กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET ปรับตัวลงต่อ โดยมีหลายปัจจัยลบรุมเร้า ได้แก่ 1) การปรับฐานของตลาดหุ้นสหรัฐ นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี 2) การแพร่ระบาดระลอกสองของ COVID-19 ในยุโรป สร้างความกังวลต่อการ Lockdown 3) ความล่าช้าของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจด้านการคลังของสหรัฐ และ 4) ทิศทาง fund flow ของนักลงทุนต่างชาติเป็นลบ โดยขายใน SET พร้อม Short ใน SET50 Futures ด้านแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1250-1255 จุด ส่วนการฟื้นตัวถูกจำกัดที่แนวต้าน 1270-1275 จุด กลยุทธ์ พอร์ตลงทุน ถือหุ้นเพื่อรอคำแนะนำให้ลดพอร์ตจากเรา ส่วนการเก็งกำไรเน้นเพียงระยะสั้น และใช้ความระมัดระวัง
ล็อคเป้าลงทุน:
- คาด SET มีโอกาสปรับลงต่อ สะท้อนถึงความคาดหวังในเรื่องวัคซีนที่ล่าช้าออกไป ยังมองว่าหุ้น Defensive และ high dividend ที่ได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงปัจจัยภายในและภายนอกจำกัด จะเป็นหลุมหลบภัย คือ DIF BGRIM ADVANC BAM BCH
- ส่วนหุ้น mid&small cap ยังชอบหุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรดีใน 2H63 คือ WICE IIG NOBLE ZIGA XO ILINK PRIME โดยให้ทยอยเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว
- สำหรับหุ้นธนาคาร หุ้นน้ำมัน-โรงกลั่น-ปิโตรเคมี และหุ้นสายการบิน แม้ราคาปรับลงมามากพอสมควรแล้ว แต่ปัจจัยลบจากตลาดยังกดดันอยู่ ยังแนะนำหลีกเลี่ยง หากจะเก็งกำไรลุ้นรีบาวด์ระยะสั้นจบในวัน ต้องใช้ความระมัดระวังสูง
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐร่วง-ยุโรปฟื้นตัว ส่วนราคาน้ำมันบวกเล็กน้อย
หุ้น Tech ยังคงถูกขายกดดันตลาดสหรัฐ หักล้าง sentiment บวกจาก ปธน.ทรัมป์ประกาศยังไม่บังคับใช้การ Lockdown รอบสองเหมือนอย่าง UK ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปกลับฟื้นตัว แม้ว่ารายงาน Markit PMI ก.ย.ขยายตัวลดลงเทียบกับเดือนก่อนหน้า ทางด้านราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นหลังรานงานสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ล่าสุดลดลง
# Johnson&Johnson ประกาศทดลองวัคซีนใน Phase ที่สาม
หนุนให้หุ้นกลุ่ม lodging และ hotel ในสหรัฐและยุโรปปรับตัวสูงขึ้น เรามองว่าเป็นประเด็นในระยะสั้น เนื่องจาก Superforcaster พบว่ามีโอกาส 54% ที่สหรัฐจะมีวัคซีนแจกจ่ายใน 1Q64 ลดลงจาก 70% ในต้นเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หุ้นที่เหมาะกับการเก็งกำไรแต่ยังมีความเสี่ยงสูง คือ AAV MINT AOT TOP
# กนง.คงดอกเบี้ย-ปรับ GDP ปีนี้ปีหน้า-คาดศก.จะฟื้นในอีก 2 ปี
โดยคงดบ.ไว้ที่ 0.5% ปรับ GDP ปีนี้หดตัว -7.8% ปีหน้าขยายตัว 3.6% และจะเน้นมาตรการการเงินและสินเชื่อเสริมสภาพคล่องในระบบ แต่เราประเมิน ศก.ปีหน้าน่าจะซึมเซากว่าคาด เงินบาทแข็งค่า และเงินเฟ้อต่ำ จะทำให้ กนง. ต้องลดดบ. อย่างน้อย 1 ครั้งในปีหน้า
Wealth Strategy
ลงทุนหุ้นกู้คุณภาพ TBEV บริษัท ไทยเบฟเวอเรจ จํากัด (มหาชน) อายุคงเหลือ 1.5 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ “AA”
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มปิโตรเคมี – ต้นทุนแนฟทาที่ปรับขึ้นแรงส่งผลกระทบต่อส่วนต่างราคา
AEONTS – ตั้งสำรองน้อยลง แต่ NIM จะลดลง
ข่าวเด่น