สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -16.24 จุด Bond Yield พุ่ง, ผิดหวังงบ SAWAD

  SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1747-61 ร่วง 2 วันติด ถูกกดดันจากการปรับตัวขึ้นของ 10Y US Bond Yield ที่แตะสูงสุดใหม่นับตั้งแต่กลางปี 2011 และการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ, หุ้น SAWAD -21% ผิดหวังงบ-กังวล NPL เพิ่ม ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 2.13 พันลบ. แต่ Short S50 Futures 7,393 สัญญา 2 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นเทคนิเคิลรีบาวด์สั้นๆ แต่ภาพรวมยังเป็นลบอยู่
  หุ้นโลกเมื่อวาน (16 พ.ค.) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย จากการปรับตัวขึ้นของหุ้นค้าปลีกของสหรัฐฯ หลัง Macy ประกาศกำไรดีกว่าคาด และราคาน้ำมัน WTI ขยับขึ้น 18 เซนต์ มาปิดที่ 71.49 $/bbl อยู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีครึ่ง จากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 1.40m vs คาดลดลง 0.76m อย่างไรก็ดี บรรยากาศการลงทุนยังถูกปกคลุมด้วย 10Y US Bond Yield ที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องแตะระดับ 3.1% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่กลางปี 2011 มอง SET เมื่อวานลงแรงและปิดที่บริเวณแนวรับ 1750 พอดี มีลุ้นเกิดเทคนิเคิลรีบาวด์สั้น ๆ ประกอบกับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ มีสัญญาณชะลอตัวและต่างชาติเมื่อวานซื้อสุทธิ 2.13 พันลบ. อาจช่วยสร้างแรงซื้อหวังรีบาวด์ในหุ้นหลายตัวๆ ที่ลดลงแรงเมื่อวานได้ แนวรับ 1745-50, 1740 แนวต้าน 1760, 1765+/-

กลยุทธ์การลงทุน : ยืน 1775 ได้ เปิดเทรดดิ้งสั้นรอบใหม่ / เก็งกำไรเป็นรายตัว
  แนะ Wait&See ยังไม่น่าเร่งรีบเพิ่มพอร์ต รอคำวินิจฉัยจากศาลรัฐธรรมนูญและความชัดเจนของ Dot Plot ก่อน หาก SET รีบาวด์ต้องปิดเหนือ 1775 เป็นอย่างน้อยจึงอาจเป็นจังหวะในเข้าเทรดดิ้งสั้นรอบใหม่ เล็งเป้าขึ้นทดสอบ 1790-1800 / สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง ยังเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัว เข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick CK – กำไรหลักจากการดำเนินงานเริ่มฟื้นตัวใน 1Q18 โดยเพิ่มขึ้น 11% YoY และพลิกจากขาดทุน 98 ลบ.ใน 4Q17 มองแนวโน้มกำไร 2Q18 จะดีขึ้นต่อเนื่องจนถึงครึ่งปีหลัง จากการรับรู้รายได้โครงการงานในมือที่เร่งตัวขึ้น และมีเงินปันผลจาก TTW, งานประมูลภาครัฐและภาคเอกชนคาดจะเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง เนื่องจากกม.EEC มีผลบังคับใช้แล้ว จะกระตุ้นวงจรการลงทุนรอบใหม่, เป้าพื้นฐาน 38 บ. / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น - AH, BDMS, BLA, CHG, GOLD, PYLON, SAT / หุ้นคาดเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH / SET100 Index ชอบ ERW, PLANB, PRM, RS, THANI, VGI / พ.ร.บ.EEC มีผลบังคับใช้แล้วหนุนวงจรการลงทุนรอบใหม่ หุ้นได้ประโยชน์กลุ่มรับเหมา CK, UNIQ, SEAFCO, PYLON นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA / หุ้นได้ประโยชน์จากบาทอ่อน แนะนำ HANA, SKN, TVO / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / ROJNA จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 200 ลบ. จำนวน 38 ล้านหุ้น ตั้งแต่ 1 มิ.ย. – 30 พ.ย. / MSCI ประกาศทบทวนหุ้น Global Standard Index มีผล 1 มิ.ย. เข้า 1 ตัว - LH ออก 2 ตัว - KCE, SCC-F Small Cap Index เข้า 6 ตัว - DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL ออก 9 ตัว – BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า – BLAND, BTS (งบปีสิ้นสุด มี.ค.) / TPIPL จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 2.5 พันลบ. จำนวน 1,009 ล้านหุ้น รอประชุมผถห.อนุมัติ 25 มิ.ย.นี้ และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 16 ก.ค. – 15 ม.ค. / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, SAT, NYT
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ BEAUTY (เป้าสั้น 22.4 บ.), PYLON (15.6 บ.), WHA (4.26 บ.) / ถือ GPSC (83 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว COM7 (+5.2%) / ขายตัดขาดทุน BJC (-3.2%), THAI (-7.4%)
• หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEAUTY, BTS, CPN, HMPRO, PLANB, QH

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล  เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 โทร 02-633-6467 e-mail : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์  เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 โทร 02-633-6471 e-mail : tanaphon@tisco.co.th