กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET เคลื่อนไหวภายในกรอบ โดยมีกรอบล่างที่ 1530 และ 1524 จุด ตามลำดับ ซึ่งมีโอกาสเกิดการรีบาวด์ทางเทคนิคจากแนวรับดังกล่าว และเงินบาทที่ชะลอการอ่อนค่า ลดแรงกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ อย่างไรก็ตาม กรอบบนยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1540-1550 จุด เนื่องจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ยังเป็นปัจจัยหลักถ่วงดัชนี กลยุทธ์ ใช้บริเวณ 1500 จุด เป็นจุดเริ่มซื้อสะสมสัดส่วน 25% เพื่อการลงทุน ด้านการ Selective Buy หรือเก็งกำไร ทำอย่างระมัดระวัง
ล็อคเป้าลงทุน:
> Selective buy หุ้นปลอดภัยรับมือตลาดผันผวนสูง 1) Defensive Plays: กลุ่มการแพทย์ BDMS BCH RJH; EV/clean energy EA GULF GPSC สื่อสาร ADVANC 2) Trading Idea หุ้นได้ประโยชน์ supply chain shortage / ได้รับผลกระทบโควิดจำกัด / แนวโน้มกำไร 3Q64 เติบโต: KCE HANA WICE PSL RCL III SFT เน้นเก็งกำไรระยะสั้น กำหนดจุด stop loss ทุกครั้ง
> หุ้นพื้นฐานดีรอซื้อกลับแถว SET 1500 จุด ไม่เกิน 25% ของพอร์ต OSP BEM AOT CPALL BGRIM
> แนะนำ BGRIM กำไร 2Q64 โตดีกว่าคาด ประเมินกำไรปี 64 โดดเด่นกว่าปีที่แล้วมาก และแนะนำ EA โรงงานผลิตแบตเตอรี่เริ่มผลิต 3Q64 เตรียมส่งมอบรถบัสไฟฟ้า ส.ค. นี้
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับขึ้นเล็กน้อย ราคาน้ำมันขยับลงเล็กน้อย
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นเล็กน้อย หลังการรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสัปดาห์ล่าสุดลดลงตามคาด ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต ก.ค. แม้จะเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดแต่ตลาดมองว่าเป็นปัจจัยระยะสั้น นอกจากนี้ยังจับตาการประชุมประจำปีของ Fed ที่แจ็กสัน โฮล วันที่ 26-28 ส.ค. นี้ ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน ส่วนราคาน้ำมันลดลงเล็กน้อย
# ธปท. อยู่ระหว่างหารือ ธ.พ. ช่วยลูกหนี้ระยะยาว แฮร์คัท-ลดต้นลดดอก
โดย ธปท.มองว่ามาตรการพักชำระหนี้เป็นเพียงการยืดเวลา ภาระดอกเบี้ยของลูกหนี้ยังเดินต่อในช่วงที่พักชำระ การปรับปรุงโครงสร้างหนี้จะช่วยเหลือลูกหนี้ระยะยาวได้มากกว่า เช่น การลดยอดหนี้ลง ลดดอกเบี้ย ลดยอดเงินชำระแต่ละงวด รวมทั้ง ธ.พ.ไม่ต้องจัดชั้นลูกหนี้ที่เป็น NPL เพื่อลดภาระการตั้งสำรองหนี้ที่จะตามมา
# ผู้ประกอบการรถยนต์เตรียมปรับลดคาดการณ์ยอดขายในปีนี้
โดยมองว่าตลาดรถยนต์ปีนี้มีโอกาสต่ำกว่าเป้าหมาย 8 – 8.5 แสนคันและอาจต่ำกว่าปีที่แล้ว แม้ครึ่งปีแรกโตถึง 14%YoY แต่มาจากฐานต่ำ ขณะที่การแพร่กระจายของโควิดยังรุนแรง รวมทั้งมีปัญหาการผลิตและขาดแคลนชิ้นส่วนประกอบ
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองน่าสนใจ บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL) อายุคงเหลือ 5 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ A+ และ บมจ.ปตท. (PTT) อายุคงเหลือ 6 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ AAA
บทวิเคราะห์วันนี้
AOT – 3QFY64: ขาดทุนตามคาด
BAM – 2Q64: กำไรดีเกินคาดเพราะกำไรจาก NPA มากกว่าคาด
BCP – 2Q64: กำไรได้แรงหนุนจากกำไรสต๊อก แต่ลดลง QoQ
BEM – 2Q64: กำไรดีเกินคาด เพราะต้นทุนต่ำกว่าคาด
BLA – 2Q64: กำไรต่ำกว่าคาด เพราะ combined ratio แย่กว่าคาด
CENTEL – 2Q64: ขาดทุนตามคาด
CHG – 2Q64: กำไรทำสถิติสูงสุด ดีเกินคาด
CPALL – 2Q64: กำไรปกติเป็นไปตามคาด
EPG – 1QFY65: กำไรทำสถิติสูงสุด ดีเกินคาด
ESSO – 2Q64: กำไรสต๊อกยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนกำไร
LH – 2Q64: ผลประกอบการเป็นไปตามคาด
MTC – สินเชื่อที่เติบโตสูงขึ้นจะชดเชย NIM ที่ลดลง
PTT – 2Q64: กำไรแข็งแกร่ง แต่ต่ำกว่าคาด
SAT – 2Q64: กำไรเป็นไปตามคาด
THREL – 2Q64: เบี้ยประกันภัยต่อรับสูงกว่าคาด แต่มาร์จิ้นต่ำกว่าคาด
.jpg)
ข่าวเด่น