สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -4.34 จุด สงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนกดดัน

  SET แกว่งแดนลบตลอaดทั้งวันในกรอบ 1779-94 ถูกกดดันจาก Sentiment หุ้นทั่วโลกที่ดิ่งเหว วิตกสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน อย่างไรก็ดี หุ้นไทยถือว่าปรับตัวแข็งกว่าตลาดหุ้นตปท. จากปัจจัยในปท.ที่แข็งแกร่ง ต่างชาติซื้อสุทธิ 648 ลบ. 2 วันติด และพลิก Long S50 Futures 13,569 สัญญา ยุติ Short 2 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์แบบมีลุ้นฟื้นตัว น้ำมันขยับขึ้น บาทแข็งจากดอลล์อ่อน
  หุ้นโลกวันศุกร์ที่ผ่านมา (23 มี.ค.) ปรับตัวลงอีก 1-2% โดยดัชนี DJIA ร่วงต่อ 424 จุด (จากวันก่อน -724 จุด) วิตกสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนกระทบศก.โลก ส่วนราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดกลับแรง +1.58 ดอลลาร์ฯ หรือ +2.5% ปิดที่ 65.88$/bbl สูงสุดรอบ 2 เดือน ขานรับซาอุฯ เล็งเสนอขยายเวลาลดกำลังการผลิตไปจนถึงปีหน้า  มอง SET แกว่งไซด์เวย์แบบมีลุ้นฟื้นตัวมาบริเวณ 1800+/- แม้บรรยากาศการลงทุนยังถูกปกคลุมด้วยความกังวลสงครามการค้าสหรัฐฯ และจีน แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีพัฒนาการในทางลบเพิ่มเติม ในขณะที่เงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าหนุนเงินบาทแข็งค่าสุดใหม่ในรอบ 4 ปี น่าจะช่วยกระตุ้นให้ต่างชาติหันมามองหุ้นไทยมากขึ้น โดยอาจเป็นตลาดหุ้นที่ปลอดภัยจากสงครามการค้าและมีความผันผวนของค่าเงินต่ำ แถมยังได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่กำลังปรับตัวขึ้นด้วย เนื่องจากกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีมีน้ำหนักใน SET ราว 20% ผสานโอกาสเกิด Window Dressing เรามองหุ้นไทยจะต้านแรงเสียดทานจากภายนอกได้ดีกว่าหุ้นภูมิภาคต่อไป แนวรับ 1790, 1780 แนวต้าน 1800-1805, 1815+/-  อนึ่ง SOLAR ขยายเวลาติด Cash Balance ถึง 12 เม.ย. / TTCL รอดแล้ว เริ่มกลับมาซื้อตามปกติวันนี้

กลยุทธ์การลงทุน : เก็งกำไรแบบจำกัดวงเงิน, SET ปิดต่ำกว่า 1790 = Stop
  Sentiment ตลาดพลิกกลับมาแย่ลง หลัง SET หลุด 1800 อีกครั้ง การเข้าเก็งกำไรในช่วงนี้ต้องรับความเสี่ยงได้สูงและทำแบบจำกัดวงเงิน ลงซื้อ-ขึ้นขาย แต่หาก SET ปิดต่ำกว่า 1790 ควร Stop เข้าสู่โหมด Wait&See / มองตลาดโดยรวมจะแกว่งในกรอบกว้าง 1760-1850 ก่อนเลือกข้างในระยะ 1-2 เดือนข้างหน้านี้ แนะถือเงินสดมากกว่าถือหุ้น

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick PTTEP – ราคาหุ้น Laggard ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น 7% MTD สูงสุดในรอบ 2 เดือน, มองเป็นหนึ่งในหุ้นที่เข้าข่าย Window Dressing และมีประเด็นการเปิดประมูลแหล่งปิโตรเลียมในอ่าวไทยในช่วงกลางปีนี้ / PRM แม้เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการเข้าซื้อ Big Sea ซึ่งเป็นผู้ประกอบการรายใหญ่อันดับ 2 แต่เราปรับประมาณการกำไรลงตามแผนธุรกิจใหม่ของบริษัท, เป้าพื้นฐานใหม่อยู่ที่ 11.5 บ. แนะนำ “ซื้อ” / ส่งออกไทย ก.พ. ขยายตัวดีกว่าคาด ชอบหุ้นเกี่ยวข้องธุรกิจยานยนต์ AH, SAT, NYT / หุ้นที่ตลาดมีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรและเป้าราคาหุ้นขึ้น – AH, AJ, SAT, SEAFCO, TOA, TVO / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า – AEONTS (งบปีสิ้นสุด ก.พ.), INGRS (งบปีสิ้นสุด ม.ค.) / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing ช่วงปลายเดือนนี้ เด่น BANPU, EGCO, CPN, ERW, GLOBAL, MINT, PTTEP, SGP / หุ้นได้ประโยชน์ EEC ชอบ CK, STEC, SEAFCO, AMATA, ROJNA, WHA / Summer Play – SNC, SAPPE, TACC / หุ้นปันผลดี (Div. Yield รอบนี้ > 3%) ชอบ AIT, AP, ASEFA, ESTAR, FTE, GLOW, KKP, KTB, LH, MCS, NYT, PDI, PL, QH, ROJNA, SC, SPRC, TKS
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ BIG (เป้าสั้น 3.2 บ.), CPN (82.5 บ.), SF (9.5 บ.) / ถือ ADVANC (220 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว HMPRO (-2.7%) / ขายตัดขาดทุน SCB (-1.6%), TVO (-5.3%)
• หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) AEONTS, ANAN, BBL, EGCO, LH, PTTGC, SCB, SCC

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research