สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +22.57 จุด การระบาดในปท.ดีขึ้น, FED ไม่รีบขึ้นดบ.
SET ภาคเช้าเปิดกระโดดกว่า 10 จุด แกว่งแดนบวกตลอดทั้งในกรอบ 1621-34 ปรับขึ้น 7 วันติด ขานรับการระบาดในปท.ดีขึ้น ผู้ติดเชื้อใหม่ต่ำสุดรอบ 1 เดือน และปธ.FED ส่งสัญญาณทำ QE Tapering ในปีนี้ แต่ยังไม่รีบขึ้นดบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.06 พันลบ. (MTD พลิกซื้อสุทธิ 1.54 พันลบ.) และ Long S50 Futures 8,472 สัญญา 6 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ระมัดระวังแรงขายทำกำไร, MSCI Rebalancing
หุ้นโลกเมื่อวาน (30 ส.ค.) ขยับขึ้นเล็กน้อย ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี หลังปธ.FED ไม่รีบขึ้นดบ. แต่หุ้นพลังงานเผชิญแรงขายทำกำไร กดดันดัชนี DJ ปิดลบเล็กน้อย แม้ราคาน้ำมันดิบ WTI +0.47$ ก็ตาม แต่ลดช่วงบวกจากจุดสูงสุดระหว่างวัน หลังพายุเฮอริเคน IDA เริ่มอ่อนกำลัง มอง SET มีโอกาสแกว่งพักฐานหลังขึ้นต่อเนื่อง 7 วันติดรวมเกือบ 90 จุด สัญญาณเทคนิคเข้าสู่ภาวะ Overbought และคาดนลท.จะระมัดระวังก่อนการเริ่มอภิปรายไม่ไว้วางใจวันนี้ และ MSCI Rebalancing อาจทำให้ตลาดผันผวนช่วงท้ายตลาด เพราะหุ้นไทยถูกลดน้ำหนักลง 3 bps เป็น 1.52% คิดเป็นเงินไหลออกราว 112 ล้านดอลลาร์ฯ แนวรับ 1625-26, 1620-21 แนวต้าน 1635, 1640-42 อนึ่ง JTS ขยายเวลาติด Cash Balance ระดับ 2 ถึง 20 ก.ย.
กลยุทธ์การลงทุน : ลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุน ถือต่อ แต่เริ่มแบ่งขายที่ 1640
SET เมื่อวานทะลุกรอบเทรดิ้งสั้นด้านบนที่ 1620 แล้ว มองเป้าถัดไป คือ ทดสอบจุดสูงสุดเดิมของปีนี้ที่บริเวณ 1642 เราขยับ Trailing Stop ขึ้นจาก 1585 เป็น 1600 การเทรดดิ้งเน้นหาจังหวะย่อตัวตั้งรับ ไม่ไล่ราคา
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick OR – เราเชื่อว่าตลาดประเมิน EBITDA Margin ธุรกิจ oil และ non-oil ของบริษัทไว้ต่ำเกินไป โดยอยู่ที่เพียง 3.7% และ 3.9% ในปีนี้และปีหน้า vs เราที่ประเมินไว้ที่ 4.4% และ 4.0% รวมทั้งใน 1H21 ที่อยู่ที่ 5.1%, การคลายล็อกดาวน์คาดจะช่วยหนุนมาร์จิ้นปรับขึ้น นำไปสู่แนวโน้มการปรับขึ้นประมาณการกำไรของตลาด, เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ”, เป้าพื้นฐานใหม่ 34 บ. จากเดิม 26 บ. / หุ้น Re-opening เด่น AOT, BAM, BEM, COM7, CPALL, CPN, CRC, MTC, STEC / MSCI ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 31 ส.ค. Global Standard ไม่มีเข้า แต่ BBL-F ออก ขณะที่ Small Cap ไม่มีเข้าและออก / FTSE ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 17 ก.ย. Large Cap เข้า : BBL, KBANK ออก : BBL-F, BBL-R, KBANK-F, KBANK-R, AWC, BJC, DIF / Mid Cap เข้า : AWC, BJC, DIF ออก : ไม่มี / Small Cap เข้า : JMART, STARK ออก : FTREIT / หุ้นที่ตลาดมีโอกาสปรับมุมมองเชิงบวกขึ้นหลังงบ Q2 ดีกว่าคาด – AH, BCH, IVL, JWD, PTTGC, SAT, SFT, SMPC, TPIPL, VIBHA, WICE / หุ้นอิงดีมานด์ในตปท.และได้ประโยชน์บาทอ่อนค่า ETRON - KCE, HANA / FOOD – CBG, GFPT, SAPPE, TU / TRANS – PSL, TTA, JWD, WICE / หุ้นหลบภัยพื้นฐานดีมีรายได้มั่นคง – ADVANC, EASTW, EGCO / ธุรกิจกัญชง – DOD, RBF, KWM, GUNKUL, RS, CBG, ICHI, SAPPE, KISS
•หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) HANA, RS
•หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) BEC, BJC, HANA, JMT, MAKRO, RJH, SPALI
ข่าวเด่น