บล.ไทยพาณิชย์ระบุกลยุทธ์การลงทุน:
SET มอง Upside จำกัดบริเวณ 1243 จุด และดัชนีจะเข้าสู่การพักฐาน โดยมีปัจจัยกดดันจาก 1) แรงขายในกลุ่มแบงก์ตามผลการดำเนินงานใน Q1/63 ที่มีแนวโน้มไม่ดี ส่วนกลุ่มพลังงานการปรับขึ้นต่อเริ่มจำกัด หลังราคาน้ำมันขึ้นสะท้อนการลดกำลังการผลิตไปแล้ว 2) fund flow เป็นลบ โดยต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง ส่วนสถาบันในประเทศกลับมาขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และ 3) COVID-19 แม้ผู้ป่วยจะลดลง แต่ประเทศต่างๆ ยัง Lockdown เป็นปัจจัยที่ยังกระทบต่อเศรษฐกิจ ด้านกรอบล่างอยู่ที่ 1200 จุด ต่ำกว่าจะเป็นลบ การเก็งกำไรเล่นจบในวัน ส่วนนักเล่นรอบ หรือนักลงทุน แนะนำจุดซื้อบริเวณ 1100-1120 จุด
ล็อคเป้าลงทุน:
การเก็งกำไรในหุ้นน้ำมันต้องใช้ความระมัดระวังสูง และมีโอกาสเจอแรงขายออกมาหลังสะท้อนประเด็นบวกไปมากแล้ว ส่วนนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง ยังแนะนำ trading เล่นจบในวันเช่นเดิม โดยเลือกหุ้นที่แนวโน้มผลการดำเนินงานมีโอกาสฟื้นตัวกลับมาได้เร็วหลัง COVID-19 คลี่คลาย และยังแนะนำให้ทยอยขายลดพอร์ตในหุ้นกลุ่มที่ปรับขึ้นมาแรงเกินไป โดยที่ระดับดัชนีเหนือ 1200 จุด มองว่าเป็นจุดที่ upside จำกัด ท่ามกลางสถานการณ์ที่ยังมีความเสี่ยงจากเศรษฐกิจถดถอยและการปรับลดประมาณการฯ หากตลาดปรับฐานลงมาบริเวณ 1100-1120 จุด มองว่าเป็นจุดที่เข้าไป Selective Buy ในลักษณะ DCA ได้ โดยลงทุนผสมผสานใน “5 หุ้นธุรกิจผู้นำ” คือ BDMS BEM BTS CPF MINT และใน “5 Value Stocks ที่ราคาถูกกว่ามูลค่าทรัพย์สิน” คือ AMATA, DIF, PTTGC, SCC, WHAUP
ประเด็นสำคัญ
# สหรัฐมีผู้เสียชีวิต COVID-19 มากสุด เกิน 2.2 หมื่นราย มีผู้ติดเชื้อกว่า 5.6 แสนราย ส่วนผู้เสียชีวิตในสเปน ฝรั่งเศส และเยอรมนีชะลอตัวลง ส่งผลให้เช้านี้ตลาดหุ้นเอเชียและ DJIA-F ปรับตัวลดลง หักล้างประเด็นบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น
# OPEC+ ได้ข้อสรุปลดกำลังผลิต 9.7 ล้านบาร์เรล/วัน โดยเม็กซิโกลดได้ 1 แสนจากที่ต้องการให้ลด 4 แสนบาร์เรล/วัน เริ่มตั้งแต่ พ.ค.-มิ.ย. จากนั้นลดเหลือ 8 ล้านบาร์เรล/วัน ในช่วง ก.ค.-ธ.ค.63 และ 6 ล้านบาร์เรล/วัน ในช่วง ม.ค.64 – เม.ย.65 และ OPEC+ คาดหวังว่า สหรัฐ แคนาดา และนอร์เวย์ จะลดกำลังผลิตด้วย ประเด็นดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกเช้านี้ +3%
# คาดกำไร 1Q63 กลุ่มธนาคารหดตัว 17%YoY และ 1%QoQ หากไม่รวม TMB-TCAP กำไรลดลง 25%YoY และ 4%QoQ จากสินเชื่อหดตัว NIM แคบลง non-NII ลดลง และค่าใช้จ่ายตั้งสำรองหนี้ฯที่เพิ่มขึ้น แม้หุ้นธนาคารส่วนใหญ่ซื้อขายที่ valuation ถูก แต่เราแนะนำให้รอจนกว่าจะเห็นสัญญาณความเสี่ยงลดลง
Wealth Strategy
ลงทุนในหุ้นคุณภาพและการประเมินมูลค่าไม่สูง โดยเลือก DIF ที่ให้เงินปันผลดีและความผันผวนต่ำ
ข่าวเด่น