กลยุทธ์การลงทุน:
แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนจากหุ้น DELTA แต่มองกรอบบนของดัชนีจะถูกจำกัดบริเวณ 1600 จุด และภาพรวมมี downside ด้วยปัจจัยเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น กระตุ้นแรงขายกลุ่ม Tech ของสหรัฐเมื่อคืน และการแพร่ระบาดในประเทศ ทั้งนี้ หาก SET หลุดแนวรับบริเวณ 1578 จุด จะเป็นสัญญาณลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1572 และ 1566 จุด ตามลำดับ กลยุทธ์ พอร์ตลงทุนรอเข้าซื้อเฟสแรก 25% แถว 1500 จุด ส่วนพอร์ตเก็งกำไรให้ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน:
# ลงทุนในหุ้น 3 theme ที่คาดจะ outperform 1) earnings play แนวโน้มกำไรโตเด่น หุ้น big cap MTC SAWAD OSP PTTGC IRPC หุ้น mid-small cap TWPC WICE NER SFT CPW NYT 2) defensive play กลุ่มสื่อสาร ADVANC การแพทย์ RJH EKH LH หุ้น EV/clean energy EA GULF BGRIM 3) global play SCC PTT PTTEP 4) global reopening play TU CPF
# แนะนำ TU กำไร 1Q64 ดีกว่าคาด ส่วน 2Q64 คาดกำไรโตทั้ง YoY และ QoQ เราปรับเพิ่มประมาณการฯ ปี 64-65 ขึ้น และแนะนำ CPF คาดกำไร 1Q64 โตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากธุรกิจสัตว์บกในประเทศไทยและเวียดนามที่ปรับตัวดีขึ้น
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐลดลง ยุโรปปิดผสมผสาน ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลง กดดันจากแรงขายหุ้น Tech ขนาดใหญ่ ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสาน ส่วนราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังท่อส่งน้ำมันขนาดใหญ่ที่สุดในสหรัฐถูกโจมตีทางไซเบอร์ แต่คาดว่าคาดว่าจะกลับมาเปิดอีกครั้งช่วงปลายสัปดาห์
# ประชุม ครม.วันนี้พิจารณาเพิ่มงบ-ขยายเวลาโครงการเราชนะ-ม.33
โดยจะเพิ่มเงินคนละ 2,000 บาทให้กับผู้เข้าร่วมแต่ละโครงการ ซึ่งหากผ่านความเห็นชอบ ก็จะเริ่มจ่ายเงินโครงการเราชนะตั้งแต่ 20 พ.ค. ส่วน ม.33 เริ่มจ่ายเงิน 24 พ.ค. และเก็บไว้ใช้จ่ายได้จนถึง 30 มิ.ย.64 เรายังมองเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นค้าปลีกขนาดกลาง-เล็ก TNP
# หลายประเทศเตรียมเปิดเมืองอีกครั้ง หนุนหุ้น global reopening
หลายประเทศเตรียมผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ หรือ ทยอยยกเลิกข้อจำกัดการเดินทางและการทำธุรกิจที่มีความเสี่ยงต่อการแพร่ระบาดของโควิด-19 เช่น สหรัฐ, อังกฤษ, อียู คาดจะส่งผลบวกต่อการดำเนินธุรกิจและกำไรของหุ้น global reopening ซึ่งมีสัดส่วนรายได้จากตปท. สูง แนะนำเก็งกำไร TU CPF
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Infineon อยู่ในอุตสาหกรรมพลังงานสะอาดและรถยนต์ไฟฟ้าที่มีอัตราเติบโตสูง คาดกำไรช่วงปี 63-67 โตเฉลี่ยปีละ 27% ทั้งยังมีกระแสเงินสดสม่ำเสมอ สภาพคล่องสูง
บทวิเคราะห์วันนี้
ACE – 1Q64: กำไรปกติลดลงเพราะหยุดซ่อมบำรุง
BDMS – 1Q64: กำไรต่ำกว่าคาด จาก EBITDA margin ต่ำกว่าคาด
JASIF – 1Q64: ผลประกอบการเป็นไปตามคาด
TU – 1Q64: กำไรดีเกินคาด
ข่าวเด่น