คาด SET ยังมี upside จำกัด โดยกรอบบนมีแนวต้านที่ 1690 และ 1700 จุด ตามลำดับ เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ และเริ่มกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอย แต่ดอกเบี้ยยังปรับขึ้น นอกจากนี้ เข้าสู่เทศกาลตรุษจีน หลายตลาดในภูมิภาคปิดทำการในสัปดาห์หน้า ทำให้มูลค่าซื้อขายเบาบาง ด้านแนวรับอยู่ที่ 1680 และ 1673 จุด ตามลำดับ
ประเด็นสำคัญ
ก.คลังสหรัฐเริ่มใช้มาตรการพิเศษในการชำระหนี้ของรัฐบาลกลาง หลังจากหนี้สินของสหรัฐได้แตะเพดานวานนี้ที่ 31.4 ล้านล้านเหรียญ โดยมาตรการนี้จะช่วยให้รัฐบาลกลางชำระหนี้ได้ถึงต้นเดือน มิ.ย. เท่านั้น
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ที่แล้วของสหรัฐลดลงสวนทางที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
ปธ.ECB ยืนยันเดินหน้าปรับขึ้น ด.บ. เพื่อฉุดเงินเฟ้อสู่เป้าหมาย 2%
รัฐบาลจีนประกาศอนุญาตกรุ๊ปทัวร์จีน เที่ยวไทยได้เป็นชาติแรกแล้ว จากก่อนหน้าที่เป็นกลุ่มที่เดินทางท่องเที่ยวด้วยตัวเองเป็นส่วนใหญ่
กบง.เตรียมขึ้นราคา LPG ใน มี.ค.นี้อีก 15 บาท อยู่ที่ 423 บาท/ถัง จากปัจจุบันตรึงไว้ที่ 408 บาท/ถัง ถึง 28 ก.พ. นี้เท่านั้น ขณะที่ค่าไฟลดให้เฉพาะกลุ่มเปราะบางงวด ม.ค.-เม.ย. ตามเดิม
ม.หอการค้าไทยคาดตรุษจีนปีนี้เม็ดเงินสะพัดกว่า 4.5 หมื่นลบ. สูงสุดในรอบ 3 ปี ผู้บริโภคเตรียมเงินใช้จ่ายมากขึ้น มองราคาสินค้าจะแพงขึ้น
REIC ระบุดัชนีราคาบ้านจัดสรรใหม่ที่อยู่ระหว่างการขายในกรุงเทพฯและปริมณฑล 4Q65 ปรับเพิ่มขึ้น 2.7%YoY และ 2.4%QoQ หลังมีต้นทุนค่าก่อสร้างสูงขึ้นตามราคาวัสดุก่อสร้าง
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET เริ่มมี Upside จำกัดและให้ระวังการปรับฐาน เนื่องจากตลาดมีการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่กลาง ธ.ค. 65 จนทำให้หุ้นหลายตัวเข้าสู่ภาวะ Overbought และ Valuation ตึงตัว ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
Weekly Portfolio : มองตลาดมีโอกาสปรับฐานหลังดัชนีปรับตัวขึ้นไปมากในช่วงก่อนหน้านี้จนเกิดภาวะ Overbought และ Valuation ตึงตัว โดยเน้นรอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ไม่ไล่ราคา ในหุ้นที่คาดผลประกอบการ 4Q65 เติบโตดี และยังมี Valuation น่าสนใจ เลือก KTB BJC CPALL BCP BDMS BEM GFPT
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นเดินเรือ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากอุปทานเรือใหม่ที่เข้ามาและอุปสงค์การขนส่งสินค้าเริ่มชะลอตัวลง
2) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
Daily focus
MINT 4Q65 คาดกำไรจะปรับตัวดีขึ้น YoY จากทั้งธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารที่ปรับตัวดีขึ้น แต่อ่อนตัวลง QoQ จากผลกระทบฤดูกาล ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันยังเทรดที่ PBV ปี 2566 ระดับ 1.9 เท่า (-1SD) เท่ากับจุดต่ำสุดในปี 2551-2552
BCP 4Q65 คาดกำไรดีขึ้น QoQ จากค่าการกลั่นที่ดีขึ้น และขาดทุนสินค้าคงเหลือลดลง อีกทั้งธุรกิจ E&P จะสร้างกำไรเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมองบวกต่อการประกาศซื้อกิจการ ESSO เพื่อต่อยอดธุรกิจน้ำมันทำให้สามารถขยายธุรกิจได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
ข่าวเด่น