แม้ SET ได้ Sentiment บวก จากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นสหรัฐ จากความหวังการชะลอขึ้นดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตามในระยะสั้น มองมี Upside จำกัด บริเวณแนวต้าน 1600-1614 จุด ส่วนกรอบล่างที่มีแนวโน้มอ่อนตัวลงหาได้อยู่ที่บริเวณ 1570-1580 จุด ด้วย Sentiment ลบ จากจีน หลังตลาดผิดหวังต่อการตั้ง Politburo ชุดใหม่
ประเด็นสำคัญ
FedWatch Tool ลดคาดการณ์ Fed ขึ้น ด.บ. 0.75% ในการประชุม 13-14 ธ.ค. ที่ 53.5% จากเดิม 75% หลังมี จนท. Fed กังวลความเสี่ยงเร่งขึ้น ด.บ.
ปธน. สีจิ้นผิง ดำรงตำแหน่งต่อเป็นสมัยที่ 3 ขณะที่ GDP 3Q65 +3.9%YoY สูงกว่าคาด แต่ 9M65 ขยายตัว 3%YoY ต่ำกว่าเป้าที่ 5.5%YoY
ริชิ ซูนัค ขึ้นเป็นนายกฯ อังกฤษคนใหม่หลังได้รับเสียงสนับสนุนเป็นหัวหน้าพรรคอนุรักษ์นิยม สร้างความหวังแก้ไขปัญหา ศก. ซบเซา
ราคาก๊าซในยุโรปต่ำกว่า 100 ยูโรต่อ MUh หลังสภาพอากาศอบอุ่นกว่าค่าเฉลี่ยและคลังเก็บก๊าซเกือบเต็ม
ธ.กลางเวียดนามขึ้นด.บ. 1% มีผลวันนี้ ส่งผล ด.บ. มาตรฐานเป็น 4.5%
กฟผ. รอศาล รธน. วินิจฉัยภายใน มี.ค. 66 เตรียมเสนอ ก.พลังงาน แผน PDP 2022 ใหม่ เพิ่มการผลิตโซลาร์ลอยน้ำไฮบริดเป็น 1 หมื่น MW
รมว. ท่องเที่ยวหารือมหาดไทยต่อโซนนิ่งเปิดผับถึงตี 4 ใน 8 จ. ท่องเที่ยวเข้า ครม. สัปดาห์หน้า ด้าน ททท. เสนอโครงการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5
มูลค่าการใช้เงินโฆษณา 9M65 เพิ่มขึ้น 11% สู่ 88,108 ลบ. เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 64
AMATA คาดปี 65 ยอดขายที่ดินตามเป้า 1 พันไร่
กลยุทธ์การลงทุน
แม้เราเชื่อว่าช่วงที่ผ่านมาตลาดรับรู้ความเสี่ยงต่างๆ ไปในระดับหนึ่งแล้ว แต่คาดดัชนียังมี Upside จำกัด เนื่องจากนักลงทุนยังกังวลความเสี่ยงการถดถอยของเศรษฐกิจโลก และสัปดาห์นี้คงจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ ECB และ BoJ รวมทั้งตัวเลข GDP 3Q65 และเงินเฟ้อของสหรัฐ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำเป็น Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นมองอารมณตลาดจะยังอยู่ในลักษณะของการเก็งกำไร จึงแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้น Non-bank ซึ่งคาดโมเมนตัมกำไรยังแข็งแกร่งใน 3Q65 เลือก CRC CPALL CPF ZEN SNNP AOT (เน้นงบออกในสองสัปดาห์นี้เลือก HMPRO TU SCGP)
2) เก็งกำไรหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน หลัง GDP 3Q65 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด เลือก IVL PSL WICE
3) เก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์รัฐมีแผนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มในช่วงปลายปีนี้ อาทิ ช้อปดีมีคืนและเราเที่ยวด้วยกัน เลือก BJC ERW CENTEL
4) หุ้นรอจังหวะซื้อหาก SET หลุด 1550+/- ส่งผลให้ราคาปรับลงแรง (PBV ต่ำกว่า -1SD.) สวนทางพื้นฐานที่ยังมีศักยภาพเติบโตได้ เลือก MTC GPSC BGRIM CBG SCGP
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นโรงกลั่น หลังคาดงบ 3Q65 อาจได้รับผลกระทบค่าการกลั่นลดลง และขาดทุนสต็อก โดยเฉพาะ บจ. ที่ไม่ได้ทำ Hedging
2) หุ้นธนาคาร แนะนำหาจังหวะขายทำกำไร หากตลาดปรับเพิ่มขึ้นมาแถว 1,600 จุดซึ่งสะท้อนภาพผลประกอบการที่ออกไปแล้ว
Daily focus
CPALL มองช่วงที่เหลือของปีนี้โมเมนตัมกำไรอยู่ในทิศทางที่สดใส 3Q65 คาดกำไรสุทธิที่ 3.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 128%YoY และ 13%QoQ เนื่องจากธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVS) ที่ฟื้นตัวดีขึ้นจะมากเกินพอชดเชยส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ที่ลดลงเล็กน้อยหลังจากเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้น
GPSC 3Q65 คาดกำไรจะยังรักษาโมเมนตัมขาขึ้น QoQ จากค่า Ft ที่สูงขึ้นและกำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้าพลังน้ำในลาว อีกทั้งช่วงสั้นมองได้ sentiment บวกทั้งจากราคาเชื้อเพลิง (ก๊าซ, น้ำมัน) ที่ปรับลงซึ่งเป็นผลดีต่อต้นทุนการผลิต รวมทั้งแผน PDP ฉบับใหม่และการส่งเสริมโรงงานผลิตแบตเตอรี่รถอีวีทั้งด้านภาษีและเงินอุดหนุน
ข่าวเด่น