กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET ฟื้นตัวได้ต่อ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1660 และ 1670 จุด ตามลำดับ ตามภาวะตลาดที่ผ่อนคลาย หลังได้ความชัดเจนระดับหนึ่งเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และรอความชัดเจนอีกครั้งสำหรับเรื่องดอกเบี้ย และการทำ QT ในรายงานประชุมเฟดช่วงกลางเดือนก.พ. ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1630-1640 จุด ที่คาดเป็นจุดรองรับได้ กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ส่วนพอร์ตหลักจุดซื้อเพิ่มรอคำแนะนำอีกครั้ง
ล็อคเป้าลงทุน:
> แม้ตลาดจะรับรู้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นไปแล้วในระดับหนึ่งและมองข้ามการแพร่ระบาดของ Omicron ไปแล้ว แต่มีความเสี่ยงที่ยังต้องติดตามทั้งเรื่องเงินเฟ้อและภาษี ทำให้กลยุทธ์การลงทุนยังเน้น Selective Buy ในหุ้นคุณภาพดี ดังนี้
> Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ตไว้ที่ 50% ในหุ้นที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มโตดี และ/หรือ ได้อานิสงส์จากการเปิดประเทศ (Reopening) อย่าง KBANK GPSC SPALI AMATA LH GULF DELTA ADVANC ONEE CRC MINT
> Weekly Portfolio : เก็งกำไรน้ำหนักไม่เกิน 25% ในหุ้นที่คาด 4Q64 กำไรเติบโตดีอย่าง BDMS IVL BLA / หุ้นที่คาดรีบาวด์หลังราคาปรับลงแรง แต่กำไรยังดีอย่าง HANA KCE ACE SYNEX SINGER
> Daily Focus : แนะนำ SPALI ซึ่งคาด 4Q64 กําไรทำนิวไฮเติบโต 35%YoY และปี 65 มีแผนเปิดโครงการใหม่มูลค่ารวมสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และ PSL, TTA ซึ่งคาดได้โมเมนตัมบวกต่อจากดัชนี BDI ฟื้นตัวเป็นวันที่ 3 โดยล่าสุดปรับขึ้น 2.68%DoD สู่ระดับ 1418 จุด
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น จากแรงซื้อกลับหุ้น Tech ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้น ส่วนราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นจากความตึงเครียดรัสเซีย-ยูเครน และตะวันออกกลาง
# ครม.เตรียมพิจารณาแพ็กเกจ-มาตรการส่งเสริม EV เดือนนี้
แบ่งเป็น 2 ส่วน ส่วนแรก คือ ให้ส่วนลดแก่ ปชช. เพื่อจูงใจให้ซื้อรถไฟฟ้าไม่เกิน 1.5 แสนบาท ส่วนการปรับโครงสร้างภาษีสรรพสามิตรถยนต์ คาดว่าจะเหลือไม่เกิน 2% ให้ค่ายรถยนต์ที่ร่วมโครงการ รวม 4 ปี (65-68) จากนั้นหยุดการนำเข้า และปรับเป็นการผลิต EV ในป.ท. เป็น sentiment เชิงบวกหุ้น EV
# ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม ธ.ค.ขยายตัว 6.83%YoY
ส่งผลให้ทั้งปี 64 MPI ขยายตัว 5.93%YoY ขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิต (CapU) ธ.ค.64 อยู่ที่ 66.3%YoY ส่วน CapU ในปี 64 อยู่ที่ 63.73%YoY อุตสาหกรรมที่ขยายตัวใน ธ.ค. เช่น ยานยนต์ ปิโตรเลียม น้ำตาล แผ่นวงจรอิเล็กฯ ผลิตภัณฑ์ยาง ส่วนปี 2565 สศอ.คาด MPI ขยายตัว 4.0-5.0% และ GDP อุตสาหกรรมขยายตัว 2.5-3.5%
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ XLK (SPDR Technology Select) และ IXN (iShares Global Tech) คาดการเติบโตของกําไรในปี 2022 อยู่ที่ 20-25% YoY สถานะทางการเงินแข็งแกร่ง โดย Net Debt/EBITDA อยู่ที่ 0.2x ทําให้มีช่องว่างในการลงทุนและการควบรวมกิจการมากขึ้นในอนาคต
บทวิเคราะห์วันนี้
AH – พรีวิว 4Q64: คาดผลประกอบการปรับตัวดีขึ้น
ASP – 4Q64: กำไรตามคาด; อัตราเงินปันผลตอบแทนน่าสนใจ
GGC – กำไร 4Q64 ที่คาดว่าจะดีขึ้น QoQ สะท้อนในราคาหุ้นแล้ว
SAT – พรีวิว 4Q64: คาดกำไรถูกฉุดรั้งโดยค่าใช้จ่ายพิเศษ
.jpg)
ข่าวเด่น