สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +6.28 จุด การตั้งครม.ใหม่คืบหน้า-คาดหวังกระตุ้นศก.
SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1730-41 ปรับตัวดีกว่าคาด (ขึ้นสวนทางตลาดหุ้นภูมิภาคที่ปรับลงจากความกังวลศก.โลกชะลอตัว) จากการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่คืบหน้า-คาดหวังมาตรการกระตุ้นศก. และโอกาสที่ไทยจะถูกปรับอันดับความน่าเชื่อถือขึ้น ต่างชาติซื้อสุทธิลดลงเหลือเพียง 135 ลบ. และพลิก Short S50 Futures 1,893 สัญญา ?
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นขยับขึ้นต่อ เก็ง FED ลดดบ.มากขึ้นในครึ่งปีหลัง
หุ้นโลกเมื่อวาน (3 ก.ค.) ไต่ขึ้นต่อ ทั้ง 3 ดัชนีหลักของสหรัฐฯ (DJ, S&P500, NASDAQ) ปิดระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ คาด FED จะลดดบ. หลังตัวเลขศก.สหรัฐฯ อ่อนแอ กดดันค่าเงินดอลลาร์ฯ นอกจากนี้ตลาดมองบวก ว่า นางคริสติน ลาการ์ด ว่าที่ปธ.ECB คนใหม่ จะดำเนินนโยบายการเงินผ่อนคลายต่อไป ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI รีบาวด์ หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 3 สัปดาห์ติด ช่วยผ่อนคลายความกังวลอุปทานน้ำมันจากสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น มอง SET มีลุ้นขยับขึ้นต่อ จากแนวโน้ม FED จะลดดบ.มากขึ้นในครึ่งปีหลัง กดดัน 10Y US Bond Yield ร่วงแตะ 1.95% ต่ำสุดใหม่ในรอบ 3 ปี โดยขณะนี้ตลาดคาดการณ์ FED จะลดดบ.ในการประชุมสิ้นเดือนนี้ 0.25% และลดอีก 0.25% ในเดือน ก.ย. ขณะที่ปัจจัยในปท. นายกฯ ประยุทธ์เผยตรวจสอบคุณสมบัติรัฐมนตรีใหม่เรียบร้อย รอขึ้นทูลเกล้าฯ โดยคาดจะเห็นโฉมหน้าครม.ใหม่ในกลางเดือนนี้ แนะนำติดตามข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ ส่วนตลาดการเงินสหรัฐฯ คืนนี้จะปิดทำการเนื่องในวันชาติ แนวรับ 1730, 1725 แนวต้าน 1750+/-, 1760-65 ?
กลยุทธ์การลงทุน : อ่อนตัวหาจังหวะซื้อ-ถือต่อ, เล็งเป้า SET ทดสอบ 1760-65
การเทรดดิ้งสั้นรอบนี้ยังเล็งเป้า SET ที่ระดับ 1760-65, อ่อนตัวหาจังหวะซื้อและถือทนแกว่ง แต่หาก SET ปิดต่ำกว่า 1725 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี จะใช้เวลาพักฐานนานขึ้น ดังนั้นควรใช้ความระมัดระวังเพิ่ม
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick LH – มองนลท.จะให้ความสนใจในหุ้นปันผลมากขึ้น จากแนวโน้มดบ.ที่ปรับตัวลง และการเก็บภาษีกองทุนตราสารหนี้ 15% เริ่ม 20 ส.ค.นี้, เราคาด Div. Yield ของ LH ตกเฉลี่ยปีละ 5-6%, ราคาหุ้นที่ Laggard ได้ซึมซับงบ Q1 ที่อ่อนแอไปแล้ว แต่เรามองกำไรเป็นจุดต่ำของปีนี้ และจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น โดยใน 4Q19 มีแผนจะขาย Grande Centre Point เข้า REIT, ต่างชาติทยอยสะสม LH ผ่าน NVDR ต่อเนื่อง, เป้าพื้นฐาน 12.5 บ. / หุ้นปันผลเด่น – INTUCH, KAMART, KKP, LH, QH, ROJNA, SCCC, SPALI, TVO / ตลท.เปิดเทรดหุ้น SP 16 ตัวชั่วคราว 1-31 ก.ค. – A5, BLISS, BUI, CHOU, EARTH, GSTEL, IFEC, KC, KTECH, NBC, NMG, POLAR, PRO, STHAI, TSF, WRนอกจากนี้มีหุ้นอีก 3 ตัว เปิดเทรดชั่วคราว 1-9 ก.ค. ก่อนเพิกถอนออกจากตลาด - IEC, LVT, YNP / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง – ชอบ COM7, ILINK, SYNEX, TPIPL ขณะที่หุ้นเสียประโยชน์หลัก คือ หุ้นส่งออก (กลุ่มอิเล็กฯ, กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม, กลุ่มเกษตร) / หุ้นรับอานิสงส์จัดตั้งรัฐบาล ด้านบริโภค - CPALL, BJC, CPN, MAJOR, KTC, AEONTS ด้านลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON ด้านท่องเที่ยว – AOT, MINT, CENTEL, ERW / ทยอยสะสมหุ้นคาดเบื้องต้นว่ากำไรปกติ Q2 โต YoY และมีปันผลระหว่างกาล – ชอบ AMATA, BAY, BCH, BGRIM, BLA, CBG, GGC, HMPRO, LPN, MAJOR, PYLON, ROJNA, SEAFCO, SPALI, TASCO, TFG, TPIPP / หุ้นพื้นฐานดี-รายได้มั่นคง-ปลอดภัยจากสงครามการค้า – ADVANC, AOT, BEM, BTS, INTUCH, MAJOR และกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน DIF, JASIF
• หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BBL, CK, EASTW, GPSC, INTUCH, LH, MAJOR, SCCC
• หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง BTS, CK, EASTW, KTC, PLANB, ROJNA ?
ปัจจัยติดตาม
4 ก.ค.
TH, EU ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน มิ.ย., ยอดค้าปลีกสหภาพยุโรปใน พ.ค.
5 ก.ค.
JP การใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน พ.ค., ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน พ.ค. (เบื้องต้น)
US การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
7 ก.ค.
CH ตัวเลขปริมาณเงินทุนสำรองระหว่างประเทศของจีนในเดือน มิ.ย.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
ข่าวเด่น