คาด SET และตลาดหุ้นหลักทั่วโลก ยังเผชิญความกังวลเงินเฟ้อที่เร่งตัว และการเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเป็นปัจจัยกดดัน ด้าน bond yield 10 ปี สหรัฐปรับขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดขึ้นมาเหนือระดับ 3% อีกครั้งทำให้ยังมอง SET มีแนวโน้มอ่อนตัวได้ต่อ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1642 และ 1632 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบบนคาดถูกจำกัดที่แนวต้าน 1655-1665 จุด
ประเด็นสำคัญ
ศบค. ชุดเล็กจะพิจารณาถอดหน้ากากอนามัยในที่สาธารณะ 10 มิ.ย. นี้ หลังจากนั้นจะเสนอ ศบค.ชุดใหญ่สัปดาห์หน้า
• กบน. มีมติขึ้นราคาดีเซลลิตรละ 1 บ. เป็น 34 บ./ลิตร และลดเก็บเงินเข้ากองทุนน้ำมัน มีผลวันนี้
• เงินเฟ้อไทย พ.ค.ขยายตัว 7.10%YoY เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า ผลจากราคาพลังงาน-ราคาอาหารส่วน มิ.ย. คาดมีโอกาสปรับขึ้นต่อจากราคาสินค้าบริการที่ปรับขึ้น และฐานต่ำจากปีก่อน
กลยุทธ์การลงทุน
เรามองความเสี่ยงของเศรษฐกิจยังอยู่ในระดับสูงโดยตัวเลขเศรษฐกิจในช่วง มิ.ย. ถึงสิ้นปีนี้จะอยู่ในแนวโน้มชะลอตัวลงจากวิกฤตราคาพลังงานและอาหารที่ยังปรับตัวสูงขึ้นจากปัญหาด้านอุปทานที่ตึงตัว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในหุ้นปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มุมมองการลงทุนยังเป็นไปอย่างระมัดระวังดังนั้นจึงแนะนำเลือกลงทุนในหุ้นปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) หุ้นที่กำไรมีโมเมนตัมดีหรือฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q65 เลือก IVL AMATA MTC CPALL OSP
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) อยู่ในทิศทางขาขึ้น เลือก BLA
3) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากบาทอ่อน และ/หรือ จากวิกฤติราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้น เลือก GFPT CPF
Daily Focus
BANPU ได้อานิสงส์บวกจากราคาถ่านหินยังอยู่ในทิศทางขาขึ้นจากอุปทานที่ตึงตัว ปริมาณสำรองถ่านหินในอินเดียอยู่ในระดับต่ำท่ำให้ต้องเร่งการนำเข้า ราคาก๊าซสหรัฐทะลุ 9 เหรียญฯ และจีนคลายล็อกดาวน์ท่าให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจกลับมาดีขึ้นหนุนอุปสงค์ถ่านหินเพิ่ม
KBANK ปี 65 คาดกำไรฟื้นตัว 21%YoY หนุนจาก credit cost ลดลงและสินเชื่อที่เติบโตดีขึ้น รวมทั้งมีความเป็นไปได้ที่ ธปท. จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเร็วกว่าคาดเพื่อรับมือเงินเฟ้อที่พุ่งสูง ซึ่งจะเป็น upside ต่อ NIM ของธนาคารขนาดใหญ่
ข่าวเด่น