คาด SET มีโอกาสรีบาวด์ได้บ้าง หลังลงทดสอบแนวรับ 1630-1632 จุด และ sentiment เชิงบวกของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน อย่างไรก็ตาม คาดตลาดยังกังวลเงินเฟ้อที่เร่งตัว และการเร่งขึ้นดอกเบี้ย ทำให้กรอบบนถูกจำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1644 และ 1652 จุด ตามลำดับ ส่วนภาพรวม ดัชนียังมี downside โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1622 จุด
ประเด็นสำคัญ
ธนาคารโลกปรับลด GDP โลกปีนี้สู่ 2.9% จากเดิม 4.1% สงครามรัสเซีย-ยูเครน
กระทบราคาน้ำมันและสินค้า กังวล ศ.ก. ขยายตัวย่ำแย่อีกหลายปี
• ประชุม กนง. วันนี้ คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย และติดตามความเห็น คกก. ต่อการปรับประมาณการศ.ก. ในปีนี้
• สธ. เตรียมประกาศปลดล็อคทุกส่วนกัญชา-กัญชงไม่ใช่ยาเสพติดประเภท 5 มีผล 9 มิ.ย. เป็นปัจจัยหนุนระยะสั้นหุ้นที่ทำธุรกิจเกี่ยวข้องกับกัญชา
กลยุทธ์การลงทุน
เรามองความเสี่ยงของเศรษฐกิจยังอยู่ในระดับสูงโดยตัวเลขเศรษฐกิจในช่วง มิ.ย. ถึงสิ้นปีนี้จะอยู่ในแนวโน้มชะลอตัวลงจากวิกฤตราคาพลังงานและอาหารที่ยังปรับตัวสูงขึ้นจากปัญหาด้านอุปทานที่ตึงตัว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในหุ้นปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มุมมองการลงทุนยังเป็นไปอย่างระมัดระวังดังนั้นจึงแนะนำเลือกลงทุนในหุ้นปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) หุ้นที่กำไรมีโมเมนตัมดีหรือฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q65 เลือก IVL AMATA MTC CPALL OSP
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) อยู่ในทิศทางขาขึ้น เลือก BLA
3) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากบาทอ่อน และ/หรือ จากวิกฤติราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้น เลือก GFPT CPF
Daily Focus
PTTEP ได้ประโยชน์จากตลาดน้ำมันโลกตึงตัวหลังอุปทานหายไปจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน ขณะที่อุปสงค์ฟื้นตัว หลายประเทศคลายล็อกดาวน์ คาดหนุนให้ช่วงที่เหลือปีนี มีก าไรแข็งแกร่งจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวสูงและมีความเสี่ยง Hedging Loss ที่น่าจะลดลง
MTC ผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อทำจุดต่ าสุดไปแล้วใน 1Q22 คาดจะฟื้นตัวตั้แต่ 2Q22 หลังเปลี่ยนสัดส่วนสินเชื่อเป็นสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่และสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันเพิ่มมากขึ้น ขณะที่valuation น่าสนใจ PBV ต่ำที่ -2SD
ข่าวเด่น