กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET มีโอกาสฟื้นตัวได้ โดยคาดภาวะการลงทุนในตลาดผ่อนคลายขึ้น หลังรับรู้เฟดขึ้นดอกเบี้ยแล้ว และรอความชัดเจนอีกครั้ง ในรายงานประชุมเฟดช่วงกลางเดือนก.พ. ทำให้ในช่วงนี้ดัชนีมีโอกาสฟื้นตัวได้ก่อน โดยมีแนวต้านที่ 1650 และ 1658 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1620-1630 จุด ที่คาดเป็นจุดรองรับได้ กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ส่วนพอร์ตหลักจุดซื้อเพิ่มรอคำแนะนำอีกครั้ง
ล็อคเป้าลงทุน:
> แม้ตลาดจะรับรู้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นไปแล้วในระดับหนึ่งและมองข้ามการแพร่ระบาดของ Omicron ไปแล้ว แต่มีความเสี่ยงที่ยังต้องติดตามทั้งเรื่องเงินเฟ้อและภาษี ทำให้กลยุทธ์การลงทุนยังเน้น Selective Buy ในหุ้นคุณภาพดี ดังนี้
> Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ตไว้ที่ 50% ในหุ้นพื้นฐานดีและผลการดำเนินงานมีแนวโน้มโตดี หรือเป็นหุ้น S-Curve อย่าง KBANK GPSC INTUCH SPALI AMATA LH GULF DELTA ADVANC ONEE
> Weekly Portfolio : เก็งกำไรน้ำหนักไม่เกิน 25% ในหุ้นที่คาด 4Q64 กำไรเติบโตดีอย่าง BDMS, IVL, BLA/ หุ้นที่ได้อานิสงค์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าอย่าง CPF, GFPT, TU/หุ้นที่คาดรีบาวด์หลังราคาปรับลงแรง แต่กำไรยังดีอย่าง HANA, KCE, ACE, SYNEX, SINGER
> Daily Focus : แนะนำ IVL จากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปรับตัวดีขึ้นและกำไรมีแนวโน้มเติบโตแกร่ง คาด 4Q64 กําไรปกติทำนิวไฮ ส่วนปี 2565 คาดเติบโต 37%YoY และ PSL, TTA (เก็งกำไรจบในวัน) คาดได้โมเมนตัมบวกจากดัชนี BDI ฟื้นตัวเป็นวันที่ 2 ล่าสุดรีบาวด์ 6.07%DoD สู่ระดับ 1381 จุด
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น ยุโรปปรับลง ราคาน้ำมันขยับขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น จากแรงซื้อกลับหุ้น Tech รวมทั้งแรงหนุนจากการรายงานงบ 4Q64 ที่ดีกว่าคาดของหลาย บจ. ส่วนการรายงานดัชนี PCE ม.ค. ออกมาตามที่คาด ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ส่วนราคาน้ำมันปรับขึ้น
# สศค. คาด GDP Growth ไทยปี 65 ที่ 4.0%YoY
หนุนจากการใช้จ่ายในปท.และภาคการท่องเที่ยวกลับมาขยายตัว หลังการแพร่ระบาดของโควิด-19 มีผลกระทบจำกัด โดยคาดการบริโภคภาคเอกชน +4.5% การบริโภคภาครัฐ +1.2% การลงทุนภาคเอกชน +5.0% การลงทุนภาครัฐ +3.7% มูลค่าส่งออกในรูปดอลลาร์ +3.6%
# สัปดาห์นี้ติดตามประชุม OPEC+, ECB, BOE
2 ก.พ. ประชุม OPEC+ เพื่อพิจารณานโยบายการผลิตน้ำมันสำหรับ มี.ค. คาดว่าจะคงแผนเพิ่มกำลังผลิตที่ 4 แสนบาร์เรล/วันต่อเดือนเช่นเดิม ส่วน 3 ก.พ. ประชุม BOE ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับดอกเบี้ยขึ้น สู่ระดับ 0.5% จาก 0.25% และในวันเดียวกันประชุม ECB คาดยังคงดอกเบี้ย -0.25% ตามเดิม
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ XLK (SPDR Technology Select) และ IXN (iShares Global Tech) คาดการเติบโตของกําไรในปี 2022 อยู่ที่ 20-25% YoY สถานะทางการเงินแข็งแกร่ง โดย Net Debt/EBITDA อยู่ที่ 0.2x ทําให้มีช่องว่างในการลงทุนและการควบรวมกิจการมากขึ้นในอนาคต
บทวิเคราะห์วันนี้
AP – แผนธุรกิจเชิงรุกมากที่สุดในอุตสาหกรรม
DTAC – 4Q64: กำไรต่ำกว่าคาด
KBANK – เป้าหมายทางการเงินปี 2565 ใกล้เคียงกับที่คาด
PTTEP – จับตาธุรกิจในเมียนมา
.jpg)
ข่าวเด่น