แม้ SET ได้ Sentiment บวก จากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นสหรัฐ จากความหวังการชะลอขึ้นดอกเบี้ยของเฟด หลังตัวเลขเศรษฐกิจออกมาชะลอตัว อย่างไรก็ตามในระยะสั้น มองมี Upside จำกัด บริเวณแนวต้าน 1605-1614 จุด ส่วนกรอบล่างอยู่ที่แนวรับ 1590 จุด หากต่ำกว่า เริ่มเป็นลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1580 จุด
ประเด็นสำคัญ
Fed สาขาแอตแลนตา ระบุแบบจำลอง GDPNow คาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.9%YoY ใน 3Q65
ครม.เห็นชอบชาวต่างชาติที่ลงทุนไม่ต่ำกว่า 40 ลบ. ไม่น้อยกว่า 3 ปี ถือครองที่ดินไม่เกิน 1 ไร่ ซึ่งเรามองว่าผู้ประกอบการแนวราบ segment กลาง-บน ขึ้นไปจะได้ประโยชน์จากนโยบายนี้ทั้งในพื้นที่ กทม. และต่างจังหวัด
ครม.อนุมัติแผนกู้เงิน-แผนชำระหนี้กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง วงเงิน 1.5 แสนลบ. ทยอยชำระหนี้ตั้งแต่ ส.ค. 66 – ต.ค. 72
สธ.ปรับปรุงข้อกำหนดกัญชา-กัญชงในอาหารเข้มงวดขึ้น โดยยกเลิกปริมาณ CBD สูงสุดในผลิตภัณฑ์จากเมล็ดกัญชง ส่วนเครื่องปรุงรสมี THC ไม่เกิน 0.0032% CBD ไม่เกิน 0.0028% ขณะที่ผลิตภัณฑ์อาหารมี THC ไม่เกิน 1.6 mg CBD ไม่เกิน 1.41 mg
กกพ. ออกประกาศเปิดรับซื้อไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรม 100 MW รูปแบบ FiT สัญญา 20 ปี กำหนด COD ปี 69 มองเป็น sentiment บวกต่อหุ้นที่เกี่ยว ข้อง อาทิ ACE SUPER PSTC BWG TPCH STPI ETC
สสว. ระบุดัชนีเชื่อมั่น SME ก.ย. เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 หนุนจากท่องเที่ยวฟื้น-มาตรการรัฐ ขณะที่ดัชนีคาดการณ์ 3 เดือนบวกต่อ รับเทศกาลปีใหม่
กลยุทธ์การลงทุน
แม้เราเชื่อว่าช่วงที่ผ่านมาตลาดรับรู้ความเสี่ยงต่างๆ ไปในระดับหนึ่งแล้ว แต่คาดดัชนียังมี Upside จำกัด เนื่องจากนักลงทุนยังกังวลความเสี่ยงการถดถอยของเศรษฐกิจโลก และสัปดาห์นี้คงจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ ECB และ BoJ รวมทั้งตัวเลข GDP 3Q65 และเงินเฟ้อของสหรัฐ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำเป็น Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นมองอารมณ์ตลาดจะยังอยู่ในลักษณะของการเก็งกำไร จึงแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้น Earnings Play ซึ่งคาดกำไรยังแข็งแกร่งใน 3Q65 เลือก CRC CPALL CPF ZEN SNNP AOT TU
2) เก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์รัฐมีแผนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มซึ่งคาดได้ข้อสรุปใน พ.ย. นี้ อาทิ ช้อปดีมีคืนและเราเที่ยวด้วยกัน เลือก BJC HMPRO ERW CENTEL
3) หุ้นรอจังหวะซื้อหาก SET หลุด 1550+/- ส่งผลให้ราคาปรับลงแรง (PBV ต่ำกว่า -1SD.) สวนทางพื้นฐานที่ยังมีศักยภาพเติบโตได้ เลือก MTC GPSC BGRIM CBG SCGP
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นโรงกลั่น หลังคาดงบ 3Q65 อาจได้รับผลกระทบค่าการกลั่นลดลง และขาดทุนสต็อก โดยเฉพาะ บจ. ที่ไม่ได้ทำ Hedging
2) หุ้นธนาคาร แนะนำหาจังหวะขายทำกำไร หากตลาดปรับเพิ่มขึ้นมาแถว 1,600 จุดซึ่งสะท้อนภาพผลประกอบการที่ออกไปแล้ว
Daily focus
LH จะฟื้นตัวจากทุกธุรกิจ โดย 2H65 คาดกำไรจะเติบโตเด่น YoY จากการฟื้นตัวของธุรกิจให้เช่า (มีสินทรัพย์เพิ่มในพอร์ต: Grande Centre Point Space Pattaya ใน 3Q65 และ Terminal 21 Rama 3 ใน 4Q65) และการรับรู้รายได้จาก backlog อีกทั้งยังมีโอกาสสูงที่จะรับรู้กำไรพิเศษจากขายสินทรัพย์
HMPRO กำไร 3Q65 เติบโตดีตามคาด ขณะที่ 4Q65 คาดยอดขายสาขาเดิมและผลประกอบการจะยังอยู่ในทิศทางที่ดีขึ้น แรงหนุนจากอุปสงค์ที่คาดฟื้นตัวหลังน้ำลด และได้รับประโยชน์จากรัฐบาลมีแผนออกมาตรการใหม่เพื่อช่วยเหลือเยียวยาผู้ประสบภัยน้ำท่วมและโครงการช้อปดีมีคืน
ข่าวเด่น