กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ โดยมีกรอบล่างอยู่ที่ 1260 จุด และกรอบบนที่ 1275-1280 จุด เพื่อรอปัจจัยใหม่กำหนดทิศทาง หลังก่อนหน้านี้ฟื้นตัวตอบรับปัจจัยบวกเรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ และความหวังของนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจด้านการคลังของสหรัฐไประดับหนึ่งแล้ว อย่างไรก็ตาม เราให้ระวังการฟื้นตัวของตลาดหุ้นสหรัฐหลายวันติดต่อกัน มีความเสี่ยงเผชิญแรงขายทำกำไร และเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อ SET สัปดาห์นี้ให้อ่อนตัว ซึ่งหากต่ำกว่า 1260 จุด จะเป็นสัญญาณลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1250 จุด กลยุทธ์ พอร์ตลงทุน ให้รอจุดซื้อกลับจากเราอีกครั้ง ส่วนการซื้อช่วงนี้เป็นการเล่นรอบหรือเก็งกำไร
ล็อคเป้าลงทุน:
- SET ฟื้นตัวได้ตามตลาดหุ้นทั่วโลก และแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่ของรัฐบาล แต่ยังเผชิญกับความผันผวนในภาพรวม โดยความเสี่ยงที่อาจจะทำให้ดัชนีต่ำกว่า 1200 จุด คือ การแพร่ระบาดรอบสองในประเทศ
- สำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำหุ้นเชิงรับและ selective buy ในหุ้นขนาดใหญ่ที่ราคาปรับลงแรงอย่าง CPF SCCC BDMS EGCO ส่วนหุ้นขนาดเล็กที่มีความน่าสนใจ เลือก PRIME IIG ZIGA ILINK IP TNP NOBLE WICE และ AUCT
- ยังแนะนำให้หลีกเลี่ยงกลุ่มโรงแรม สายการบิน ห้างสรรพสินค้า ธนาคาร ขนส่ง จากความเสี่ยงการแพร่ระบาดรอบที่ 2 ในประเทศ
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง
ตลาดสหรัฐปรับขึ้นหลังปธน.ทรัมป์ระบุจะมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่กว่าที่ทั้ง 2 พรรคกำลังเจรจากัน โดยก่อนหน้ารีพับลิกันได้เพิ่มวงเงินเป็น 1.8 ล้านล้านเหรียญ แต่เดโมแครตยืนยันที่ 2.2 ล้านล้านเหรียญ นอกจากนี้ยังคาดหวังว่าหากไบเดนชนะเลือกตั้งจะมีการออกมาตรการกระตุ้นชุดใหญ่ออกมา ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้น ด้านราคาน้ำมันลดลงหลังการประท้วงในนอร์เวย์ยุติลง
# กลุ่ม semiconductor ทำ M&A มากขึ้น ยังชอบหุ้นอิเล็กฯ
โดย AMD จะซื้อ Xilinx และ NVIDIA ซื้อ ARM ซึ่งมี valuation ที่ราว PE 30-40x และ Sox ที่ 20-25x ยังมุมมองที่ดีต่อกลุ่มอิเล็กฯ ยังชอบ HANA และ SVI ส่วน DELTA ซื้อเมื่อราคาย่อตัว
# กลุ่มโรงไฟฟ้ายังเดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง
โดย BGRIM ลงทุนใน 7 โรงไฟฟ้าเพื่ออุตสาหกรรมอีก 4 หมื่นล้านบาท บวกกับปัจจัยพื้นฐานที่ยังดีของหุ้นโรงไฟฟ้า ยังเชื่อว่าหุ้นในกลุ่มนี้น่าจะให้ผลตอบแทนที่มั่นคง ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง
Wealth Strategy
ลงทุนหุ้นต่างประเทศ SHOP (Shopify Inc.) ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มสำหรับผู้ที่จะขายสินค้าออนไลน์ เป็นหุ้นเติบโตสูง ยอดขาย 3 ปีที่ผ่านมาโตเฉลี่ย 60%ต่อปี อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 20% ชณะที่ Beta เทียบกับ SET อยู่ที่ 0.76 ช่วยลดความผันผวนใน Portfolio ได้เป็นอย่างดี
บทวิเคราะห์วันนี้
VISIT NOTE – AUCT
ข่าวเด่น