คาด SET รีบาวด์ตาม Sentiment บวกของตลาดหุ้นสหรัฐ หลัง Powell ปฏิเสธไม่ขึ้นดอกเบี้ยรุนแรงถึง 0.75% อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวดูยังถูกจากัดที่แนว ต้าน 1660 - 1670 จุด และในภาพรวมยัง มี downside ด้วยความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว จากต้นทุนพลังงาน และเงินเฟ้อในระดับสูง ขณะที่นโยบายการเงินอยู่ในทิศทางที่ตึงตัว ด้านแนวรับอยู่ที่ 1650 และ 1640 จุด ตามลำดับ
ประเด็นสำตัญ
• ประชุม FOMC ขึ้นดอกเบี้ย 0.5% ตามคาดและเริ่มทำ QT ตั้งแต่ มิ.ย. 65
• EU เตรียมคว่าบาตรน้ามันจากรัสเซียภายใน 6 เดือน หนุนราคาน้ำมันพุ่งแรง
• EU เตรียมนาเข้าไก่ไทยเพิ่มหลังสงครามกระทบโรงงานไก่ยูเครนฐานผลิตใหญ่
คาดส่งออก EU ปีนี้ 9.4 แสนตัน ราคาหน้าฟาร์มเพิ่ม 3 บ./กก.
กลยุทธ์การลงทุน
บรรยากาศการลงทุนยังถูกกดดันจากความเสี่ยง ภายนอก กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buyไม่ไล่ราคา” ในหุ้นเชิงรับที่มีคุณภาพ และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน
Core Portfolio : คงน้าหนักพอร์ตไว้ที่ 50% ในหุ้นที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มโตดี และ/หรือ มีผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอกอย่าง KBANK AMATA LH GULF ADVANC โดยถ้ามีอยู่หุ้นแนะนาให้ Let profit Run ต่อไป แต่หากไม่มีหุ้นแนะนำ รอจังหวะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว
Weekly Portfolio : เก็งกำไร 25% ใน 1) หุ้นเชิงรับ/หลุมหลบภัยที่คาดให้ผลตอบแทนดีในช่วง Sell in May กลุ่มเครื่องดื่ม CBG OSP กลุ่มท่องเที่ยว AOT AWC กลุ่มการแพทย์ BDMS และกลุ่มค้าปลีก BJC CRC และ 2) หุ้นที่คาดผลประกอบการ 1Q65 เติบโตดี YoY เลือก ZEN AP GFPT TOP BCP
ช่วงสั้นเพิ่มควำมระมัดระวังการลงทุน 1) หุ้นกลุ่มขนส่ง, ยานยนต์, วัสดุก่อสร้าง, โรงไฟฟ้า, อสังหาฯ, บรรจุภัณฑ์ ซึ่งมีโอกาสถูก Downgrade Earnings หลังประกาศงบ 1Q65 จากผลกระทบต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และ 2)หุ้นที่มักจะเห็นแรงขายเกิดขึ้นในช่วง Sell in May อย่างกลุ่มธนาคาร, วัสดุก่อสร้าง, อิเล็กทรอนิกส์ และหุ้นขนาดเล็ก
Daily Focus
ZEN ได้ประโยชน์จากกิจกรรมเศรษฐกิจที่กลับมาหลังมีการผ่อนคลายมาตรการล็อกดำวน์และกำรปรับขึ้นรำคำเมนูยังช่วยชดเชยต้นทุนอาหารที่สูงขึ้น ซึ่งคาดหนุนให้ 1Q65 และปี 2565 มีกำไรที่ดีขึ้น YoY
PTTEP ได้อำนิสงส์บวกจำกควำมกังวลอุปทานน้ำมันโลกตึงตัว ล่ำสุด EU เตรียมแบนนำเข้าน้ำมันรัสเซีย ทำให้เมื่อคืนนี้ Brent +4.9%DoDและ WTI +5.3%DoD อีกทั้งช่วงที่เหลือปีนี้คาดกำไรแข็งแกร่งจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวสูงและความเสี่ยง Hedging Loss คาดลดลง
ข่าวเด่น