สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +2.36 จุด แกว่งกรอบแคบ รอปัจจัยชี้นำใหม่
SET แกว่งตัว +/- ในกรอบแคบ 1538-46 หลังดีดกลับแรงในวันก่อนหน้า นลท.รอปัจจัยชี้นำใหม่ ท่ามกลางการทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/57 ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 1.16 พันลบ. แต่พลิกมา Short SET50 Index Futures เช่นกัน 3.4 พันสัญญา ?
ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์ รอความคืบหน้าทางการเมือง, งบ Q2
หุ้นโลกเมื่อคืน (24 ก.ค.) ปิดอิงไปทางบวก ขานรับตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีชี้วัดภาคการผลิต (PMI) ของจีนและสหภาพยุโรปในเดือน ก.ค. ที่ปรับตัวดีขึ้น โดยของจีนขึ้นสูงสุดรอบ 18 เดือนมาที่ 52.0 vs คาด 51.0 ส่วนของสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้นมาที่ 51.9 จาก 51.8 ใน มิ.ย. และคาดที่ 51.7 อย่างไรก็ดี PMI เบื้องต้นใน ก.ค. ของสหรัฐฯ สวนทางกว่าที่คาดมาก โดยลดลงจาก 57.3 ในเดือนก่อนหน้า มาที่ 56.3 vs ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาที่ 57.5 อย่างไรก็ดีได้รับการชดเชยด้วยจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่ลดลง 19,000 ราย มาที่ 284,000 ราย vs คาดที่ระดับ 307,000 ราย ขณะที่บจ.ในสหรัฐฯ มากถึง 50 บริษัทที่มีการประกาศผลประกอบการเมื่อคืนออกมาผสมผสาน ทำให้เป็นปัจจัยเฉพาะตัวของหุ้นสหรัฐฯ มอง SET วันนี้แกว่งออกข้าง (Sideways) รอความคืบหน้าทางการเมืองเพิ่มเติม โดยเฉพาะในประเด็นรายชื่อบุคคลที่จะเข้ามาดำรงตำแหน่งในสภานิติบัญญัติแห่งชาติ และสภาปฏิรูปปท. ซึ่งจะเป็นกระบวนการสำคัญในการได้มาซึ่งนายกฯ, ครม. และรธน.ฉบับถาวรในอนาคต สำหรับการทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ของหุ้นนอกกลุ่มสถาบันการเงินจะช่วยหล่อเลี้ยงบรรยากาศการเก็งกำไรของตลาดต่อไปในระยะสั้น แนวรับ 1535-40 แนวต้าน 1550+/- อนึ่ง คาดหุ้น AJD, BMCL, CKP, EE, LIVE, RASA, RPC, TCC, TH ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน: ถือทนแกว่ง แบบมีจุด Stop Loss; เทรดดิ้งลงซื้อขึ้นขาย
เรามีมุมมองระยะสั้นเป็น “เชิงบวก” มากขึ้น จากแรงผลักดันด้านสภาพคล่อง อิงตามกรอบแนวโน้มการซื้อขายสะสมสุทธิของต่างชาติ และความสัมพันธ์เชิงปริมาณกับ SET ในปีนี้ เรามองต่างชาติจะซื้อสุทธิอีกราว 2.0 หมื่นลบ. (นับจาก 16 ก.ค. เป็นต้นไป) หรือคิดเป็น SET ที่อาจไต่ขึ้นไปสู่ระดับ 1575-1580 จุดใน 4-6 สัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เรามองการขึ้นของ SET เป็นเพียงการยืดตัวตามสภาพคล่องของกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้าเท่านั้น ขณะที่การประเมินมูลค่ายังคงตึงตัวมาก (Fwd. PER 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 13.1x) ดังนั้น การเทรดดิ้งรอบนี้ ควรกำหนดจุด Stop Loss ที่แน่นอนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากภาวะตลาดเกิดพลิกผัน โดยอาจใช้ SET ที่ระดับ 1495-1500 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน แล้วแต่อย่างใดจะอยู่สูงกว่าเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ หุ้น SET100 ที่ราคายังขยับขึ้นไม่มาก (Laggards) และมีสัญญาณการสะสมหุ้นของต่างชาติ แนะนำ IVL, LH, LOXLEY, MEGA, TOP, WHA หุ้นแนะนำใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (21-25 ก.ค.) คือ BLAND, BCP, PTTEP
หุ้นเด่นรายวัน: ไม่มี
ปัจจัยติดตาม
25 ก.ค.
GEตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันในเดือน ก.ค.
USตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
27 ก.ค.
GEตัวเลขยอดค้าปลีกของเยอรมันในเดือน มิ.ย.
28 ก.ค.
THตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทย, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และอัตราการใช้กำลังการผลิตในเดือน มิ.ย.
CHตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของจีนในเดือน มิ.ย.
USตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการ (Markit US Services PMI) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
USตัวเลขยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
USตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
ข่าวเด่น