ข่าว เบรกกิ้งนิวส์
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน คาด SET อยู่ในช่วงปรับฐาน-แกว่งลง (20/10/60)


ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้             
ยังอยู่ในช่วงปรับฐานก่อนหยุดยาว คงเป็นจังหวะสะสม
  KGI
คาด SET วันศุกร์ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน-แกว่งลง หลังวานนี้เป็นอีกวันที่ดัชนีฯ ลงแรงกว่าเราประเมิน หลุดระดับ 1,700 จากการปรับพอร์ตขายสุทธิของทั้งต่างชาติและสถาบันไทย ส่วนในวันนี้ดัชนีฯ อาจยังถูกกดดันจากข่าวลบเฉพาะตัวของหุ้นบิ๊กแคปบางตัว เช่น PTTEP* ซึ่งแจ้ง ตลท. ว่าจะบันทึกด้อยค่าโครงการออยล์แซนด์ 550 ล้านเหรียญฯ (คิดเป็น 4.6 บาทต่อหุ้น PTTEP*) และหุ้น SCB* รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2560 ต่ำกว่าที่เราและ consensus คาดค่อนข้างมาก ขณะที่นักลงทุนส่วนหนึ่งอาจชะลอกิจกรรมก่อนหยุดยาว 3 วัน (และหุ้นไทยก็เปิดทำการเพียง 3 วันตลอดสัปดาห์หน้า) ส่วนปัจจัยภายนอกเป็นบวกเล็กน้อย ข่าวล่าสุดว่านายเจโรม พาวเวลล์ กรรมการเฟดชุดปัจจุบันมีโอกาสสูงที่จะเป็นประธานเฟดคนใหม่ น่าจะส่งผลให้ดอลล่าร์ฯ ชะลอตัว เพราะนายพาวเวลล์มีมุมมองคล้ายกับเจเนต เยลเลน ประธานเฟดคนปัจจุบัน ทั้งนี้แม้ SET ปรับฐานเร็วและมากกว่าเราประเมิน แต่เรามองว่าดัชนีฯ จะมีเสถียรภาพมากขึ้นในเร็วๆ นี้ เพราะพื้นฐานเศรษฐกิจไทยดีขึ้นเป็นลำดับ หนุนแนวโน้มการเพิ่มประมาณการกำไร บจ. ของไทยในระยะถัดไป เราคำนวณจากพีอีแบนด์โมเดล มองจุดซื้อที่น่าสนใจคือ 1,660 จุด อิงพีอี 15.4 เท่า (-0.25SD ของ EPS กลางปี 2561 ที่ 107.6 จุด)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
โอกาสสะสมหุ้นหลักพื้นฐานดี CPALL*, COM7* / เก็งกำไร ECL
  CPALL* (
เป้าพื้นฐาน 77 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นปรับฐานตามภาวะตลาดฯ เป็นโอกาสสะสม ที่แนวรับ 68 บาท และ 66 บาท ตามลำดับ (สำหรับนักเก็งกำไรสั้น กำหนด Stop loss 65 บาท) 2) ประเมินกำไรสุทธิ 3Q60 = 4.8 พันล้านบาท (+17.4% YoY และ +4% QoQ) เติบโต QoQ ได้แม้เป็น Low season ก็ตาม โดยคาดว่า SSSG จะพลิกกลับมาบวก +2% จากติดลบ -1% ใน 2Q60 ผลจาก i) เศรษฐกิจไทยฟื้นตัว และ ii) โปรโมชั่นแสตมป์เซเว่น กระตุ้นยอดขาย   
  COM7* (
เป้า Consensus 13.8 บาทสูงสุด 15.5 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้พักตัวตามภาวะตลาดฯ และอาจมีความกังวลต่อยอดขาย iPhone 8 ในต่างประเทศ อย่างไรก็ดีเราประเมิน i) COM7* ขายครบทุกยี่ห้อ ทั้ง Samsung, หัวเว่ย, และ OPPO ทำให้กระจายความเสี่ยงหากกระแส iPhone 8 ในไทยไม่ดี แต่ด้วยดีมานด์สมาร์ทโฟนที่ยังเติบโตจะทำให้มีโอกาสขายยี่ห้ออื่นดีขึ้นแทนได้ เช่นกัน โดยเฉพาะ หัวเว่ย และ OPPO ii) บล เคจีไอ ไต้หวัน คาดยอดการส่งมอบ iPhone X ใน 4Q60 อาจต่ำกว่าคาด เนื่องจากขาดแคลนวัตถุดิบในการผลิต (ไม่ใช่จากดีมานด์ที่ชะลอ) แต่คาดยอดการส่งมอบจะโตเด่นใน 1Q61 (+ >50% QoQ) iii) คาดช่วง 2H60 เป็นช่วงของการขายสมาร์ทโฟนตกรุ่น โดยจะได้รับงบอุดหนุนจากค่ายมือถือพันธมิตร ทำให้กำไร 3Q60 ยังโตเด่น และลุ้นทำนิวไฮใน 4Q60 2) ประเมินแนวรับ 14.3 บาท และ 14.0 บาท ตามลำดับ / แนวต้าน 15.2 บาท และ 15.4 บาท ตามลำดับ
  ECL (
เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท ... เป้า Consensus 4.6 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มสินเชื่อเช่าซื้อ อาทิ TK และ THANI* แต่ Consensus คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q60 คาดจะโตเด่น +90% YoY และ +9% QoQ จากการสะสมสินเชื่อใหม่ที่เติบโต (คาดพอร์ตสินเชื่อสิ้นปีนี้ > 4.5 พันล้านบาท + > 85% YoY) 2) ประเมินแนวรับ 3.84 บาท และ 3.7 บาท ตามลำดับ / แนวต้าน 4.2 บาท และ 4.8 บาท ตามลำดับ   

หุ้นในกระแส
  
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยรายงานผลประกอบการ 3Q60 ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Alert วันนี้
  i) BBL* (
เป้าพื้นฐาน 220 บาท) รายงานกำไร 3Q60 = 8.2 พันล้านบาท (+1% QoQ, +1% YoY) ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย 2% แต่ดีกว่า Consensus คาด 3% 
  ii) KBANK* (
เป้าพื้นฐาน 250 บาท) รายงานกำไร 3Q60 = 9.47 พันล้านบาท (-13% YoY, +5% QoQ) ต่ำกว่าคาด -14% แต่ดีกว่า Consensus คาด +10%
  iii) SCB* (
เป้าพื้นฐาน 178 บาท ... อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการใหม่) รายงานกำไร 3Q60 = 1.01 หมื่นล้านบาท (-15% QoQ, -12% YoY) ต่ำกว่าคาด 17% และต่ำกว่า Consensus คาด 14%

หุ้นมีข่าว
  (-) PTTEP*
เผย 3Q60 ตั้งขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ของโครงการ Oil Sand จำนวน 550 ล้านเหรียญสหรัฐ (SET) Comment เรามีมุมมองเป็นลบต่อการด้อยค่า 550 ล้านเหรียญสหรัฐจากโครงการ Oil Sand ในแคนาดา ผลกระทบเบื้องต้นต่อราคา PTTEP อยู่ที่ประมาณ 4.60 บาท/หุ้น เรากำลังปรับประมาณกำไรของ PTTEP ลงในปี 2560 หลังจากผลการดำเนินงาน 3Q60 ออกในวันที่ 2 .. เราแนะนำให้หลีกเลี่ยง PTTEP ในระยะสั้น แต่ในระยะยาวเราเชื่อว่าการประมูลต่ออายุสัมปทานโครงการบงกชที่กำลังจะเกิดขึ้นจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญต่อ PTTEP นอกจากนี้ เรายังคงราคาเป้าหมาย PTTEP ที่เท่าเดิมที่ 100 บาท เนื่องจากเราใช้การประเมินแบบ DCF โดยการตั้งการด้อยค่าของสินทรัพย์จะไม่ส่งผลกระทบต่อเงินสดในมือและกระแสเงินสดของบริษัทแต่อย่างใด
  (+)
ส่งออกทุบสถิติปรับเป้าโต 8% (โพสต์ทูเดย์) ส่งออก .. ทุบสถิติมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 2.18 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ พาณิชย์ปรับเป้าปีนี้โต 8% นางอภิรดี ตันตราภรณ์ รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า การส่งออกสินค้าไทยเดือน .. 2560 มีมูลค่า 2.18 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่มีการจัดทำตัวเลขการส่งออกมา โดยขยายตัวเพิ่มขึ้น 12.22% เทียบกับเดือน .. 2559 และเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกัน
  (+) MONO*
รับข่าวดี กสทชรุกเน็ตกลุ่มลูกค้า AEC (ทันหุ้น) MONO* ยิ้มรับ กสทช. พิจารณาปรับลดค่าธรรมเนียมใบอนุญาตปลายปีนี้ วางหมากรุกธุรกิจโมบายอินเทอร์เน็ตในประเทศเมียนมา-เวียดนาม-จีน แย้มเจรจาพาร์ตเนอร์ท้องถิ่นยักษ์ใหญ่ 2 ราย หวังขยายการให้บริการโฆษณาผ่านมือถือใน AEC
  (+) GLOBAL*
เด่นกำลังซื้อมาทุ่ม 2.4 พันล. ผุดสาขาใหม่ (ทันหุ้น) GLOBAL* ผลงานปี 2561 มีแววเด่น คาดกำลังซื้อฟื้นตัวสดใส หลังเห็นสัญญาณสินค้าเกษตรมีทิศทางปรับตัวดีขึ้น วางแผนผุดสาขาใหม่ 7-8 แห่ง วางงบใกล้เคียงปีก่อนราว 2.4 พันล้านบาท พร้อมคาดเปิดให้บริการสาขาแรกในกัมพูชาไม่เกินครึ่งแรกปีหน้า
  (-)
กลต.สั่ง GL แก้ไขงบ จับตาวันนี้โดนขึ้น SP รายใหญ่นกรู้ ชิงลากหุ้นปล่อยของก่อนทุบ (ข่าวหุ้น) ...สั่งกรุ๊ปลีสหรือ GL แก้ไขงบการเงินให้ถูกต้องโดยเร็ว หากไม่ทำตาม ยันมีความผิดตามมาตรา 312 ตาม ...หลักทรัพย์ฯ โทษจำคุก 5-10 ปี ปรับเงินสูงสุด 1 ล้านบาท ด้านนักลงทุนรายใหญ่ที่ยังติดหุ้น GL รู้แกว ชิงลากหุ้นม้วนขึ้นมา ก่อนปล่อยของ ส่งผลราคาหุ้นรูดหัวทิ่ม งานนี้รายย่อยเข้าไปติดอีกเพียบ เผยตลาดหลักทรัพย์ฯ จ่อขึ้น SP หรือพักการซื้อขายยาว และวันนี้มีประชุมบอร์ดเลือกกรรมการแทนมิทซึจิ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  KTC* (
เป้า Consensus 135.5 บาท) ประเมินแนวรับ 127 บาท และ 125 บาท ตามลำดับ แนวต้าน 133 บาท ละ 140 บาท ตามลำดับ (Stop loss 125 บาท
  THE (
ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 4.84 บาท แนวต้าน 5.0 บาท และถัดไปที่ 5.3 บาท (Stop loss 4.78 บาท)
  BEC (
เป้า Consensus 16.3 บาท / สูงสุด 23.5 บาท) ประเมินแนวรับ 17.5 บาท แนวต้าน 18 บาท และ 19.6 บาท (Stop loss 17.4 บาท
  AMATA* (
เป้าพื้นฐาน 26.4 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 21 บาท หากต่ำกว่าแนะนำขายตัดขาดทุน” 
BBL* (
เป้าพื้นฐาน 220 บาท) ประเมินแนวรับ 188 บาท แนะนำสะสมแนวรับ” (Stop loss 186 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  GLOBAL*
แนะนำถือเป้าพื้นฐาน 16.3 บาท คาดกำไรสุทธิ 3Q60 = 366 ล้านบาท (+29% YoY แต่ลดลง -15% QoQ) โดยคาดว่า SSSG จะติดลบลงเหลือแค่ -5.0% จาก -9.8% ใน 2Q60 และมีแนวโน้มจะดีขึ้นต่อเนื่องใน 4Q60 อย่างไรก็ดีประเมินราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนแนวโน้มผลประกอบการที่น่าสนใจในปีหน้าไปเรียบร้อยแล้ว ดังนั้นจึงปรับลดคำแนะนำหุ้น GLOBAL จาก ซื้อ เป็น ถือ
  BCH*
แนะนำซื้อเป้าพื้นฐาน 18.5 บาท คาดกำไรสุทธิ 3Q60 = 301 ล้านบาท (+24% YoY, +75% QoQ) จากปัจจัยฤดูกาล และฝ่ายวิจัยฯยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มธุรกิจของบริษัทใน 4Q60

Market strategy      Thailand
  
จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---     นัยต้าน 1687 จุด
  
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1687 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1687-1697 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดเหนือนัยต้าน 1687 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดราคาลงในกรอบ 1687-1663 จุด
  
แนวรับวันนี้:          1677/1667         แนวต้านวันนี้:                 1687/1694


บันทึกโดย : Adminวันที่ : 20 ต.ค. 2560 เวลา : 09:50:32

26-05-2022
Feed Facebook Twitter More...

อัพเดทล่าสุดเมื่อ May 26, 2022, 6:02 am