SETคาดการฟื้นตัวยังจำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1570-1580 จุด เนื่องจากภาพรวมตลาดยังได้รับปัจจัยกดดันหลัก จากการเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ กระทบต่อภาวะเศรษฐกิจ โดยถ้อยแถลง Powell ยังเน้นเป้าหมายหลักในการขึ้นดอกเบี้ย สกัดเงินเฟ้อ แม้ต้องแลกด้วยผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1550 และ 1540 จุด ตามลำดับ
ประเด็นสำคัญ
ปธ. Fed ย้ำมุ่งมั่นที่จะสกัดเงินเฟ้อที่พุ่งสูงอย่างไม่มีเงื่อนไข แต่ยอมรับว่าการขึ้นด.บ. อาจทำให้อัตราว่างงานกลับมาสูงขึ้น
• ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์และ ผจก.กองทุนโดย CNBC ระบุกว่า 80% คาด ศก.สหรัฐมีความเสี่ยงเกิด stagflation ภายใน 12 เดือนข้างหน้า
• เชื้อโอมิครอนสายพันธุ์ย่อย BA.4-BA.5 ระบาดในยุโรประลอกใหม่ ส่วนไทยพบผู้ติดเชื้อสายพันธุ์ใหม่แล้วกว่า 81 ราย
กลยุทธ์การลงทุน
แม้ช่วงสั้นตลาดหุ้นไทยมีโอกาสรีบาวด์แต่มองอาจเป็นการเด้งเพื่อย่อตัวลงต่อ หลังยังไม่เห็นปัจจัยบวกที่จะหนุนให้เกิดจุดกลับตัวของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ และความเสี่ยงหลักยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในหุ้นที่ปลอดภัยและมีการฟื้นตัวของกำไรชัดเจน
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio: ภาพการลงทุนช่วงสั้นยังคงมีความเสี่ยง กลยุทธ์ลงทุนจึงยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง ดังนั้นจึงเน้นเลือกกลุ่มที่จะลงทุนมากขึ้น โดยให้น้ำหนักกับหุ้นปลอดภัย และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะดังนี้
1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น และ โมเมนตัมกำไรตั้งแต่ 2Q65 ปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ เลือก KBANK BBL BLA THREL
2) หุ้นที่ได้รับผลกระทบจากดอกเบี้ยขาขึ้นจำกัด ขณะที่ช่วงที่เหลือปีนี้คาดจะเห็นผลประกอบการฟื้นตัวดีขึ้น เลือก AOT AWC
3) นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง ซึ่งสนใจหุ้นที่ราคาปรับลงมาแรงแล้ว ทำให้มี Risk/Reward ดี อีกทั้งล่าสุดได้ผลบวกปัญหาอุปทานที่คลี่คลายลงและอุปสงค์ปรับตัวดีขึ้น แนะนำหาจังหวะเก็งกำไรในหุ้น Recovery อย่าง MAKRO CBG
Daily Focus
BDMS ซื้อเก็งกำไรระยะสั้น ราคาหุ้นยัง laggard สวนทางกับกำไรที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศอีกครั้ง โดยตั้งแต่ 2Q-4Q65 คาดกำไรปกติดีขึ้นต่อเนื่อง YoY และทั้งปี 65 คาดกำไรปกติเติบโต 39%YoY สู่ 1.06 หมื่นลบ. สูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19
GULF ช่วงสั้นได้โมเมนตัมบวกจากการปรับตัวลงของราคาน้ำมันและ Bond Yield ขณะที่ 2Q65 คาดกำไรจากดำเนินงานจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH ราวไตรมาสละ 1.1-1.2 พันลบ.
ข่าวเด่น