ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์แบบซึมลง วิตกภูมิรัฐศาสตร์-รอรายงานประชุม FED
   หุ้นโลกเมื่อวาน (4 ก.ค.) ปิดทำการในส่วนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เนื่องในวันชาติ ส่งผลให้ตลาดหุ้นและตลาดโภคภัณฑ์โดยรวมซื้อขายเงียบเหงา ส่วนหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับลง วิตกการเมืองเชิงภูมิศาสตร์ หลังเกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธข้ามทวีปสำเร็จ ซึ่งได้รับการยืนยันจากสหรัฐฯ ในเวลาต่อมาว่า อาจยิงได้ไกลถึงฮาวายหรืออลาสก้า  มอง SET มีแนวโน้มไซด์เวย์แบบซึมๆ +/- ไม่มาก แรงถ่วงจากความไม่แน่นอนทางการเมืองเชิงภูมิศาสตร์ โดยมูลค่าซื้อขายคาดจะเบาบางราว 3 หมื่นลบ.ต้นๆ เพื่อรอดูรายงานประชุม FED วันนี้ ซึ่งเราเชื่อว่าจะทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนัก FED ขึ้นดบ.ในปีนี้อีก 1 ครั้ง และเริ่มต้นลดงบดุลภายในปีนี้ น่าจะกระตุ้น 10Y US Bond Yield ขยับขึ้น และอาจกดดดันต่อตลาดหุ้น EM โดยเฉพาะหากขึ้นทะลุระดับ 2.4% จากปัจจุบันที่ 2.34% สำหรับการประชุมกนง.วันนี้ คาดคงดบ.ตามตลาดคาด-ไม่มีผลต่อตลาด แนวรับ 1570-72, 1567 แนวต้าน 1580-82 อนึ่ง IT ติด Cash Balance 5-25 ก.ค. จาก Trading Alert

กลยุทธ์การลงทุน : Stop Loss หากปิดต่ำกว่า 1570, ยืน 1580 ก่อนจึงค่อยดูดี
   ยังแนะนำทยอยขาย-ถือเงินสดเพิ่ม จากหุ้นโลกเสี่ยงปรับฐานในช่วง ก.ค.-ส.ค. ดังนั้นช่วงนี้ทำได้เพียงแค่เทรดดิ้งระยะสั้น เลือกเก็งหุ้นงบ 2Q17F ดี โดยใช้ SET ปิดต่ำกว่า 1570 เป็นจุด Stop Loss ทั้งนี้ SET จะดูดีขึ้นต้องกลับมายืน 1580 ให้ได้ก่อน จึงจะเริ่มล้างภาพแกว่งไซด์เวย์ดาวน์เป็นไซด์เวย์ในกรอบ 1570-90

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick PSH – เรายังแนะนำให้ “ซื้อ” PSH จากงานในมือและยอดจองที่สูง และแผนการขยายธุรกิจรพ., PER แค่ 6.7x ปีนี้ และ 6.1x ปีหน้า, เป้าพื้นฐาน 32 บ. / DB ปรับลดสมมติฐานราคาน้ำมัน Brent ปี 17-19F ลงจาก 56/63/65 $/bbl เป็น 54/54/56 $/bbl ส่งผลให้เป้าพื้นฐาน PTTEP (ถือ), PTT (ซื้อ) ใหม่อยู่ที่ 85 บ. (จากเดิม 90 บ.) และ 420 บ. (จากเดิม 400 บ.) ตามลำดับ / หุ้นแบงก์ที่งบ 2Q17F โตโดดเด่น YoY ชอบสุด BBL, TCAP รองลงมา KBANK / ภาวะเงินเฟ้อต่ำ หุ้นที่มีรายได้มั่นคง-ปันผลดีน่าสนใจ BCPG, EGCO, TPIPP / รัฐบาลเร่งขับเคลื่อนการลงทุนและ EEC หุ้นรับอานิสงส์ รับเหมา CK, STEC, UNIQ, SEAFCO แบงก์ BBL, KBANK, SCB, KTB, TMB และหุ้นอิง EEC AMATA, ATP30, EASTW, ROJNA, TICON, WHA
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ BCPG (เป้าสั้น 15.1 บ.), JWD (9.1 บ.) / ถือ BTS (9 บ.), WHA (3.4 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว TPIPL (-0.9%) / ขายตัดขาดทุน AMA (-3.2%), PSH (-2.2%)
• หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BBL, BEAUTY, BTS, MM, ROJNA, SEAFCO, TPIPP
• หุ้นเด่น 2H17 AMA, BEAUTY, CK, JWD, ROJNA, SEAFCO

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research