คาด SET มีโอกาสรีบาวด์ได้ต่อ อย่างไรก็ตาม ตลาดที่ยังขาดปัจจัยหนุน ทาให้คาดกรอบบนถูกจำกัดบริเวณแนวต้าน 1630-1640 จุด ในขณะที่ปัจจัยกดดันหลักยังคงอยู่ จากเศรษฐกิจชะลอตัว และเงินเฟ้อระดับสูง โดยประเด็นสำคัญ ติดตามรายงานเงินเฟ้อสหรัฐวันนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่มีผลต่อการตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ด้านแนวรับระยะสั้นของ SET อยู่ที่ 1612-1600 จุด หากต่ำกว่า กลับมาเป็นลบต่อ
ประเด็นสำคัญ
• จับตาเงินเฟ้อสหรัฐ เม.ย. ที่จะประกาศวันนี้ คาด 8.1%YoY จาก 8.5%YoY ใน มี.ค. ซึ่งสูงสุดรอบ 40 ปี คาดชะลอตัวลงใน 12 เดือนข้างหน้า
• ก.คลังเตรียมขยายเวลาลดภาษีน้ำมันดีเซลลิตรละ 3 บาท ที่จะสิ้นสุด 20 พ.ค.นี้ ออกไปอีก 2-3 เดือน
• ม.หอการค้าไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เม.ย.ลดลงเป็นเดือนที่ 4 คาดด่ำาสุดเป็นประวัติการณ์ใน2Q65 จากค่าครองชีพ-น้ำมันแพง ประเมิน GDP ปีนี้โตต่ำกว่า 3% หากไม่มีมาตรการกระตุ้นเพิ่ม
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสรีบาวด์เพื่อลงต่อหรือมี Downside เนื่องจากภาพการลงทุนยังถูกกดดันจากความเสี่ยงภายนอกเป็นสำคัญ ขณะที่ในประเทศไร้ปัจจัยหนุนใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “รอจังหวะซื้อเมื่ออ่อนตัว” ในหุ้นเชิงรับที่มีคุณภาพ และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน
Core Portfolio : คงน้ำหนักพอร์ตไว้ที่ 50% โดยแนะนำรอจังหวะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวในหุ้นที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มโตดี และ/หรือ มีผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอกอย่าง KBANK AMATA LH GULF ADVANC
Weekly Portfolio : เก็งกำไร 25% ใน 1) หุ้นที่กำไรผ่านจุดต่ำสุดและราคาลงแรงสะท้อน bond yield ที่ขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดแล้ว MTC SAWAD GULF 2) เก็งกำไรหุ้นส่งออกที่ได้อานิสงส์บาทอ่อน และสหรัฐมีแผนลดภาษีนาเข้าสินค้าจากจีนเพื่อสกัดเงินเฟ้อ DELTA PSL RCL 3) หุ้นที่คาดผลประกอบการ 1Q65 เติบโตดี YoY และฟื้นตัวต่อเนื่องใน 2Q65 ZEN GFPT TOP BCP
ช่วงสั้นระมัดระวัง 1) หุ้นนิคมอุตสาหกรรม แม้ปีนี้จะได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศ แต่ช่วงสั้นราคาหุ้นอาจได้ sentiment ลบจากสหรัฐฯ เตรียมต่ออายุมาตรการภาษีนำเข้าสินค้าจีน ทำให้การเร่งย้ายฐานผลิตหนี trade war มาไทยล่าช้าลง และ 2) หุ้นขนส่ง วัสดุก่อสร้าง บรรจุภัณฑ์ ที่ต้นทุนเชื้อเพลิงสูงขึ้น กดดันผลการดำเนินงาน 2Q65
Daily focus
IVL หลังอุปสงค์ PET แข็งแกร่ง ขณะที่ส่วนต่างราคา PET/PTA ทรงตัวอยู่ในระดับสูง ซึ่งคาดหนุนกำไรปีนี้เติบโตเด่น 49%YoY
PSL คาดยังได้อานิสงส์บวกต่อเนื่องจากค่าระวางเรือที่กลับมาอยู่ในทิศทางขาขึ้น โดยล่าสุด BDI Index ปรับขึ้นต่อเนื่อง 7 วันทำการมาอยู่ที่ระดับ 2,939 จุด (+3.8%DoD) สูงสุดในรอบเกือบ 5 เดือน
ข่าวเด่น