คาด SET ในระยะสั้น ยังมี Upside จำกัด บริเวณแนวต้าน 1605-1614 จุด โดยสัญญาณเทคนิคเริ่มอ่อนแรง ด้านกรอบล่างใช้เป็นจุดติดตามอยู่ที่ 1590 จุด หากต่ำกว่าเริ่มเป็นสัญญาณลบ หรือเห็นการอ่อนตัวชัดขึ้น ประเด็นสำคัญวันนี้ ติดตามประชุม ECB และ GDP ใน Q3 ของสหรัฐ (ประมาณการครั้งแรก)
ประเด็นสำคัญ
• FedWatch Tool ลดคาดการณ์ Fed ขึ้น ด.บ. 0.75% ในการประชุม 13-14 ธ.ค. ที่ 49.5% จากเดิม 75% หลังมี จนท. Fed กังวลความเสี่ยงเร่งขึ้น ด.บ.
• Fed สาขาแอตแลนตาระบุว่าแบบจำลอง GDPNow ล่าสุดคาด GDP 3Q65 ของสหรัฐขยายตัว 3.1%YoY จากเดิมคาด 2.9%YoY
• จีนประกาศล็อกดาวน์เขตฮันหยางในเมืองอู่ฮั่น ซางมีประชากรราว 9 แสนคน ถึง 30 ต.ค. หลังพบผู้ติดเชื้อโควิดเพียง 18 ราย
• รมว. ต่างประเทศสหรัฐฯ เผยการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านอาจไม่เกิดขึ้นเร็ว
• ก.พาณิชย์รายงานยอดส่งออก ก.ย. +7.8%YoY ขณะที่ 9M65 +10.6% โดยคาด 4Q65 จะขยายตัวต่อเนื่อง และคาดปีนี้ขยายตัวราว 8% ด้าน สรท. กังวลภาวะ ศก. ถดถอยในสหรัฐและ EU เงินเฟ้อพุ่ง กดดันกำลังซื้อ
• ธปท.ออกประการะบุสถาบันการเงินทำธุรกรรม Digital Asset ได้แต่แบบค่อยเป็นค่อยไป รวมทั้งยกเลิกเพดานลงทุนใน FinTech มีผลตั้งแต่ 22 ต.ค.
• สภา กทม. ตีตกญัตติผู้ว่า กทม. กรณีกำหนดค่าโดยสารรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยาย ระบุเป็นอำนาจพิจารณาของ คกก.-ไม่ใช่ กทม.
• คาดงบโฆษณาปีนี้โตเพียง 7.4% จากเงินเฟ้อสูง-เชื่อมั่นต่ำสุดในภูมิภาค
กลยุทธ์การลงทุน
แม้เราเชื่อว่าช่วงที่ผ่านมาตลาดรับรู้ความเสี่ยงต่างๆ ไปในระดับหนึ่งแล้ว แต่คาดดัชนียังมี Upside จำกัด เนื่องจากนักลงทุนยังกังวลความเสี่ยงการถดถอยของเศรษฐกิจโลก และสัปดาห์นี้คงจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ ECB และ BoJ รวมทั้งตัวเลข GDP 3Q65 และเงินเฟ้อของสหรัฐ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำเป็น Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นมองอารมณ์ตลาดจะยังอยู่ในลักษณะของการเก็งกำไร จึงแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้น Earnings Play ซึ่งคาดกำไรยังแข็งแกร่งใน 3Q65 เลือก CRC CPALL CPF ZEN AOT TU
2) เก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์รัฐมีแผนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มซึ่งคาดได้ข้อสรุปใน พ.ย. นี้ อาทิ ช้อปดีมีคืนและเราเที่ยวด้วยกัน เลือก BJC HMPRO ERW CENTEL
3) หุ้นรอจังหวะซื้อหาก SET หลุด 1550+/- ส่งผลให้ราคาปรับลงแรง (PBV ต่ำกว่า -1SD.) สวนทางพื้นฐานที่ยังมีศักยภาพเติบโตได้ เลือก MTC GPSC BGRIM CBG SCGP
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นโรงกลั่น หลังคาดงบ 3Q65 อาจได้รับผลกระทบค่าการกลั่นลดลง และขาด ทุนสต็อก โดยเฉพาะ บจ. ที่ไม่ได้ทำ Hedging
2) หุ้นธนาคาร แนะนำหาจังหวะขายทำกำไร หากตลาดปรับเพิ่มขึ้นมาแถว 1,600 จุดซึ่งสะท้อนภาพผลประกอบการที่ออกไปแล้ว
Daily focus
BDMS 3Q65 จะเป็นไตรมาสที่ดี โดยคาดกำไรปกติ 2.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 20%YoY และ 6%QoQ จากบริการที่ไม่เกี่ยวกับโควิด-19 รวมถึงบริการผู้ป่วยต่างชาติที่เติบโตดี ส่วนทั้งปี 65 คาดกำไรปกติเติบโต 43% สู่ 1.1 หมื่นลบ. ในปี 2565 สูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19
PTTEP มองจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันระดับที่สูงใน 4Q65 ขณะที่ทั้งปี 65 คงคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 91%YoY สู่ 7.2 หมื่นลบ. และอาจมี upside อยู่บ้าง เมื่อพิจารณาจากกำไรที่แข็งแกร่งใน 3Q65
ข่าวเด่น