.jpg)
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -13.76 จุด BOJ เซอร์ไพร์สตลาดปรับ YCC กว้างขึ้น
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1597-1621 ปรับตัวลงหลุด 1610 ซึ่งเป็นโลว์เดิมในรอบ 1 เดือนกว่า หลัง BOJ สร้างเซอร์ไพร์สตลาดปรับเพดาน Yield Curve Control (YCC) กว้างขึ้นเป็น 0.50% จากเดิมที่ 0.25% หนุน Bond Yield พุ่งขึ้น และค่าเงินปั่นป่วน ต่างชาติขายสุทธิต่อ 1.73 พันลบ. และ Short S50 Futures 28,117 สัญญา 2 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ผันผวน 10Y US Bond Yield ขึ้นแตะ 3.7% สูงสุด 3 สัปดาห์
หุ้นโลกเมื่อวาน (20 ธ.ค.) ปิดผสมผสานไร้ทิศทาง โดยหุ้นยุโรปปรับลงถูกกดดันจากหุ้นที่อ่อนไหวต่อดบ. หลัง BOJ เปลี่ยนโยบายการเงินด้วยการปรับ YCC กว้างขึ้น หนุน Bond Yield พุ่งขึ้น ขณะที่สหรัฐฯ พลิกกลับมาบวกช่วงท้าย ยุติร่วง 4 วันติด จากแรงช้อนซื้อหวังรีบาวด์ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 2 วันติด +90 เซนต์ ปิด 76.09 $/bbl จากเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่า และสหรัฐฯ วางแผนซื้อน้ำมันเข้าสู่คลังสำรองทางยุทธศาสตร์ มอง SET มีแนวโน้มผันผวน 10Y US Bond Yield ที่ขึ้นต่อเนื่องแตะระดับ 3.7% สูงสุดใหม่ของเดือนนี้ ยังกดดันบรรยากาศการลงทุนโดยรวม ขณะที่ภาพทางปัจจัยเทคนิคเป็นลบ หลัง SET หลุดระดับ 1610 หากรีบาวด์อาจไปได้ไม่ไกล และยังมีความผันผวนอยู่ สำหรับการประชุมครม.เห็นชอบมาตรการกระตุ้นศก.ตามคาด มองเป็นผลดีต่อศก.และการบริโภคภายในประเทศ แนวรับ 1600, 1590 แนวต้าน 1610, 1620
กลยุทธ์การลงทุน : ระยะสั้น แนะ Wait & See, พอร์ตลงทุน เน้นตั้งรับ-ถือข้ามปี
หลังจากที่ SET เมื่อวานหลุด 1610 ระยะสั้นแนะเข้าสู่โหมด Wait & See รอดูอาการ SET ก่อน ซึ่งอย่างน้อย SET ควรกลับมายืนเหนือระดับ 1610 ให้ได้ก่อน / พอร์ตลงทุน แนะถือลงทุนข้ามปี - หาจังหวะอ่อนตัวสะสมเพิ่ม
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick BGRIM – ประกาศทำข้อตกลงเข้าซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลม 4 โครงการในเกาหลีใต้ รวมกำลังผลิต 1,030 MW โดยคาดจะเริ่มก่อสร้างได้ในปีหน้า และเริ่มทยอยดำเนินการเชิงพาณิชย์ใน 3Q25 เป็นต้นไปจนถึงปี 2027F, เงินลงทุนรวมครั้งนี้ที่ 4 ล้านดอลลาร์ฯ มีความสมเหตุสมผล คาดจะช่วยเพิ่ม NAV ขึ้น 1.2 บ./หุ้น โดยอิงจาก IRR ที่ 12% และ D/E ที่ 80-20, เรายังชอบ BGRIM จากต้นทุนราคาก๊าซที่ลดลง และการปรับขึ้นค่า Ft ใน 4Q22F ต่อเนื่องถึงปีหน้า, เป้าพื้นฐาน 43 บ. / รัฐตรึงค่า Ft ม.ค. - เม.ย. 2023 สำหรับผู้ใช้ภาคครัวเรือนที่ 4.7 บ./หน่วย แต่ขึ้นค่า Ft สำหรับผู้ใช้เชิงพาณิชย์และภาคอุตฯ +21% จาก ก.ย. - ธ.ค. 2022 มาที่ 5.7 บ./หน่วย มองดีต่อ BGRIM, GPSC มากสุด แต่เป็นลบต่อกลุ่ม COMM จากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์รัฐเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคและการท่องเที่ยว ชอบ CPALL, CRC, COM7, CENTEL, MINT / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing รอบนี้ - ADVANC, BDMS, INTUCH, TU, WHA / หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว - CPF (ซื้อหุ้นคืน), DTAC (แผนควบรวมเดินหน้าต่อ), III และ SCGP (จีนเปิดศก.) / Bond Yield ปรับลงคลายแรงกดดันหุ้นกลุ่ม FIN ชอบ AEONTS, MTC, TIDLOR รวมทั้งหุ้นโรงไฟฟ้า ชอบ BGRIM, EGCO / หุ้นเข้า SET50 – DELTA, RATCH, COM7, CENTEL ออก – KCE, BLA, SAWAD, IRPC / เข้า SET100 – AAV, BYD, DELTA, JAS, NEX, SABUY, THG ออก – AEONTS, MAJOR, STEC, SUPER, SYNEX, TASCO, TTA / หุ้นปันผลน่าทยอยสะสมแต่เนิ่น ๆ BBL, KKP, LH, MC, QH, SMPC, SUSCO, TCAP, TFG / หุ้นเชิงรับที่ทนต่อความไม่แน่นอนศก. ADVANC, AOT, BDMS, BEM / Top Picks ช่วง 3 เดือนนี้ : BBL, SCB, CPALL, DTAC, LH, CENTEL, BDMS, CK, SABINA, PLANB
• หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) CPF, DTAC / หุ้นเด่น ธ.ค. (Smart Tactics) BBL, BDMS, CENTEL, CK, COM7, DTAC, PTG, RATCH
.jpg)
ข่าวเด่น