กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET ปรับลงได้ต่อ หลังการฟื้นตัวมองเป็นแค่รีบาวด์ทางเทคนิค โดยมีจำนวนผู้ติดเชื้อในประเทศที่ยังพุ่งขึ้น สร้างความกังวลต่อการระบาดระลอกใหม่ของ COVID-19 ยังเป็นปัจจัยกดดันหลักต่อดัชนี โดย SET มีแนวโน้มลงหาแนวรับ 1552 และ 1542 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบบนถูกจำกัดที่ 1570-1576 จุด กลยุทธ์ พอร์ตลงทุนหลักรอเข้าซื้อเฟสแรก 25% แถว 1500 จุด ส่วนพอร์ตเก็งกำไรให้ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน:
# ธีมการลงทุน 1) หุ้น trading เล่นสั้น TQM STGT ยังคงได้อานิสงส์การแพร่ระบาดโควิดรอบใหม่ 2) หุ้น commodities PTT TOP 3) หุ้น Utilities ซื้อลงทุน GULF BGRIM และหุ้นกระแส EV, clean energy EA KCE
# แนะนำ TQM คาดกำไรปีนี้เติบโตเด่น 60%YoY หนุนจากยอดขายเบี้ยประกันภัยเติบโต ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ไม่มีภาระดอกเบี้ย อัตราจ่ายเงินปันผลสูงถึง 90% ของกำไร ส่วน short sell idea ยังคงแนะนำหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาด CENTEL ERW SPA BA BAM
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐเพิ่มขึ้น ยุโรปปิดผสมผสาน ราคาน้ำมันลดลง
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้น หนุนจากหุ้น Tech จากความคาดหวัง ศก.ฟื้นตัว และหุ้นธนาคาร นลท.จับตาการรายงานงบ 1Q64 ในสัปดาห์นี้ แม้ว่ารายงานดัชนีราคาผู้ผลิต มี.ค. จะสูงสุดในรอบ 9 ปีครึ่งก็ตาม ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสาน ด้านราคาน้ำมันปรับลดลงจากความกังวลอุปทาน
# โควิดรอบใหม่ในประเทศระบาดแล้ว 70 จว. – ยอดเคลมประกันโควิดพุ่ง
โดยกรมควบคุมโรคเปิดเผยว่าการระบาดตั้งแต่วันที่ 1-11 เม.ย. มีผู้ติดเชื้อสะสม 3,762 ราย และประเมินว่าหากไม่มีมาตรการควบคุมใดๆ อาจมีผู้ติดเชื้อเฉลี่ย 9,140 ราย/วัน ทางด้าน คปภ. ระบุยอดเคลมประกันโควิด 1Q64 โตแรง ส่วนเบี้ยประกันภัยใหม่ และเบี้ยต่ออายุ 1Q64 เพิ่มขึ้น 5-8%
# กลุ่มธนาคาร คาดงบ 1Q64 +12%QoQ -28%YoY
โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ เกิดจากการตั้งสำรองฯ ลดลง แต่กำไรที่ลดลง YoY เกิดจาก NII ลดลงเพราะ NIM ลดลง และตั้งสำรองฯ เพิ่มขึ้น โดย BBL มีกำไรเติบโตสูงสุด QoQ ส่วน TISCO มีกำไรเติบโตสูงสุด YoY คาดว่าธนาคารจะใช้เวลา 3 ปี จึงจะฟื้นตัวกลับสู่ระดับก่อนโควิด-19 ระบาด เรายังคงเลือก BBL เป็น top pick ของกลุ่มธนาคาร
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Iberdrola (IBE) ผู้ผลิตกระแสไฟฟ้าจากพลังงานลม มีฐานผลิตในหลายประเทศในยุโรป แนวโน้มกำไรปีนี้โต 7% P/E เพียง 18-20x div.yield 3-4% ฐานะการเงินแข็งแกร่ง
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มธนาคาร – พรีวิว 1Q64: คาดกำไรเพิ่มขึ้น QoQ แต่ลดลง YoY
ข่าวเด่น