กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET ปรับตัวลง โดยมีปัจจัยลบจากสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครนตามท่าทีของรัสเซีย และการแพร่ระบาดของโอมิครอนที่มีผู้ติดเชื้อในประเทศเร่งตัวขึ้น สร้างความกังวลต่อการกลับมาใช้มาตรการที่เข้มงวดขึ้น กระทบต่อเศรษฐกิจ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1687 และ 1680 จุด ส่วนกรอบบนถูกจำกัดที่ 1710-1720 จุด กลยุทธ์ Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ส่วนพอร์ตหลักจุดซื้อเพิ่มรอคำแนะนำอีกครั้ง
ล็อคเป้าลงทุน:
> กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีการเติบโตและความชัดเจนของกำไรสูง แต่ราคายังไม่สะท้อน มากกว่าเล่นตามภาพเศรษฐกิจที่ยังไม่ชัดเจนและอยู่บนความคาดหวังค่อนข้างมาก เพื่อลดความผันผวนและสร้างผลตอบแทนในระยะยาวได้
> Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ตไว้ที่ 50% ในหุ้นที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มโตดี และ/หรือ ได้อานิสงส์จากการเปิดประเทศอย่าง KBANK SPALI AMATA LH GULF DELTA ADVANC ONEE CRC MINT
> Weekly Portfolio : เก็งกำไรน้ำหนักไม่เกิน 25% ในหุ้นที่มีแนวโน้ม Fund Flow ไหลเข้าแต่ราคายังต่ำกว่า pre-COVID อย่าง PTT AOT CPF LH CPALL
> Daily Focus : แนะนำ PTTEP หลังกำไร 1Q65 คาดเติบโตดีทั้ง QoQ และ YoY ตามการปรับขึ้นของราคาน้ำมันและปริมาณการขายก๊าซในไทย และ CPALL ซึ่งกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและจะปรับตัวดีขึ้นหลังกำลังซื้อฟื้นตัว โดยปี 65 คาดกำไรปกติโตแกร่งถึง 72%YoY ขณะที่ราคาหุ้นยังต่ำกว่า Pre-COVID
> แนะนำขายทำกำไรหุ้นในธีมรถยนต์ไฟฟ้าหลังราคาหุ้นปรับขึ้นแรงสะท้อนข่าวมาตรการสนับสนุนจากภาครัฐไปแล้ว และเพิ่มความระมัดระวังในการเข้าลงทุนเพิ่มในหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงจนกลับไปจุดเดิมก่อนเกิด COVID-19 แล้ว
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการ ยุโรปร่วงต่อ ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการวานนี้เนื่องในวันประธานาธิบดี ส่วนตลาดหุ้นยุโรปยังคงปรับลงแรงต่อเนื่อง กดดันจากสถานการณ์รัสเซีย-ยูเครนที่ตึงเครียดมากขึ้น ส่วนราคาน้ำมันพุ่งทะยานขึ้น
# สถานการณ์รัสเซีย-ยูเครน ยังตึงเครียด กดดันการลงทุน
ล่าสุด ปธน.ปูติน ประกาศรับรองเอกราช 2 ดินแดนตะวันออกยูเครนเป็นรัฐอิสระ พร้อมส่งทหารตรึงกำลัง ขณะที่สหรัฐ-EU ประกาศคว่ำบาตรรัสเซียทันที เพิ่มความตึงเครียดและคาดกดดันภาวะการลงทุนอีกครั้ง หักล้างประเด็นบวกก่อนหน้าที่สหรัฐเตรียมเจรจากับรัสเซียแต่ยังไม่มีความคืบหน้าชัดเจน
# GDP ไทย 4Q64 ขยายตัวสูงกว่าคาด-คง GDP ปีนี้ตามเดิม
โดย GDP 4Q64 ขยายตัว 1.9%YoY ดีกว่าคาดว่าจะขยายตัว 0.8%YoY และฟื้นตัวจาก 3Q64 ที่หดตัว 0.2%YoY ส่งผลให้ GDP ปี 64 โต 1.6% ดีกว่าที่คาดการณ์เดิมที่ 1.2% ส่วนปี 65 คงคาดการณ์ GDP ไว้ที่ขยายตัว 3.5-4.5% หนุนจากอุปสงค์ภายใน ปท. การท่องเที่ยว การส่งออก พร้อมทั้งปรับกรอบเงินเฟ้อขึ้นเป็น 1.5-2.5%
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศประจำสัปดาห์
เรามองว่าหุ้นกลุ่ม Reopening จะมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องหลังหลายประเทศหลักทั่วโลกคลายล็อกดาวน์ เราชอบ AWAY หุ้น OTA อย่าง EXPE, BKNG และหุ้น Reopening อย่าง Boeing, Airbus, LVHM, China Tourism Group Duty Free, Marriott
บทวิเคราะห์วันนี้
MAKRO – 4Q64: ดีเกินคาด เพราะกำไรพิเศษและ Lotus’s
PSH – 4Q64: กำไรดีเกินคาด เพราะคอนโดและขายที่ดิน
TIDLOR – 4Q64: กำไรตามคาด; อัพเกรดเพราะราคาหุ้นอ่อนตัว
.jpg)
ข่าวเด่น