คาด SET มีโอกาสฟื้นตัวต่อ ด้วย Sentiment บวกของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน และราคาน้้ามันที่กลับมาปรับขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มพลังงาน โดยดัชนีมีแนวต้านถัดไปที่ 1570 และ 1577 จุด ตามลำดับส่วนแนวรับระยะสั้นที่คาดเป็นจุดรองรับได้อยู่ในช่วงนี้อยู่ที่บริเวณ 1540-1550 จุด
ประเด็นสำคัญ
• IMF เตรียมปรับลดเป้า GDP โลกปี 65-66 เป็นครั้งที่ 3 หลัง ศก.จีนและรัสเซียหดตัวใน 2Q65และมีความเสี่ยงสูงที่ปี 66 จะเกิด ศก.ถดถอย
• ศาลปกครองตัดสินคดียกเลิกการประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มไม่ชอบด้วยกฎหมาย ขณะที่ รฟม. ยืนยันเดินหน้าประมูลต่อ โดยให้เอกชนยื่นซอง 27 ก.ค.
• ประชุม ศบค.ชุดใหญ่วันนี้ สธ.จะเสนอให้พิจารณาโควิด-19 เป็นโรคประจ้าถิ่น และเสนอให้ลดวันกักตัว+สังเกตอาการเป็น 5+5 วัน
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีความผันผวนสูง และอย่าเพิ่งคาดหวังการฟื้นตัวที่เร็วแรง เพราะนอกจากขาดปัจจัยหนุนแล้ว ภาพรวมเศรษฐกิจยังไม่สดใส มีแรงกดดันจากเฟดส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินตึงตัวเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ทำให้ความเสี่ยงเกิดเศรษฐกิจถดถอยมีเพิ่มขึ้น กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในหุ้นที่ปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ตลาดหุ้นไทยยังผันผวนสูงจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย มุมมองการลงทุนจึงยังเป็นไปอย่างระมัดระวังและต้องเลือกกลุ่มลงทุนมากขึ้น แนะนำเน้นหุ้นปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) หุ้นที่คาดโมเมนตัมกำไรเติบโตดี และได้ประโยชน์จากตลาดตะวันออกกลางที่มีกำลังซื้อหรือเศรษฐกิจเติบโตดี เลือก OSP CBG CPF GFPT SAT VNG BH
2) หุ้นพลังงานซึ่ง 2Q65 คาดกำไรยังเติบโตเด่น จากราคาน้้ามันและค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้น และแนวโน้มตลาดพลังงานที่ยังตึงตัว เลือก BCP PTTEP
3) หุ้นธนาคารซึ่งคาดพรีวิวงบ 2Q65 กำไรเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้งได้อานิสงส์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้น เลือก KBANK BBL
Daily Focus
CPF 2Q65 คาดกำไรปกติ 3 พันลบ. +300%QoQ จากธุรกิจสัตว์บกในไทยและธุรกิจสุกรในเวียดนามและจีนที่ดีขึ้น คาด 3Q65 กำไรเพิ่มขึ้น QoQ ตามฤดูกาล และฟื้นจากขาดทุนใน 3Q64 หนุนจากราคาสัตว์บกในไทย เวียดนาม จีน และกำไรเพิ่มขึ้นจาก บ.ร่วม (CPALL, MAKRO)
KBANK 2Q65 คาดมีกำไร 1.19 หมื่นลบ. เติบโต 34%YoY และ 6%QoQ จากการตั้งสำรองลดลงและ NII ที่เพิ่มขึ้น ส่วน valuation น่าสนใจและคาดการณ์ว่ากำไรจะฟื้นตัวได้ดี 21%YoY ในปี 2565 อีกทั้งยังได้อานิสงส์บวกจากการเข้าสู่วัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้น
ข่าวเด่น