คาด SET การฟื้นตัวยังถูกจำกัดบริเวณกรอบบนแนวต้าน 1690-1695 จุด เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ ขณะที่ความกังวลการถดถอยของเศรษฐกิจ และธนาคารกลางที่ยังขึ้นดอกเบี้ยเป็นปัจจัยกดดัน ด้านกรอบล่างอยู่ที่แนวรับ 1680 และ 1673 จุด หากต่ำกว่า เป็นสัญญาณลบ หรือภาพการอ่อนตัวจะชัดขึ้น
ประเด็นสำคัญ
ประชุม กนง. วันนี้ คาดปรับขึ้น ด.บ. นโยบาย 0.25% สู่ระดับ 1.50% โดยต้องจับตาความเห็น คกก. ต่อทิศทางเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย
ครม. เห็นชอบโครงการเราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5 รวมทั้งเห็นชอบมาตรการภาษี-ลดค่าธรรมเนียมการลงทุนผ่าน REIT ช่วยเพิ่มสภาพคล่องผู้ประกอบการ-กระตุ้น ศก. นอกจากนี้อนุมัติลงทุนจัดตั้งนิคมฯ ในพื้นที่ EEC และจ. ลำพูน มูลค่าลงทุน 2 โครงการกว่า 6 พันลบ.
พาณิชย์รายงานการส่งออกเดือน ธ.ค. หดตัว -14.6%YoY จาก ศก. คู่ค้าชะลอตัว การส่งออกปี 2565 ขยายตัว +5.5%YoY ส่วนปีนี้ตั้งเป้าส่งออกโต 1-2% ด้าน ส.อ.ท. เรียกร้อง ธปท. แก้บาทแข็งกระทบส่งออก
ส.อ.ท. ระบุยอดส่งออกรถยนต์ ธ.ค. 65 +10.2%YoY สูงสุดรอบ 3 ปี 9 เดือน ส่งออกรถยนต์ปี 2565 ที่ 1.04 ล้านคัน ด้านยอดผลิต ธ.ค. 65 +2.5%YoY ยอดผลิตทั้งปี 65 ที่ 1.88 ล้านคัน ส่วนปีนี้ตั้งเป้าผลิตที่ 1.95 ล้านคัน ส่งออก 1.05 ล้านคัน โดยคาด EV ยังโตแรงต่อเนื่อง
ผู้แทน OPEC+ คาดกลุ่มจะยังคงระดับการผลิตไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 1 ก.พ. ท่ามกลางการฟื้นตัวของอุปสงค์ทั่วโลก
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET ยังมี Upside จำกัดและยังต้องระวังการปรับฐาน เนื่องจากอยู่ในภาวะ Overbought และ Valuation ค่อนข้างตึงตัว อีกทั้งตลาดยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ และอยู่ระหว่างรอดูผลประกอบการ 4Q65 ของ Real Sector ที่กำลังทยอยประกาศออกมา กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
Weekly Portfolio : ภายใต้ภาวะตลาดที่มี Valuation ตึงตัวและขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ ทำให้คาดตลาดหุ้นไทยยังมี Upside จำกัดและยังต้องระวังการปรับฐาน จึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ โดยเน้นรอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ไม่ไล่ราคา ดังนี้
1) หุ้นที่คาดได้รับอานิสงส์เม็ดเงินสะพัดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจากการเข้าใกล้สู่ช่วงการเลือกตั้งของไทย เลือก BEC CENTEL CPN MAJOR MINT
2) หุ้นที่คาดผลประกอบการ 4Q65 เติบโตดี และยังมี Valuation น่าสนใจ เลือก BJC CPALL BCP BDMS BEM GFPT
ช่วงสั้นยังแนะนำเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่มีความเสี่ยงกดดันผลประกอบการ ดังนี้
1) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
2) หุ้นขุดเหมือง BTC ซึ่งแม้ช่วงสั้นจะได้รับ sentiment บวกจากการปรับขึ้นของ Bitcoin แต่ยังต่ำกว่าจุดคุ้มทุน เนื่องจากมีต้นทุนไฟฟ้าที่สูง จึงทำให้ผลประกอบการยังมีความเสี่ยงขาดทุน
Daily focus
ERW คาดผลประกอบการพลิกเป็นกำไรใน 4Q65 ครั้งแรกตั้งแต่ 1Q63 หนุนโดยอัตราเข้าพักโรงแรมเพิ่มจาก 67% ใน 3Q65 เป็น 78% และ 80% ใน ต.ค. และ พ.ย. รวมถึงอัตราค่าห้องพักเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 8% QoQ ส่งผลให้รายได้เฉลี่ยต่อห้องเติบโต 30% QoQ สูงกว่าก่อนเกิด Covid-19 อยู่ 9%
GPSC แรงกดดันด้านต้นทุนพลังงานที่ลดลง ตามราคา LNG ในตลาดโลกที่ปรับตัวลดลงแรง ขณะที่การปรับขึ้นค่า Ft หนุนอัตรากำไรธุรกิจ SPP ฟื้นตัวในปี 2566 นอกจากนั้นส่วนแบ่งจากธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในอินเดีย (AEPL) คาดพลิกเป็นกำไรในปี 2566
ข่าวเด่น