กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET ปรับขึ้นได้ โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) จีนเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 2) ความหวังเจรจาสันติภาพรัสเซีย-ยูเครน และ 3) เฟดขึ้นดอกเบี้ยตามคาดระดับ 0.25% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ด้านแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1672 และ 1685 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1655 และ 1640 จุด ที่คาดยังเป็นจุดรองรับได้ กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มเติบโตดี มีผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอก
ล็อคเป้าลงทุน:
> ภายใต้การฟื้นตัวของตลาดที่ยังเปราะบาง โดยมีประเด็นที่ต้องติดตามทั้งนโยบายการเงินของเฟด, สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมทั้งสถานการณ์การแพร่ระบาดของ COVID-19 ในจีนและไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนำ Selective Buy ดังนี้
> Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ต 50% โดย Let Profit Run หุ้นที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มเติบโตดี มีผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอก KBANK AMATA LH GULF ADVANC
> Weekly Portfolio : เก็งกำไรไม่เกิน 25% 1) หุ้นที่คาดได้โมเมนตัมบวกจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่าง KBANK BBL BLA และ 2) หุ้นที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากต้นทุนพลังงานเพิ่มขึ้น/มี Pricing Power สูง อย่าง BDMS BJC ADVANC CPALL
> Daily Focus : KBANK คาดได้อานิสงส์จาก Bond Yield สหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ดีดตัวขึ้นมาที่ 2.18% อีกทั้งปี 65 กำไรยังฟื้นตัวได้ดีและเป็นผู้นำด้านดิจิทัลแบงกิ้ง และ MINT คาดผลประกอบการดีขึ้นหลังหลายประเทศในยุโรปทยอยผ่อนคลายล็อกดาวน์และข้อจำกัดการเดินทาง ส่วนธุรกิจโรงแรมในไทยตั้งแต่ 1 ก.พ. เริ่ม Test & GO และเราเที่ยวด้วยกันเฟส 4
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันทรงตัว
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หนุนจากการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ใกล้ที่จะบรรลุข้อตกลงเบื้องต้น รวมทั้งราคาน้ำมันที่ลดลงต่ำกว่า 100 เหรียญ/บาร์เรล ช่วยคลายกังวลเงินเฟ้อ ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันปรับลดลง
# ผลประชุม Fed ขึ้น ด.บ. 0.25% ตามคาด
โดย Fed มีมติขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 0.25-0.50% ขณะที่ dot plot บ่งชี้ว่าคณะกรรมการฯ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 6 ครั้ง ครั้งละ 0.25% ในการประชุมที่เหลือของปีนี้ ซึ่งทำให้ดอกเบี้ยปลายปีนี้อยู่ที่ระดับ 1.75-2.00% นอกจากนี้ยังปรับคาดการณ์เงินเฟ้อปี 65 ที่ 4.3% ปี 66 ที่ 2.7% ปี 67 ที่ 2.3%
# รัฐบาลเตรียมออกมาตรการเยียวยาจากน้ำมัน-สงคราม
โดยจะตรึงราคาน้ำมันดีเซลไม่ให้เกินลิตรละ 30 บาทต่อไป รวมทั้งจะออกมาตรการลดค่าครองชีพ ช่วยเหลือกลุ่มเปราะบางผ่านบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ ส่วนร้านค้าที่เข้าร่วมโครงการคนละครึ่ง จะมีการช่วยเหลือค่าก๊าซ LPG คาดว่ามาตรการเยียวยานี้จะเข้าสู่ที่ประชุม ครม.ในสัปดาห์หน้า
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองที่น่าสนใจ SCC หุ้นกู้บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) อายุคงเหลือประมาณ 2 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ระดับ “A+” เสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป และ CPALL หุ้นกู้บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) อายุคงเหลือประมาณ 3 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ระดับ “A+” เสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป
บทวิเคราะห์วันนี้
ZEN – เป้าหมายปี 2565 บ่งชี้ถึงปีที่ดีขึ้น
ข่าวเด่น