.jpg)
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -14.16 จุด วิตกเงินเฟ้อสูงกระทบศก.-ทิศทาง ดบ.ไทย SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1630-45 ร่วง 4 วันติด หวั่นเงินเฟ้อไทยเดือน พ.ค. พุ่งสูงสุดรอบ 13 ปี จะกระทบต่อการเติบโตศก.และทิศทางดบ.นโยบายปีนี้ รอติดตามการประชุม กนง.ในวันพุธนี้ ต่างชาติขายสุทธิอีก 606 พันลบ. 4 วันติด และ Short S50 Futures 17,528 สัญญา 3 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นรีบาวด์อ่อนๆ น้ำมันใกล้ 120$, Bond Yield ย่อต่ำกว่า 3%หุ้นโลกเมื่อวาน (7 มิ.ย.) ปิดสวนทางกัน โดยหุ้นยุโรปปรับลง วิตกศก.ชะลอตัวจากการคุมเข้มนโยบายการเงินของธ.กลางต่างๆ เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น 2 วันติด โดยร่วงไปก่อนช่วงแรกก่อนมีแรงซื้อคืนพลิกกลับมาปิดบวก หลัง 10Y US Bond Yield อ่อนตัวลงต่ำกว่า 3% และกลุ่มพลังงานช่วยหนุนจากราคาน้ำมันไต่ขึ้นเข้าใกล้ 120$ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI +91 เซนต์ ปิดสูงสุดในรอบ 3 เดือน อยู่ที่ระดับ 119.41 $/bbl คาดการณ์อุปทานน้ำมันโลกยังเผชิญภาวะตึงตัวจากหลายปัจจัย มอง SET มีโอกาสรีบาวด์อ่อน ๆ หลังร่วง 4 วันติด คาดจะได้แรงหนุนจาก (1) Bond Yield ที่ย่อตัวลงมาต่ำกว่า 3% และ (2) การปรับขึ้นของราคาหุ้นกลุ่มพลังงานและหุ้นที่เกี่ยวข้องตามทิศทางราคาน้ำมัน แต่มองกรอบการรีบาวด์ยังเป็นไปอย่างจำกัด จากความกังวลศก. World Bank หั่นเป้าศก.โลกปีนี้ลงอีกครั้งจาก +4.1% ใน ม.ค. , +3.2% ใน เม.ย. เป็นเหลือโตเพียง +2.9% ใน มิ.ย. วันนี้แนะติดตามการประชุม กนง.และคาดการณ์ตัวเลขศก.ใหม่ แม้เราคาดจะคงดบ. 0.50% แต่อาจไม่เป็นมติแบบเอกฉันท์ และกนง.น่าจะแสดงความกังวลมากขึ้นต่อเงินเฟ้อที่โน้มไปด้านสูงกว่าคาด แนวรับ 1620+/- (สำคัญ) แนวต้าน 1638-40, 1648-50 อนึ่ง SOLAR, SOLAR-W1 ติดมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 ตั้งแต่ 8-28 มิ.ย. ?
กลยุทธ์การลงทุน : การเก็งกำไรควรทำแบบจำกัดวงเงิน, ลงทุนแนะรอย่อสะสม
มอง Upside ตลาดจำกัด ควรเน้นขายมากกว่าซื้อ, การเก็งกำไรระยะสั้นควรจำกัดวงเงิน, มองแนวโน้มตลาดในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้ายังมีความผันผวนสูง / พอร์ตลงทุน หาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick IVL – ประมาณการกำไรของเราแม้สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดประมาณ 20% แต่เรายังมั่นใจเนื่องจากอัตรากำไรธุรกิจ MTBE ในสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ธุรกิจ PET ยังคงแข็งแกร่ง, ราคาหุ้นปัจจุบันน่าสนใจมาก คิดเป็น EV / Core EBITDA เพียง 5.7x vs ค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 9.3x และของภูมิภาคที่มากกว่า 7x, เป้าพื้นฐาน 61 บ. / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากจีนคลายล็อกเซี่ยงไฮ้และปักกิ่ง ชอบ BANPU, BPP, STA, NER, CPF / หุ้นพื้นฐานดีที่มีสัญญาณเงินนอกไหลเข้า แต่ราคายังปรับขึ้นช้าอยู่ AP, BCP, BDMS, GLOBAL, RS, SMPC / Bond Yield ที่ปรับตัวลงจากพีค หนุนการเก็งกำไรในหุ้นที่ได้ประโยชน์ 1) Finance – AMANAH, MTC, SAWAD, TIDLOR 2) Utility – EGCO, GULF 3) IF&REIT – BTSGIF, TFFIF / หุ้น Re-opening ที่ราคายังปรับขึ้นช้า - ค้าปลีก CPALL, MAKRO, OR / นิคมฯ AMATA, WHA / อื่นๆ MINT, BDMS, BEM, BTS, MAJOR, TFFIF / หุ้นส่งออกได้ประโยชน์จากราคาสินค้าปรับขึ้นและบาทอ่อน – ASIAN, CFRESH, CPF, GFPT, HANA, MEGA, SAPPE, SMPC, TFG, TU, TWPC / หุ้นคาดจะเข้า SET50 - BJC, JMT, JMART ออก – COM7, RATCH, STGT / หุ้น Defensive Value ที่สามารถลงทุนได้ทั้งระยะสั้น-กลาง – ADVANC, DCC, BDMS, EGCO
• หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) TIPH, TWPC / หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AP, BDMS, BEM, EGCO, JMT, MAJOR
ข่าวเด่น