กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET อาจมีการอ่อนตัวสลับได้บ้าง อย่างไรก็ตาม มีแนวรับที่ 1667 และ 1656 จุด ตามลำดับ ที่คาดรองรับได้ และมีกลุ่มหลักช่วยประคอง SET โดยกลุ่มพลังงานได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น และกลุ่มแบงก์เข้าสู่ช่วงรายงานงบฯที่ผลการดำเนินงานฟื้นตัว ทั้งนี้ในภาพรวม มองว่าดัชนียังปรับขึ้นได้ต่อหาแนวต้านถัดไปที่ 1685-1690 จุด กลยุทธ์ Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ส่วนพอร์ตหลักจุดซื้อเพิ่มรอคำแนะนำอีกครั้ง
ล็อคเป้าลงทุน:
> ภายใต้สถานการณ์การลงทุนในระยะสั้นที่มีความผันผวนจากปัจจัยภายนอกเป็นสำคัญ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy ในหุ้นคุณภาพดีและมีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
> Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ตไว้ที่ 50% โดย 25% ในหุ้น blue-chip อย่าง KBANK GPSC INTUCH SPALI และอีก 25% ใน 10 Top Picks Yearbook 2022 ได้แก่ KBANK AMATA ZEN LH GULF DELTA ADVANC ONEE SECURE XPG
> Weekly Portfolio : เก็งกำไรน้ำหนักไม่เกิน 25% ใน 1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้ออย่าง PTTEP, TVO, TWPC, TTW และ 2) หุ้น Earnings Play ที่คาดผลการดำเนินงาน 4Q64 เติบโตดี เลือก BLA, TQM
> Daily Focus : แนะนำ Long BANPU ซึ่งราคาถ่านหิน Newcastle ปรับขึ้นเป็นวันที่ 5 อีก 2.48%DoD สู่ระดับ 216.75 เหรียญ/ตัน สูงสุดในรอบเกือบ 3 เดือน ขณะที่ Short TTA และ PSL หลังดัชนี BDI ปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 อีก 5.82%DoD สู่ระดับ 1764 สูงสุดในรอบ 10.5 เดือน
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมผสาน ยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันฟื้น
DJIA ปรับลดลง S&P500 ปรับขึ้น หุ้นกลุ่มธนาคารถูกขายแม้งบ 4Q64 ดีกว่าคาดแต่กำไรยังอ่อนแอ นอกจากนี้ยอดค้าปลีก ธ.ค. หดตัวสวนทางที่คาด ผลจากการขาดแคลนสต็อกสินค้าจากปัญหา supply chain ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้น
# เลื่อนโครงการคนละครึ่งเฟส 4 เร็วขึ้น-เพิ่มเงินบัตรสวัสดิการฯ
หลังจากผ่านความเห็นชอบจากรมว.คลังและรองนายกฯ แล้ว จากนั้นจะส่งให้ สศช.พิจารณางบประมาณ ก่อนจะนำเข้าสู่ที่ประชุม ครม. พิจารณาเป็นลำดับถัดไป คาดว่าจะเริ่มใช้จ่ายเงินได้ในช่วงปลายเดือน ก.พ. นี้ นอกจากนี้จะพิจารณาเพิ่มเงินช่วยเหลือค่าครองชีพผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐเพิ่มอีกราว 500-1,000 บาท
# สัปดาห์นี้ติดตาม GDP จีน - ประชุม BOJ - รายงานงบ ธ.พ.
โดยวันนี้ทางการจีนรายงาน GDP 4Q64 คาด +3.6%YoY ลดลงจาก 3Q64 ที่ +4.9%YoY ส่วนพรุ่งนี้ประชุม BOJ คาดยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน ทางด้านประเด็นในประเทศ สัปดาห์นี้จะเป็นการทยอยรายงานงบ 4Q64 ธ.พ. เราคาดกำไรสุทธิ KKP +22%YoY -9%QoQ, TTB +50%YoY -22%QoQ, BBL +163%YoY -9%QoQ, KBANK -36%YoY -2%QoQ, KTB +46%YoY -0%QoQ, BAY +63%YoY -13%QoQ
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศประจำสัปดาห์
หนึ่งในธีมที่เราคาดว่าจะมีพัฒนาการเชิงบวกมากขึ้นในปี 2022 คือกลุ่มพลังงานสะอาด โดยจะได้รับแรงหนุนจากนโยบายของยุโรป สหรัฐและจีน หุ้นในธีมนี้เราชอบ ETF อย่าง ICLN, ACES และหุ้น Vestas, Orsted, Enel, Longi, Sungrow, Siemens, Schneider
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มท่องเที่ยว – พรีวิว 4Q64: ดี แต่ 1Q65 จะถูกกระทบจาก Omicron
TISCO – 4Q64: คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น; ปันผลดี
.jpg)
ข่าวเด่น