คาด SET ยังมี upside จำกัด โดยกรอบบนมีแนวต้านที่ 1690 และ 1700 จุด ตามลำดับ และภาพรวมเข้าสู่การพักตัว และมีแนวโน้มอ่อนตัวลงได้ โดยนอกจากสัญญาณเทคนิคที่อ่อนแรงแล้ว ยังคาดได้รับปัจจัยลบจากตลาดหุ้นสหรัฐที่ปรับลง จากความกังวลเศรษฐกิจสหรัฐถดถอย แต่เฟดยังเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย ด้านแนวรับอยู่ที่ 1675 และ 1670 จุด ตามลำดับ
ประเด็นสำคัญ
ดัชนีราคาผู้ผลิต ธ.ค. ของสหรัฐ เพิ่มขึ้นต่ำกว่าคาด บ่งชี้เงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดแล้ว
ขณะที่ยอดค้าปลีก ธ.ค. ลดลงแย่กว่าคาด สะท้อน ศ.ก. สหรัฐชะลอความร้อนแรง โดย FedWatch Tool ให้น้ำหนัก 95.3% ที่ Fed จะขึ้น ด.บ. 0.25% ในการประชุม 1 ก.พ. จากเดิม 76.7%
รองนายกฯ จีน กล่าวใน WEF ว่าคาด GDP ปีนี้โต 6% รัฐบาลใช้นโยบายการคลังเชิงรุก ใช้นโยบายการเงินแบบรอบคอบ เน้นขยายอุปสงค์ใน ปท.
IMF คาด ศก. โลกจะแตะระดับต่ำสุดในปีนี้ ก่อนฟื้นตัวขึ้นในปี 2567 ซึ่งจะเป็นปีที่ ศก. กลับหัวกลับหาง
IEA ระบุจีนผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 จะหนุนอุปสงค์น้ำมันโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้จากเดิมที่ประเมินไว้ 101.6 ล้านบาร์เรล/วัน
BoJ มีมติคงนโยบายการเงินผ่อนคลายพิเศษ โดยคง ด.บ. นโยบาย -0.1% และคงกรอบ Yield Curve Control ช่วง -0.5% ถึง +0.5%
ททท. ประเมินสถานการณ์ท่องเที่ยวไทยในเทศกาลตรุษจีนปีนี้สร้างรายได้รวม 2.1 หมื่นลบ. โต 48% จากปี 62 นทท. ต่างชาติเดินทางเข้าไทย 5.9 แสนคน สร้างรายได้กว่า 1.6 หมื่นลบ. เพิ่ม 44% จากปี 62
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET เริ่มมี Upside จำกัดและให้ระวังการปรับฐาน เนื่องจากตลาดมีการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่กลาง ธ.ค. 65 จนทำให้หุ้นหลายตัวเข้าสู่ภาวะ Overbought และ Valuation ตึงตัว ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
Weekly Portfolio : มองตลาดมีโอกาสปรับฐานหลังดัชนีปรับตัวขึ้นไปมากในช่วงก่อนหน้านี้จนเกิดภาวะ Overbought และ Valuation ตึงตัว โดยเน้นรอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ไม่ไล่ราคา ในหุ้นที่คาดผลประกอบการ 4Q65 เติบโตดี และยังมี Valuation น่าสนใจ เลือก KTB BJC CPALL BCP BDMS BEM GFPT
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นเดินเรือ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากอุปทานเรือใหม่ที่เข้ามาและอุปสงค์การขนส่งสินค้าเริ่มชะลอตัวลง
2) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
Daily focus
BDMS 4Q65 คาดกำไรปกติที่ 2.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 9%YoY หนุนทั้งปี 65 คาดกำไรจะมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงกว่าก่อนเกิดโควิด-19 ที่ 1.2 หมื่นลบ. และจะเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ 12% YoY ในปี 66 โดยจะเติบโตแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มการแพทย์
BEM 4Q65 คาดเติบโต YoY จากปริมาณรถที่ใช้ทางด่วนและจำนวนผู้โดยสาร MRT ที่เพิ่มขึ้น อีกทั้ง Valuation ยังมี Upside หลังราคาเป้าหมายของเราที่ 9.5 บาท ยังไม่รวมโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตกอีก 1.5 บาท ซึ่งจะรวมในราคาเป้าหมายเมื่อ BEM เซ็นสัญญาแล้ว
ข่าวเด่น