ตั้งแต่เกิดวิกฤติโควิด-19 ตลาดหุ้นมีความผันผวน และมีความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนเพิ่มขึ้นเช่นกัน เพื่อลดความเสียหายของพอร์ตลงทุน
ดังนั้น วันนี้ มิสเตอร์ตลาดหลักทรัพย์ และคุณฐิติเมธ โภคชัย มีมุมมองมาฝากว่า น่าติดตามหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอนับเป็นเกราะป้องกันชั้นเยี่ยมสำหรับคุณ และยิ่งไปกว่านั้น หากคุณเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง คุณก็สามารถถือลงทุนระยะยาวได้อีกด้วย
ในช่วงตลาดหุ้นเป็นขาขึ้น (Bull Market) คุณมักจะลงทุนโดยมีเป้าหมายเป็นผลกำไรส่วนต่างจากราคาหุ้น (Capital Gain) แต่หากตลาดผันผวนหรือตลาดเป็นขาลง (Bear Market) คุณอาจต้องปรับกลยุทธ์ด้วยการหาหุ้นที่มีความสามารถในการจ่ายปันผล (Dividend Stock) สม่ำเสมอ เพื่อลดความเสี่ยงให้กับพอร์ตลงทุน
หากหากพูดถึงหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ มักเป็นหุ้นที่มีการดำเนินธุรกิจ และขยายตัวอย่างมีเสถียรภาพ สังเกตได้จากยอดขายและกำไรสุทธิที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งไม่ว่าเศรษฐกิจจะอยู่ในภาวะตกต่ำ หรือมีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น เช่น ปัญหาทางการเมือง วิกฤติเศรษฐกิจ ธุรกิจก็ยังสามารถขยายตัวต่อไปได้
อีกทั้งบริษัทเหล่านี้ จะมีกระแสเงินสด (Cash Flow) จากการดำเนินงานเป็นบวก หมายความว่า บริษัทมีสภาพคล่องทางการเงินสูงถึงสูงมาก
ดังนั้น หากคุณค้นเจอบริษัทประเภทนี้ อย่าปล่อยให้หลุดมือ เพราะนั่นคือ ขุมทรัพย์ที่จะสร้างผลตอบแทนในรูปเงินปันผลให้คุณในระยะยาว ถึงแม้ว่าบริษัทจะมีประวัติการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ คุณก็ต้องหมั่นตรวจสอบการดำเนินธุรกิจ นโยบายการจ่ายปันผล ข้อมูลข่าวสาร ความเคลื่อนไหวของบริษัทนั้นๆ ตลอดเวลา เพราะหากมีการเปลี่ยนแปลง คุณจะได้ปรับกลยุทธ์การลงทุนได้ทันท่วงที
และการที่จะมั่นใจได้ว่า เมื่อลงทุนหุ้นตัวนั้นไปแล้ว บริษัทจะมีความสามารถในการจ่ายปันผลได้อย่างสม่ำเสมอ อาจดูได้เบื้องต้นจากประวัติการจ่ายปันผลย้อนหลัง
โดยให้สังเกตจากการที่บริษัทมีการจ่ายปันผลต่อเนื่อง ไม่ขาดตกบกพร่องแม้แต่ปีเดียว
อีกทั้ง พิจารณาที่มาของเงินที่นำมาจ่ายว่าจะต้องมาจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (ไม่ใช่เป็นการกู้ยืมหรือขายสินทรัพย์บางอย่างเพื่อมาจ่ายปันผล)
การดูประวัติการจ่ายปันผลย้อนหลังไป 5-10 ปี ถือว่าไว้วางใจได้แล้ว แต่ถ้ามีหุ้นที่มีประวัติการจ่ายปันผลตลอด 20-30 ปีไม่มีเว้น ยิ่งการันตีได้ว่าในอนาคตบริษัทน่าจะยังคงจ่ายปันผลอย่างต่อเนื่อง
ย้อนหลังไปตั้งแต่ปี 2535 ถึงปี 2562 พบว่า มีบริษัทจดทะเบียน 20 บริษัท ที่สามารถจ่ายปันผลให้คุณได้ต่อเนื่องติดต่อกันอย่างยาวนานถึง 28 ปี แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถในการดำเนินธุรกิจให้เติบโตสม่ำเสมอ เงินสดไม่ขาดมือ ซึ่งมักจะอยู่ในธุรกิจที่ไม่ค่อยหวือหวา โดยถ้าไม่เป็นผู้นำในธุรกิจก็เป็นธุรกิจที่มีความสามารถทางการแข่งขันสูง
อีกทั้ง เป็นธุรกิจที่ผลิตสินค้าเพื่อใช้ในชีวิตประจำ (ปัจจัย 4) ดังนั้น แม้จะต้องเผชิญกับวิกฤติต่างๆ หรือล่าสุดวิกฤติโควิด-19 ธุรกิจก็ยังเติบโต สะท้อนถึงการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ มีทีมงานผู้บริหารที่มีฝีมือ รวมถึงให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นและนักลงทุน
ข่าวเด่น