คาด SET รีบาวด์ฟื้นตัว หลังอิหร่านและอิสราเอลต่างฝ่ายต่างประกาศยุติการโจมตี แต่มีการตั้งเงื่อนไขว่าจะกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารอีกครั้งหากฝ่ายใดละเมิดก่อน อย่างไรก็ตามช่วยคลายกังวลความขัดแย้งไม่ให้บานปลายในระยะสั้น คาดมีแรงซื้อกลับในหุ้นที่วานนี้ลงแรงโดยเฉพาะกลุ่มอิเล็กฯ ส่วนหุ้นพลังงานต้นน้ำคาดพักตัว ขณะที่ยังไม่มีประเด็นใหม่หนุนทำให้กรอบการฟื้นตัวจำกัด ทางเทคนิคดัชนีเคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน หากไม่หลุดต่ำลงไปยังมีแนวโน้มดีอยู่
ประเด็นสำคัญ
• อิหร่านประกาศยุติปฏิบัติการทางทหารตอบโต้อิสราเอล พร้อมส่งสัญญาณตอบโต้ด้วยมาตรการที่รุนแรงกว่าเดิมหากอิสราเอลเปิดฉากโจมตีเลบานอนซ้ำ ขณะที่ ปธน. ทรัมป์หนุนให้ทุกฝ่ายกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจา มองบวกต่อบรรยากาศลงทุนในระยะสั้น แต่ยังจับตาการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อซึ่งอาจกดดันต้นทุนพลังงานระยะถัดไป
• ส.อ.ท. เผยแนวโน้มอุตสาหกรรมไทย 2Q69 ชี้กลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้า-อิเล็กทรอนิกส์ อาหาร EV และดิจิทัล ยังมีแรงส่งเติบโตจาก FDI ที่เข้ามาต่อเนื่อง มองบวกต่อกลุ่มนิคมและโรงไฟฟ้า ขณะที่อุตสาหกรรมดั้งเดิมยังเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนและการแข่งขัน พร้อมเฝ้าติดตามปัจจัยเสี่ยงภายนอกที่จะกระทบต่ออุตสาหกรรมไทย
• ซาอุฯ ลดราคาขายน้ำมันให้เอเชียใน ก.ค. 69 ต่อเป็นเดือนที่สอง โดยราคาพรีเมียมของน้ำมันดิบประเภท Arab Light ปรับลง US$6/bbl. สู่ระดับ US$9.5/bbl. ซึ่งยังสูงกว่าระดับก่อนสงครามตะวันออกกลางเริ่มต้น มองบวกต่อกลุ่มโรงกลั่น (TOP SPRC BCP) จากคลายแรงกดดันด้านต้นทุนและหนุน GRM
• IATA เตือนค่าโดยสารเครื่องบินมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่หลายฝ่ายประเมินไว้ เนื่องจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซยังคงส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันจากตะวันออกกลาง มองลบต่อกลุ่มสายการบินและกลุ่มท่องเที่ยว เนื่องจากต้นทุนที่ปรับตัวสูงขึ้นจะกดดันให้นักท่องเที่ยวชะลอหรือลดการเดินทางท่องเที่ยว
• FTSE Russell ประกาศผลทบทวนรายชื่อหุ้นเข้าออกรอบ 1H69 โดย FTSE SET Large-cap Index มี 1 หุ้นเข้า (DIF) และ 1 หุ้นออก (CPAXT), FTSE SET Mid-cap Index มี 2 หุ้นเข้า (FTREIT MRDIYT) และ 9 หุ้นออก (ACE TIPH DIF DOHOME DCC GFPT JAS PTG THANI)
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสพักฐาน หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่และทางเทคนิคเริ่มตึงตัวในเขต Overbought โดยหากดัชนีเข้าใกล้แนวต้าน 1600/1620 จุด แนะนำให้พิจารณาแบ่งขายทำกำไรระยะสั้นในหุ้นที่ปรับขึ้นมาแรง แล้วรอจังหวะกลับเข้าสะสมใหม่เมื่อดัชนีย่อตัวลงมาทางแนวรับที่ 1,540-1,550 จุด ทั้งนี้ปัจจัยสำคัญติดตาม คือ การเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลางที่ยังไม่แน่นอนสูง ซึ่งอาจกลับมาสร้างความกังวลเรื่อง Supply Shortage และเงินเฟ้อพุ่งสูง อย่างไรก็ดี คาดดัชนีจะมี Downside ที่จำกัด เนื่องจาก Valuation ของ SET ex-DELTA ยังน่าสนใจ โดยมี Fwd PER 69F อยู่ที่ 13 เท่า (-1SD) เอื้อให้เกิดแรงซื้อคืนในลักษณะ Sector Rotation เข้ามาช่วยพยุงตลาดได้ กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
มอง SET มีโอกาสพักฐาน หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่และทางเทคนิคเริ่มตึงตัวในเขต Overbought อย่างไรก็ดี คาด Downside จำกัด โดยจะเกิด Sector Rotation ในกลุ่มที่ยัง Laggard กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 4 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Earnings Play ซึ่งคาดกำไร 2Q69 จะเติบโต YoY ส่วน 2H69 โมเมนตัมกำไรยังดีทั้ง HoH และ YoY อีกทั้งเราแนะนำ Outperform ได้แก่ ADVANC GULF MINT MTC TIDLOR SCGP
2. หุ้น High Dividend แบ่งเป็น 1) ระยะสั้นเน้นดักเงินปันผลระหว่างกาลงวด 1H26 ที่คาดว่าจะให้ Div. Interim Yield > 2% (ประกาศจ่ายช่วง ส.ค.-ก.ย.) ได้แก่ ADVANC OR PTT PTTEP SCCC SIRI TQM TU และ 2) ระยะยาวะเน้นสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืน โดยพื้นฐานดี มีประวัติจ่ายปันผลต่อเนื่องเกิน 10 ปี, คาดให้ Div. Yield > 5% ต่อปี และ Valuation ไม่แพง ได้แก่ AP BBL FTREIT LHSC PTT
3. หุ้น New Normal ซึ่งอยู่ในอุตสาหกรรม "S-Curve" และได้ประโยชน์จากนโยบายปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของภาครัฐในระยะยาว เช่น ลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลเข้าสู่พลังงานทางเลือกใหม่ (Solar cell, EV, Data Center) ได้แก่ พลังงานสะอาด (GULF GPSC BGRIM) นิคม (WHA AMATA) และทางอ้อม เช่น จำหน่ายและรับติดตั้ง Solar Rooftop (SCC BANPU HMPRO GLOBAL GUNKUL)
Trading Idea: 1) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจาก World Cup 2026 (11 มิ.ย.-19 ก.ค.) ได้แก่ CPALL CPAXT MINT HTC TRUE 2) หุ้น Domestic & Laggard Value Play เน้นหุ้น Big-cap ที่คาดได้อานิสงส์จาก Sector Rotation ได้แก่ CPALL CPN GLOBAL BEM TRUE BDMS 3) หุ้น Anti-Oil & Reopening ซึ่งคาดได้ประโยชน์หากการเจรจาสันติภาพมีพัฒนาการเชิงบวกและราคาหุ้นยังต่ำกว่าก่อนเกิดสงคราม อาทิ สายการบิน (AAV THAI) โรงไฟฟ้า SPP (BGRIM GPSC) ยานยนต์ (AH SAT) และท่องเที่ยว (MINT) และ 4) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากถูกนำเข้าคำนวณ SET50 (BCP MRDIYT TFG THAI) / SET100 (MRDIYT THAI THCOM TVO WHAUP) ในรอบ 2H69 (ประกาศกลาง มิ.ย. 69) ขณะที่ระมัดระวังแรงขายหุ้นที่คาดถูกนำออกจาก SET50 (BTS CBG CENTEL SAWAD) และ SET100 (DOHOME GFPT JAS JMART SISB)
Daily Top Picks
HANA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจาก Sentiment บวกตามการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีโลก บริษัทมีความคืบหน้าการผลิต Solid-state Cooling Device แก่ Phononics และจะเริ่ม Mass Production ใน 1Q70 และได้รับคำสั่งซื้อใหม่อีก 2 ผลิตภัณฑ์ในปี 2570 เป้าหมายระยะสั้นที่ 37.00 บาท
WHA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากโมเมนตัมการเข้าลงทุนในไทย โดยเฉพาะธุรกิจ Data Center ที่มีความต้องการที่ดินและสาธารณูปโภคสูง และผู้ประกอบการอุตสาหกรรมใหม่ที่ให้ความสนใจ คาดว่ายอดขายที่ดินปี 2569 ที่ 2,500 ไร่ จะสามารถทำได้ตามเป้า เป้าหมายระยะสั้น 5.10 บาท
ข่าวเด่น