สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -1.27 จุด กังวลศก.ถดถอย FED ตรึงดบ.สูงทั้งปีหน้า
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1612-20 ถูกดันจากความกังวลศก.โลกถดถอย หลังแนวโน้มนโยบายการเงินของ FED ในปีหน้าเข้มงวดมากกว่าตลาดคาด แม้ SET ปรับลงแต่ยัง Outperform กว่าหุ้นตปท. และมูลค่าซื้อขายหนาแน่นขึ้นแตะ 6.6 หมื่นลบ. ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 2.31 พันลบ. และพลิก Long S50 Futures 16,361 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : พักฐานต่อ ข้อมูล US PMI แย่ลง เพิ่มความกังวล Recession หุ้นโลกวันศุกร์ (16 ธ.ค.) ร่วงราว 1% ปรับตัวลง 2 วันติด หลังข้อมูล PMI สหรัฐฯ เบื้องต้นใน ธ.ค. อยู่ในภาวะหดตัวมากขึ้นและแย่กว่าตลาดคาดทั้งภาคผลิตและภาคบริการยิ่งเพิ่มความกัวลศก.ถดถอย ท่ามกลางการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธ.กลางสำคัญต่าง ๆ เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI -2.4% กังวลผู้ติดเชื้อที่เพิ่มขึ้นและการรายงานผู้เสียชีวิตจากโควิดในจีน จะเป็นอุปสรรคต่อแนวโน้มการ Re-opening มอง SET มีแนวโน้มแกว่งพักฐานในกรอบหลัก 1610-1630 ความกังวลศก.ถดถอยยังกดดันบรรยากาศการลงทุนโดยรวม แต่หุ้นไทยคาดจะเคลื่อนไหวดีกว่าหุ้นตปท. (Outperform) คาดหวัง 1) การประชุม ครม. 20 ธ.ค. พิจารณามาตรการกระตุ้นศก. 2) เม็ดเงิน SSF & RMF ไหลเข้ามากสุดในช่วงโค้งสุดท้าย แนวรับ 1610-15 (เน้น), 1600 แนวต้าน 1630 (เน้น), 1635 อนึ่ง POLY ไม่ติดมาตรการกำกับการซื้อขายแล้ว กลับมาซื้อขายตามเกณฑ์ปกติวันนี้เป็นวันแรก (19 ธ.ค.) ?
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้น Selective Buy, พอร์ตลงทุน เน้นตั้งรับ-ถือข้ามปี
การเทรดดิ้งระยะสั้น แนะนำ Selective Buy ในกรอบหลักที่ SET 1610-1650 โดยหาก SET ขึ้นเข้าใกล้ 1650 เน้นขาย ล็อกกำไรทำรอบ รออ่อนตัวซื้อคืน / พอร์ตลงทุน แนะถือลงทุนข้ามปี - หาจังหวะอ่อนตัวสะสมเพิ่ม
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick DTAC – แผนการควบรวมกิจการกับ TRUE เดินหน้าต่อ หลังศาลปกครองไม่คุ้มครองชั่วคราว ซึ่งเราคาดว่าการควบรวมจะเสร็จสิ้นในช่วงต้นปีหน้า, อิงจาก Swap Ratio ราคาหุ้น DTAC ปัจจุบันจะถูกกว่า TRUE แถมมีเงินปันผลที่ประมาณ 3% ต่อปี นอกจากนี้ เราประเมินมูลค่าการเลิกกิจการของ DTAC อยู่ที่ 39 บ. ใกล้เคียงกับราคาหุ้นในปัจจุบัน ขณะที่ TRUE อยู่ที่ 1.8 บ., เป้าพื้นฐาน 59 บ. / รัฐตรึงค่า Ft ม.ค. - เม.ย. 2023 สำหรับผู้ใช้ภาคครัวเรือนที่ 4.7 บ./หน่วย แต่ขึ้นค่า Ft สำหรับผู้ใช้เชิงพาณิชย์และภาคอุตฯ +21% จาก ก.ย. - ธ.ค. 2022 มาที่ 5.7 บ./หน่วย มองดีต่อ BGRIM, GPSC มากสุด แต่เป็นลบต่อกลุ่ม COMM จากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์รัฐเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคและการท่องเที่ยว ชอบ CPALL, CRC, COM7, CENTEL, MINT / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing รอบนี้ - ADVANC, BDMS, INTUCH, TU, WHA / หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว - CPF (ซื้อหุ้นคืน), DTAC (แผนควบรวมเดินหน้าต่อ), III และ SCGP (จีนเปิดศก.) / Bond Yield ปรับลงคลายแรงกดดันหุ้นกลุ่ม FIN ชอบ AEONTS, MTC, TIDLOR รวมทั้งหุ้นโรงไฟฟ้า ชอบ BGRIM, EGCO / คาดหุ้นเข้า SET50 – DELTA, RATCH, COM7, CENTEL ออก – KCE, BLA, SAWAD, IRPC / เข้า SET100 - DELTA, THG, BYD, AAV, NEX, BA, TVO ออก - TTA, SYNEX, MAJOR, STEC, SUPER, AMATA, BEC / หุ้นปันผลน่าทยอยสะสมแต่เนิ่น ๆ BBL, KKP, LH, MC, QH, SMPC, SUSCO, TCAP, TFG / หุ้นเชิงรับที่ทนต่อความไม่แน่นอนศก. ADVANC, AOT, BDMS, BEM / Top Picks ช่วง 3 เดือนนี้ : BBL, SCB, CPALL, DTAC, LH, CENTEL, BDMS, CK, SABINA, PLANB
• หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) CPF, DTAC / หุ้นเด่น ธ.ค. (Smart Tactics) BBL, BDMS, CENTEL, CK, COM7, DTAC, PTG, RATCH
.jpg)
ข่าวเด่น