กลยุทธ์การลงทุน:
มองวันนี้เคลื่อนไหวภายในกรอบ 1492-1510 จุด โดยการฟื้นตัวของ SET จำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1505-1510 จุด เนื่องด้วยตลาดขาดปัจจัยหนุนในช่วงนี้ และมีโอกาสอ่อนตัวหากรอบล่างที่แนวรับ 1492 จุด หรือถัดไปที่ 1484 จุด ด้วยปัจจัยกดดันกังวลมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐล่าช่า และการแพร่ระบาดที่ยังลุกลาม กลยุทธ์ เรายังไม่ bullish ตลาด ดังนั้น พอร์ตหลักให้รอคำแนะนำเข้าซื้อก่อน ส่วนช่วงนี้ให้ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy ในกลุ่มหุ้นที่แนวโน้มกำไรดี หรือมีปัจจัยเด่นเฉพาะตัว
ล็อคเป้าลงทุน:
# คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ และมีโอกาสปรับลงต่อ ตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ในช่วงนี้ พอร์ตหลักให้รอสัญญาณเข้าซื้อ ระยะสั้น selective buy เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง
# เก็งกำไรใน 3 theme 1) Global Policy Play 2) Domestic และ Reopen ในประเทศ เน้นกลุ่มค้าปลีกและกลุ่มการแพทย์ 3) 4Q63 Earnings Play
# แนะนำ BCH (ราคาเป้าหมาย 19.00 บาท) คาดกำไรสุทธิ 4Q63 โต 35%YoY ทั้งยังได้ประโยชน์จากการให้บริการเกี่ยวกับโควิด-19 ขณะที่การมีสัดส่วนรายได้ผู้ป่วยคนไทยสูง ทำให้คาดว่ากำไรปกติปี 64 จะเติบโตถึง 14%YoY
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐผันผวน ยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันฟื้นเล็กน้อย
DJIA ปรับลดลง S&P500 ปรับเพิ่มขึ้น นลท. รอการรายงานงบ บจ. ในสัปดาห์นี้ ทั้งยังกังวลมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ปธน. ไบเดน วงเงินลงจาก 1.9 ล้านล้านเหรียญ ที่ถูกพรรครีพับลิกันคัดค้าน ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ส่วนราคาน้ำมันปรับขึ้นเล็กน้อย
# ประชุม ครม.วันนี้ คาดออกมาตรการหนุนอสังหาฯ เพิ่มเติม
คือ ลดภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง 90% ในปีนี้ และลดค่าธรรมเนียมการโอนเหลือ 0.01% เราประเมินว่าหากลดค่าธรรมเนียมฯ ทั้งระบบจะช่วยให้ผู้ประกอบการประหยัดค่าใช้จ่าย 1% ของรายได้ และผู้บริโภคประหยัดอีก 1% ช่วยกระตุ้นยอดขายและเพิ่มกำไรสุทธิโดยรวมได้ เรามองว่าทั้งกลุ่มฯ ได้ผลบวก ยังคงแนะนำ SPALI
# Valuation หุ้น semiconductor ในต่างประเทศเริ่มแพงแล้ว
โดยหุ้น Sox เข้าสู่ overbought และ P/E สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดังนั้นจึงต้องระวัดระวังมากขึ้นสำหรับหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ของไทย แต่ปัจจัยพื้นฐานยังดี แนะนำเก็งกำไร KCE HANA ด้วยความระมัดระวัง
Wealth Strategy
แนะนำกองทุน ASP-EUG โดยกองทุนหลักจะลงทุนในหุ้นยุโรปที่มีคุณภาพและเติบโตสูง รวมทั้งยังได้อานิสงส์จากแนวโน้มเศรษฐกิจในยุโรปที่กำลังฟื้นตัว
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มธนาคาร – 4Q63: จุดต่ำสุด แนวโน้มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป
BCH – คาดกำไร 4Q63 เติบโตอย่างแข็งแกร่งจากฐานต่ำ
THANI – ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ valuation ตึงตัว
ข่าวเด่น