กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET ปรับลงหาแนวรับทางจิตวิทยาบริเวณ 1190-1200 จุด โดยมีปัจจัยกดดันจากความกังวลการแพร่ระบาด COVID-19 อย่างหนักทั้งในสหรัฐ และยุโรป สร้างความกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และยังเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมันให้ปรับลงเป็นลบต่อ SET ผ่านกลุ่มน้ำมันในบ้านเรา ขณะที่มาตรการด้านคลังของสหรัฐยังไม่ได้ข้อสรุป และตลาดที่ยังขาดปัจจัยหนุน ด้านกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1215-1223 จุด กลยุทธ์ คงน้ำหนักพอร์ตหลักที่ 50% จากนี้เน้น trading และรอสัญญาณให้ซื้อในพอร์ตหลักจากเราอีกครั้ง ส่วนพอร์ตเก็งกำไรใช้การเล่นรอบด้วยความระมัดระวัง
ล็อคเป้าลงทุน:
# พอร์ตหลัก ให้ wait&see คงน้ำหนักลงทุน รอสัญญาณซื้ออีกครั้ง ส่วนพอร์ตลงทุนระยะสั้นเน้น Trading ขึ้นขาย-ลงซื้อ ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ 3 theme คือ 1) หุ้นคาดกำไร 3Q63 โตเด่น YoY หุ้นใหญ่ แนะนำ BAM TU AP SPALI หุ้นเล็กแนะนำ IIG WICE ZIGA ILINK NOBLE TNP 2) หุ้นที่ได้ประโยชน์มาตรการกระตุ้นการบริโภคใน 2H63 แนะนำ GLOBAL HMPRO COM7 3) หุ้นที่มีโอกาสถูก Short Covering หาก SET ขึ้นไป 1240-1250 จุด แนะนำ COM7 CPALL GLOBAL WHA
# หลีกเลี่ยงกลุ่มท่องเที่ยวจากความกังวลการแพร่ระบาดรอบ 2, เลี่ยงหุ้นโรงไฟฟ้าขนาดเล็กจากการเลื่อนเปิดประมูลโครงการโรงไฟฟ้าชุมชน, เลี่ยงหุ้นธนาคารหลังรายงานงบจบแล้ว และขายทำกำไรหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ Valuation เริ่มแพง
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรป-ราคาน้ำมันร่วงหนัก COVID-19 ทุบตลาด
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลงแรง จากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่วันเดียวพุ่งสูงทำสถิติใหม่กว่า 8.5 หมื่นราย รวมทั้งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐยังไม่มีทีท่าบรรลุการเจรจาได้ก่อนเลือกตั้ง ปธน. ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลงหลังหลายประเทศในยุโรปพบการระบาดรุนแรงรอบ 2 ทั้งฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน ด้านราคาน้ำมันปรับลดลงจากความกังวลอุปสงค์ และลิเบียกลับมาส่งออกน้ำมันกระทบอุปทาน
# วัคซีนต้านไวรัสมีพัฒนาการเชิงบวก ช่วยจำกัด downside risk
โดย AstraZaneca เปิดเผยผลการทดลองว่าวัคซีนนั้นสามารถเพิ่มภูมิคุ้มกันทั้งในเด็กและผู้ใหญ่ และผลข้างเคียง หรือไม่ตอบสนองในผู้ใหญ่นั้นลดลง แม้ตลาดอาจจะสะท้อนเรื่องวัคซีนไปในระดับหนึ่งแต่ก็ช่วยจำกัด downside risk หุ้นได้ประโยชน์วัคซีน คือ AOT และ TOP
# สธ.-ท่องเที่ยวเตรียมพิจารณาลดวันกักตัวจาก 14 เหลือ 10 วัน
ในสัปดาห์หน้า เรามองว่าเป็นความเสี่ยงมากกว่า เนื่องจากจีนแบนการเดินทางออกของกรุ๊ปทัวร์และยังต้องกักตัว 14 วัน ทำให้ผลที่ได้ไม่สูงมาก ส่งผลให้มีความเสี่ยงจากการระบาดในประเทศรอบ 2 กระทบกลุ่มโรงแรมที่ยังมีความเสี่ยงด้านสถานะทางการเงินด้วย
Wealth Strategy
แนะนำกองทุน TMB ES GINNO ที่เน้นลงทุนในบริษัทที่มีนวัตกรรมใหม่ๆ ที่จะเข้ามา Disrupt ธุรกิจเดิม โดยกองทุนจะลงทุนในบริษัท 30-50 แห่ง เพื่อคาดหวังผลตอบแทนระยะยาว 10-15% ต่อปี
บทวิเคราะห์วันนี้
BBL – ได้รับผลกระทบน้อยที่สุดจากภาวะเศรษฐกิจขาลง
IVL – กำไร 3Q63 จะปรับตัวดีขึ้น QoQ
ข่าวเด่น