กลยุทธ์วันนี้ 

          เก็งกำไรหุ้นรายตัว Defensive - Earnings

Smart Pick
สะสม : ADVANC
  ราคาปิด:  195.00 บาท
  ราคาเหมาะสม 230.00 บาท
          คาดกำไรปกติ 4Q60 เติบโต YoY เป็นไตรมาสที่ 2 อีก 17% YoY เป็น 7.5 พันล้านบาท จากรายได้ที่ขยายตัวตามความต้องการใช้ Data ที่เพิ่มขึ้น และ SG&A ลดลง จากการแข่งขันด้านราคาที่ลดลง
          Sentiment เชิงบวก หากการประมูลคลื่น 850MHz เลื่อนออกไป และคาดเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 3.58 บาท

สะสม : WHAUP 
  ราคาปิด: 7.70 บาท
  ราคาเหมาะสม 8.20 บาท
          คาดกำไรปกติ 4Q60 ทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 616 ล้านบาท +48% YoY และ +8% QoQ รวมถึงมีประเด็นเชิงบวกต่อการร่วมธุรกิจจำหน่ายก๊าซกับ GULF 
          ราคาหุ้น Laggard โดย YTD -4.9% เทียบกับ SET Index +4.0% คาดการณ์เงินปันผลปี 2560 (จ่ายปีละ 1 ครั้ง) หุ้นละ 0.23 บาท คิดเป็น Dividend Yield 3%

สะสม : MINT
  ราคาปิด 44.00  บาท
  ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
          คาดกำไรปกติ 4Q60 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จาก  High Season ของธุรกิจท่องเที่ยว และรายได้จากกลุ่มทิโวลีเติบโตต่อเนื่องหลังเสร็จสิ้นการปรับปรุง
          กำไรสุทธิปี 2561 คาดเติบโต +18% YoY เป็น 6,742 ล้านบาท สูงกว่า ERW +11% YoY และ CENTEL +8% YoY จึงเชื่อว่าหุ้น MINT จะ Outperform กลุ่มได้ในปี 2561

เก็งกำไร :TCJ
  ราคาปิด 11.30 บาท
  ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
          คาดกำไรปกติ 4Q60 เท่ากับ 12.7 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนใน 4Q59 แต่ทรงตัว QoQ จากแรงหนุนของค่าเช่ารถจักรกลที่เพิ่มขึ้น
          ทิศทางกำไร 1Q61 จะเด่นทั้ง YoY และ QoQ จากการส่งมอบงานรถไฟฟ้าสายสีแดง และธุรกิจสแตนเลสได้ประโยชน์จากเงินบาทที่แข็งค่า ส่งผลให้ต้นทุนนำเข้าวัตถุดิบลดลง

  Downgrade Earnings : KTB - SCB

กลยุทธ์วันนี้
          แม้ว่าปัจจัยต่างประเทศค่อนข้างเป็นบวก ทั้งสภาสูงสหรัฐฯ ผ่านร่างงบประมาณชั่วคราว เพื่อยืดเวลาออกไปจนถึงวันที่ 8 ก.พ. ทำให้สิ้นสุด Government Shutdown และ IMF ปรับประมาณการ GDP ของประเทศเศรษฐกิจหลักของโลกอย่าง สหรัฐฯ จีน ญี่ปุ่น ยูโรโซน ขึ้นก็ตาม แต่อาจส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นไทยได้อย่างจำกัด เพราะเราเชื่อว่านักลงทุนสถาบันทั้งในประเทศและต่างประเทศต่างรอดูผลการดำเนินงาน 4Q60 ที่จะทยอยประกาศออกมาต่อเนื่องจนถึงเดือนก.พ. ทำให้ภาพรวมของ SET INDEX วันนี้ประเมินแกว่ง 1,820 จุด +/- เท่านั้น 
          กลยุทธ์หลัก ยังคงเน้น "เก็งกำไร" ต่อผลการดำเนินงานใน 4Q60 ที่คาดว่าจะออกมาโดดเด่น เช่น ADVANC / MINT / TCJ / TCMC / AAV / LPN เป็นต้น รวมถึงหุ้นที่มีจุดแข็งเฉพาะตัวด้านปันผลเป็นที่พักเงินในช่วงสั้นอย่าง KKP / TISCO / AIT / JWD/ AP เป็นต้น 
          สำหรับกลุ่มธนาคารที่เสร็จสิ้นการประกาศงบ 4Q60 ไปแล้วนั้น เรายังคงยืนยัน Top Pick ของกลุ่มคือ TMB / KBANK จากสัญญาณคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นเป็นลำดับ KBANK เร่งตั้งสำรองใน 4Q60 กลายเป็นจุดที่ทำให้ภาระดังกล่าวในปีนี้คลายตัวลง ขณะที่เรากังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ และค่าใช้จ่ายของ KTB / SCB ที่จะเร่งขึ้นในปีนี้ ทำให้เราปรับประมาณการและราคาเหมาะสมของหุ้นทั้ง 2 ลง (ติดตามบทวิเคราะห์วันนี้) เชิงกลยุทธ์เราแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุน

HOT Topic :

• 1. สภาคองเกรส บรรลุข้อตกลงร่างงบประมาณแล้ว…หน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯกลับมาเปิดทำการได้อีกครั้ง
• 2. IMF ปรับเพิ่ม GDP โลกปี 2561 ขึ้นเป็น 3.9% จากเดิม 3.7%
• 3. กลุ่มสื่อสารจะช่วยหนุนตลาดต่อ? เราชอบหุ้นตัวไหนในกลุ่ม
• 4. ภาพรวมการส่งออกไทยเดือน ธ.ค.

ตลาดหุ้นไทยวานนี้
          วานนี้ SET INDEX แกว่งออกข้างในกรอบ 1815-1827 จุด ก่อนจะมาปิดที่ 1824.06 จุด มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ  5.98 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วันทำการราว 459 ล้านบาท สวนทางกับกลุ่มสถาบันในประเทศที่พลิกสถานะกลับมาซื้อสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1.2 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิมากถึง 9.5 พันสัญญา ขณะที่กลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องอีก 4.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิลดลงเหลือ 8.3 พันสัญญา แต่กลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ยังคงมีสถานะ Long สุทธิราว 3.6 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิราว 2.7 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิราว 8.7 หมื่นล้านบาท ด้านค่าเงินบาท ทรงตัวทางแข็งค่าบริเวณ 31.78 บาท/เหรียญฯ

ปัจจัยสำคัญวันนี้

• IMF ปรับเพิ่มประมาณการเศรษฐกิจโลกในปี 2561 เป็น 3.9% จากเดิมที่ 3.7% โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากนโยบายปรับโครงสร้างภาษีของสหรัฐฯ
• ยอดส่งออกไทยเดือน ธ.ค.2560 ขยายตัว 8.6% YoY ส่งผลให้ยอดส่งออกทั้งปี 2560 ขยายตัว 9.9% YoY สูงสุดในรอบ 6 ปี ขณะที่ยอดนำเข้าเดือน ธ.ค.2560 ขยายตัว 16.6% YoY สูงกว่าตลาดคาดที่ 10.7% YoY
• สนช.นัดประชุมเพื่อพิจารณาร่างกฎหมายเลือกตั้งวาระ 2 และ 3 ในวันที่ 25 ม.ค.นี้
• วันนี้ (23 ม.ค.) กองทรัสต์ BOFFICE เข้าซื้อขายวันแรกใน SET ราคา IPO 10 บาท
• ติดตามการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในวันนี้ (23 ม.ค.)
• ติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 25 ม.ค.
• ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น ตลาดคาดขยายตัว 1.1% และการรายงาน GDP 4Q60 สหรัฐ (รอบแรก) ตลาดคาดขยายตัว 3% ในวันที่ 26 ม.ค.
•