กลยุทธ์การลงทุน:
SET แม้ได้รับปัจจัยกดดันจากเฟดที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมี.ค. อย่างไรก็ตามในช่วงนี้ให้ติดตามแนวรับ 1650 และ 1645 จุด ตามลำดับ ที่คาดมีโอกาสฟื้นตัว และผลการดำเนินงานกลุ่มแบงก์ที่ออกมาดี และการผ่อนคลายมาตรการคุมโควิดช่วยประคองตลาด ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1665 และ 1672 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะกลับมาเป็นสัญญาณที่ดี กลยุทธ์ Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ส่วนพอร์ตหลักจุดซื้อเพิ่มรอคำแนะนำอีกครั้ง
ล็อคเป้าลงทุน:
> ภายใต้สถานการณ์การลงทุนในระยะสั้นที่มีความผันผวนจากปัจจัยภายนอกเป็นสำคัญ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy ในหุ้นคุณภาพดีและมีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
> Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ตไว้ที่ 50% โดย 25% ในหุ้น blue-chip อย่าง KBANK GPSC INTUCH SPALI และอีก 25% ใน 10 Top Picks Yearbook 2022 ได้แก่ KBANK AMATA ZEN LH GULF DELTA ADVANC ONEE SECURE XPG
> Weekly Portfolio : เก็งกำไรน้ำหนักไม่เกิน 25% ใน 1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้ออย่าง PTTEP TVO TWPC TTW และ 2) หุ้น Earnings Play ที่คาดผลการดำเนินงาน 4Q64 เติบโตดี เลือก BLA TQM
> Daily Focus : แนะนำ Long AMATA ซึ่งมองผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดในรอบ 12 ปีแล้ว ขณะที่ยอดโอนจะดีขึ้นจากการเปิดประเทศและเศรษฐกิจฟื้น ขณะที่ยังคง Short TTA และ PSL ต่อหลังดัชนี BDI ปรับลงเป็นวันที่ 10 อีก 6.1%DoD สู่ 1474 จุด ต่ำสุดในรอบ 11 เดือน
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลง ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันย่อตัวลง
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลง กดดันจากความกังวล Fed ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด รวมทั้งตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ที่แล้วที่สูงกว่าคาด นลท. จับตาการประชุม Fed สัปดาห์หน้า ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป.ปรับขึ้น ส่วนราคาน้ำมันปรับลดลง หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นสวนทางที่คาด
# ศบค.ลดพื้นที่ควบคุม-ผ่อนคลายมาตรการเพิ่มเติม
โดยปรับลดพื้นที่ควบคุม (สีส้ม) จาก 69 เหลือ 44 จว. ไปเป็นพื้นที่เฝ้าระวังสูง (สีเหลือง) 25 จว. รวมทั้งเปิดลงทะเบียน Test&Go อีกครั้งตั้งแต่ 1 ก.พ. 65 ปรับเป็นการตรวจ RT-PCR 2 ครั้ง และขยาย Sandbox เพิ่ม พร้อมเปิดพื้นที่เชื่อมโยง Sandbox เดิม ซึ่งมาตรการผ่อนคลายนี้เร็วกว่าเดิมที่คาดว่าจะสิ้นสุดเดือน ม.ค. เป็น sentiment เชิงบวกหุ้นโรงแรม สายการบิน และหุ้น reopening
# งบ 4Q64 หุ้น ธ.พ. ที่รายงานแล้ว ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด
โดยกำไรสุทธิ 4Q64 ของ TISCO ดีกว่าคาด เพิ่มขึ้น 15%QoQ และ 10%YoY ส่วน KKP ดีกว่าคาด เพิ่มขึ้น 37%QoQ และ 83%YoY ตามด้วย TTB ดีกว่าคาดเช่นกัน เพิ่มขึ้น 19%QoQ และ 127%YoY และ BAY งบดีกว่าคาด ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น 89%YoY ขณะที่ BBL เป็นไปตามคาด ลดลง 9%QoQ แต่เพิ่มขึ้น 164%YoY
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองที่น่าสนใจ
SCC บริษัทปูนซิเมนต์ไทย จากัด (มหาชน)อายุคงเหลือประมาณ 2 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ระดับ “A+(tha)” เสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป และ CPALL บริษัท ซีพี ออลล์ จากัด (มหาชน) อายุคงเหลือประมาณ 5 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ระดับ “A+” เสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป
บทวิเคราะห์วันนี้
BAY – 4Q64: ดีเกินคาด เพราะตั้งสำรองต่ำกว่าคาด
BBL – 4Q64: ผลประกอบการออกมาดีในทุกๆ ด้านตามคาด
KKP – 4Q64: ดีเกินคาด เพราะ NII และกำไรจากการขาย NPL
TTB – 4Q64: ดีเกินคาด เพราะตั้งสำรองต่ำกว่าคาด
.jpg)
ข่าวเด่น