็ตามเรายังมองว่าการปรับฐานของ SET เป็นโอกาสในการเข้าซื้อรอบใหม่และยังมีมุมมองเป็นบวกต่อการฟื้นตัวของผลประกอบการกลุ่มอื่นๆที่จะประกาศตามออกมา รวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจไทยที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้น
  บล.กรุงศรี คาด SET Index จะเคลื่อนไหวผันผวน โดยเฉพาะการซื้อขายภาคเช้า SET มีโอกาสลดลงได้อีก เนื่องจากหุ้นกลุ่มหลักมีปัจจัยลบกดดัน นำโดย 1) PTT PTTEP งบ 3Q17 ส่งสัญญาณไม่ดีหลัง PTTEP อาจต้องตั้งด้อยค่าเงินลงทุนในแคนนาดาเพิ่มขึ้นกว่า 18,000 ล้านบาท กดดันงบ 3Q17 มีโอกาสพลิกเป็นขาดทุนและกระทบไปยัง PTT โดยตรงเนื่องจากเป็นบริษัทแม่ซึ่งถือหุ้น PTTEP อยู่ 65% และ 2) แบงก์ใหญ่แจ้งงบ 3Q17 น่าผิดหวัง SCB มีกำไรต่ำกว่าคาด ขณะที่ NPL ของ BBL ยังเพิ่มขึ้น เป็น Sentiment ลบกดดันหุ้นกลุ่มธนาคาร อย่างไรก็ตามด้วยดัชนีที่ลดลงแรงในช่วงก่อนหน้าทำให้การซื้อขายภาคบ่ายมีโอกาสเกิด Technical Rebound หนุน SET ฟื้นตัวและมีโอกาสปิดลบในกรอบจำกัด
  KGI คาด SET วันศุกร์ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน-แกว่งลง หลังวานนี้เป็นอีกวันที่ดัชนีฯ ลงแรงกว่าเราประเมิน หลุดระดับ 1,700 จากการปรับพอร์ตขายสุทธิของทั้งต่างชาติและสถาบันไทย ส่วนในวันนี้ดัชนีฯ อาจยังถูกกดดันจากข่าวลบเฉพาะตัวของหุ้นบิ๊กแคปบางตัว เช่น PTTEP ซึ่งแจ้ง ตลท. ว่าจะบันทึกด้อยค่าโครงการออยล์แซนด์ 550 ล้านเหรียญฯ (คิดเป็น 4.6 บาทต่อหุ้น PTTEP) และหุ้น SCB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2560 ต่ำกว่าที่เราและ consensus คาดค่อนข้างมาก

  ขณะที่นักลงทุนส่วนหนึ่งอาจชะลอกิจกรรมก่อนหยุดยาว 3 วัน ( และหุ้นไทยก็เปิดทำการเพียง 3 วันตลอดสัปดาห์หน้า ) ส่วนปัจจัยภายนอกเป็นบวกเล็กน้อย ข่าวล่าสุดว่านายเจโรม พาวเวลล์ กรรมการเฟดชุดปัจจุบันมีโอกาสสูงที่จะเป็นประธานเฟดคนใหม่ น่าจะส่งผลให้ดอลล่าร์ฯ ชะลอตัว เพราะนายพาวเวลล์มีมุมมองคล้ายกับเจเนต เยลเลน ประธานเฟดคนปัจจุบัน ทั้งนี้แม้ SET ปรับฐานเร็วและมากกว่าเราประเมิน แต่เรามองว่าดัชนีฯ จะมีเสถียรภาพมากขึ้นในเร็วๆ นี้ เพราะพื้นฐานเศรษฐกิจไทยดีขึ้นเป็นลำดับ หนุนแนวโน้มการเพิ่มประมาณการกำไร บจ. ของไทยในระยะถัดไป เราคำนวณจากพีอีแบนด์โมเดล มองจุดซื้อที่น่าสนใจคือ 1,660 จุด อิงพีอี 15.4 เท่า (-0.25SD ของ EPS กลางปี 2561 ที่ 107.6 จุด)